Pada petang Rabu baru-baru ini di Shanghai, pengasas syarikat permulaan semikonduktor melihat ketua firma modal teroka cip yang terkenal berhampiran lif pada acara industri - dan merebut peluang untuk "nada lif" selama 60 saat. Eksekutif teroka itu berlalu pergi dan usahawan itu ditinggalkan dengan rasa firasat.
“Saya akan kehabisan wang tidak lama lagi jika tiada pelaburan baharu,” kata pengasas itu, yang enggan namanya disiarkan kerana sensitiviti topik itu. “Ia tidak semudah dua tahun lalu, apabila [bekas presiden AS Donald] Trump mula-mula mula mengenakan sekatan ke atas industri dan sebahagian besarnya menaikkan bulatan pelaburan semikonduktor di China,” katanya kepada South China Morning Post.
Pengasas permulaan itu hanyalah salah seorang daripada ramai usahawan cip China yang cuba mencari perlindungan daripada ribut yang melanda industri cip negara. Galvanisasi industri yang datang dalam menghadapi sekatan awal AS telah bertukar menjadi terdesak selepas Washington meningkatkan sekatan. Kini, semua syarikat cip China sedang bersiap sedia untuk menghadapi tahun yang sukar di hadapan.
Adakah anda mempunyai soalan tentang topik dan arah aliran terbesar dari seluruh dunia? Dapatkan jawapan dengan Pengetahuan SCMP, platform kandungan pilihan susun baharu kami dengan penerangan, Soalan Lazim, analisis dan maklumat grafik yang dibawakan kepada anda oleh pasukan kami yang memenangi anugerah.
Pada 2020, apabila Washington menyenaraihitamkan berpuluh-puluh syarikat teknologi China, Termasuk Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) dan Hikvision, ia membantu mencetuskan ledakan dalam sektor pembuatan dan reka bentuk cip China ketika firma berusaha untuk memenuhi panggilan Beijing untuk berdikari teknologi. Biren Technology, firma reka bentuk cip yang mendapat manfaat daripada pemacu ini, memperoleh 4.7 bilion yuan (AS$648.5 juta) dalam tempoh 18 bulan pertama penubuhannya.
Tahun lepas sahaja, China menambah 592 firma reka bentuk cip, atau kira-kira 11 syarikat permulaan baharu setiap minggu. Bandar tumpuan semikonduktor China seperti Shanghai, Beijing, Shenzhen, Wuxi dan Nanjing mempunyai sejumlah 2,810 firma sedemikian menjelang akhir tahun.
Keadaan telah berubah secara drastik. Semasa acara pada bulan ini Sidang kemuncak semicon China, empat daripada lima eksekutif daripada firma cip China meramalkan bahawa 2023 akan lebih buruk daripada tahun ini, sambil menambah bahawa mereka "bersedia untuk musim sejuk".
"Tahun depan akan menjadi agak lembap, sama ada dari perspektif global atau domestik, jadi kami perlu menambah baik produk kami," kata Liu Erzhuang, Ketua Pegawai Eksekutif Productive Technologies. Selain menyalahkan sebahagian geopolitik, beliau juga mengaitkan kemerosotan itu disebabkan oleh wabak itu, kenaikan kadar faedah di AS, dan lebihan cip global.
Zhang Guoming, presiden pengeluar peralatan semikonduktor yang disenaraikan di Shanghai, Hwatsing Technology, berkata syarikat cip di China telah meramalkan dan bersedia untuk penurunan tahun depan, yang telah dijangkakan oleh industri global selepas kekurangan cip baru-baru ini bertukar menjadi lebihan.
Komen Zhang mengulangi komen daripada seorang eksekutif di Bahan dan Peralatan Nano Atom yang berpangkalan di Nanjing, yang menghasilkan bahan mentah untuk semikonduktor, yang berkata kemerosotan itu diramalkan "seawal Mac" tahun ini.
Pada bulan Julai, Gartner mengunjurkan bahawa industri semikonduktor akan menghadapi penurunan hasil pada 2023 di tengah-tengah peningkatan inflasi dan melemahkan perbelanjaan pengguna, yang akan menandakan penamatan mendadak kepada salah satu kitaran ledakan terbesar dalam industri. Firma penyelidikan itu menurunkan jangkaan untuk pertumbuhan hasil tahun ini sebanyak 6.2 peratus.
"Walaupun kekurangan cip semakin berkurangan, pasaran semikonduktor global sedang memasuki tempoh kelemahan, yang akan berterusan sehingga 2023 apabila pendapatan semikonduktor diunjurkan menurun 2.5 peratus," Richard Gordon, naib presiden amalan di Gartner, menulis dalam laporan di Julai.
Pada bulan Mei, Malcolm Penn, ketua eksekutif Future Horizons, memberi amaran tentang kemerosotan 22 peratus global dalam litar bersepadu di tengah-tengah "pasaran cip yang runtuh digabungkan dengan kemelesetan ekonomi global".
Memandangkan tanda-tanda amaran untuk industri semakin meningkat, kawalan eksport AS baru yang dikenakan pada bulan Oktober memberikan satu lagi tamparan yang tidak dijangka.
Pada 7 Oktober, Biro Industri dan Keselamatan AS, sebuah agensi di bawah Jabatan Perdagangan, telah melaksanakan a pusingan baharu kawalan eksport bertujuan untuk mengekang keupayaan China untuk mendapatkan cip canggih, membangun dan menyelenggara superkomputer, dan mengeluarkan semikonduktor canggih untuk aplikasi ketenteraan, termasuk senjata pemusnah besar-besaran.
Sekatan itu, yang dilihat sebagai yang paling komprehensif dan merosakkan sehingga kini menyasarkan industri semikonduktor China, mengikuti penggubalan Akta Cip dan Sains AS untuk meningkatkan pembuatan cip domestik, dan langkah Jabatan Perdagangan untuk menyekat Nvidia dan Peranti Mikro Lanjutan (AMD) daripada menjual cip kecerdasan buatan (AI) termaju mereka kepada China.
"[Kawalan eksport terkini] mungkin menyukarkan kami untuk melabur dalam nod proses pembuatan termaju pada masa hadapan," kata Zhang. "Sebagai persediaan untuk musim sejuk, kami perlu melakukan lebih banyak penyelidikan dan pembangunan."
Kesannya adalah serta-merta. Biren, yang berbangga mempunyai keupayaan untuk mereka bentuk cip lebih berkuasa daripada Nvidia, terpaksa mengurangkan prestasi cipnya untuk mengelakkan kawalan eksport, menurut laporan Financial Times. Biren tidak menjawab permintaan untuk komen.
Mengekalkan rantaian bekalan luar negara adalah penting untuk firma reka bentuk cip China, kerana mereka bergantung pada kilang fabrikasi yang lebih maju yang dikendalikan oleh syarikat seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC). HiSilicon, unit cip dalaman bagi Huawei Technologies, dengan cepat menolak laporan media bulan ini mengatakan bahawa ia akan dapat menghasilkan cip telefon pintar Kirin termaju Huawei pada 2023.
Fab wafer dan firma peralatan membuat cip, terutamanya yang memfokuskan pada nod lanjutan, juga menghadapi kesan sekatan.
Setiausaha Negara AS Antony Blinken (dua kiri) dan Ketua Pegawai Eksekutif Bahan Gunaan Gary Dickerson (tiga kiri) bersama SVP Bahan Gunaan Kumpulan Produk Semikonduktor Prab Raja (kiri pertama) di makmal Bahan Gunaan di Santa Clara, California pada 17 Oktober 2022 Foto: Reuters alt=Setiausaha Negara AS Antony Blinken (dua kiri) dan Ketua Pegawai Eksekutif Bahan Gunaan Gary Dickerson (tiga kiri) bersama SVP Kumpulan Produk Semikonduktor Gunaan Prab Raja (kiri pertama) di makmal Bahan Gunaan di Santa Clara, California pada 17 Oktober 2022. Foto: Reuters>
Xing Xiao, rakan kongsi dan Ketua Pegawai Eksekutif Shanghai Haiwang Fund Management, berkata salah satu syarikat peralatan di mana ia melabur telah melihat pesanan "dikurangkan secara langsung sebanyak 20 peratus".
Fab wafer juga mungkin menghadapi pengurangan kapasiti pengeluaran, kerana kawalan eksport telah memperlahankan kadar pengembangan dan pembinaan loji baharu, tambah Xing.
Kesan di banyak kawasan yang berbeza mungkin akan bertambah tidak lama lagi. Pesanan yang dikurangkan, hasil yang dikurangkan dan kekurangan pelaburan boleh memaksa sesetengah orang menjadi muflis.
Seorang pekerja bekerja di barisan pengeluaran Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group pada 25 Mac 2022, di Huai'an di wilayah Jiangsu. Foto: VCG melalui Getty Images. alt=Seorang pekerja bekerja di barisan pengeluaran Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group pada 25 Mac 2022, di Huai'an di wilayah Jiangsu. Foto: VCG melalui Getty Images.>
Sebilangan rekod syarikat berkaitan cip telah pun gulung tikar tahun ini. Sebanyak 3,470 syarikat yang memasukkan perkataan Cina untuk "cip" dalam nama atau skop perniagaan mereka dibatalkan pendaftaran antara Januari dan Ogos, melepasi 3,420 firma sedemikian yang ditutup pada 2021, menurut statistik daripada platform pangkalan data perniagaan Qichacha.
"Industri semikonduktor China kini berada dalam peringkat kemelesetan kitaran perniagaan," kata Wang Chikun, seorang penyelidik di institut penyelidikan Kandong yang berpangkalan di Beijing. "Perusahaan sedia ada berdepan dengan nisbah input-output yang berkurangan, jualan yang merosot, skala perniagaan yang semakin mengecil, serta keuntungan kasar yang lebih rendah."
Malah syarikat terbesar dalam industri tidak kebal daripada kemelesetan.
"Faktor politik yang tidak dapat dielakkan dan wabak tahun ini telah menyebabkan beberapa turun naik jangka pendek," Sun Bin, naib presiden eksekutif ChangXin Memory Technologies (CXMT), berkata dalam ucaptama di Semicon China. "Kita perlu melalui tahap ketidakseimbangan bekalan dan permintaan."
CXMT ialah salah satu daripada dua pembuat cip memori terkemuka China, bersama-sama dengan Yangtze Memory Technologies (YMTC). Kedua-duanya dipercayai sebagai sasaran utama kawalan eksport AS terkini, yang menyekat akses China kepada cip memori akses rawak dinamik (DRAM) menggunakan nod separuh nada 18 nanometer atau lebih kecil, dan kepada cip memori kilat NAND dengan 128 lapisan atau lebih.
“Syarikat besar juga menghadapi dilema apabila perbelanjaan R&D mereka dikurangkan dan kelajuan pelancaran produk baharu telah menjadi perlahan,” kata Xing.
Firma modal teroka cip, yang telah melabur berpuluh bilion dolar setiap tahun ke dalam industri domestik sejak beberapa tahun kebelakangan ini di tengah-tengah langkah yang lebih luas untuk meningkatkan sara diri semikonduktor China, juga merasakan kesan mengerikan sekatan AS, menurut perbincangan panel di Semicon China.
Sun Yuwang, presiden China Fortune-Tech Capital, firma modal teroka yang diperbadankan oleh SMIC pada 2014, berkata bilangan projek pelaburan yang diluluskan oleh syarikat itu setiap minggu telah berkurangan hampir separuh berbanding empat bulan lalu. Beliau mengaitkan ini dengan "kekurangan projek dengan momentum dalam industri semikonduktor selepas bertahun-tahun pelaburan intensiti tinggi".
Sun berkata syarikat itu merancang untuk memperlahankan pelaburan kerana ia bersedia menghadapi kemelesetan industri, selain meningkatkan piawaian untuk pelaburan baharu dan "berhati-hati terutamanya" dengan projek bernilai tinggi.
Presiden AS Joe Biden mendengar Ketua Pegawai Eksekutif IBM Arvind Krishna semasa lawatan ke kemudahan IBM di Poughkeepsie, New York, pada 6 Oktober 2022. Foto: AFP melalui Getty Images. alt=Presiden AS Joe Biden mendengar Ketua Pegawai Eksekutif IBM Arvind Krishna semasa lawatan ke kemudahan IBM di Poughkeepsie, New York, pada 6 Oktober 2022. Foto: AFP melalui Getty Images.>
Keputusan pelaburan juga dipengaruhi oleh cara lain. Su Renhong, rakan kongsi pengasas di Shanghai Hushan Investment Management, berkata syarikatnya kini mengambil kira kewarganegaraan eksekutif syarikat.
Ini sebahagiannya berpunca daripada kebimbangan tentang bagaimana warga AS mungkin terjejas oleh peraturan baharu Washington, yang "mengehadkan keupayaan orang AS untuk menyokong pembangunan atau pengeluaran" cip di "kemudahan' fabrikasi semikonduktor yang terletak di China tertentu tanpa lesen" . Ramai eksekutif yang telah kritikal kepada pembangunan industri domestik belajar dan bekerja di AS dan memegang pasport AS.
"Apabila musim sejuk tiba, perkara pertama yang perlu dilakukan oleh usahawan ialah menyediakan sekurang-kurangnya 18 bulan aliran tunai," kata Mi Lei, rakan kongsi pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif bersama firma modal teroka CASSTAR, yang memberi tumpuan kepada teknologi keras di China dan memegang portfolio lebih daripada 150 syarikat cip.
Gambar pintu masuk ke ibu pejabat Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC) Shanghai, pada 23 Mac 2021. Foto: Bloomberg. alt=Gambar pintu masuk ke ibu pejabat Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC) Shanghai, pada 23 Mac 2021. Foto: Bloomberg.>
“Kemungkinan syarikat permulaan tidak akan mendapat pembiayaan susulan dalam tempoh setahun atau lebih di bawah kemelesetan ekonomi atau krisis, jadi rizab tunai selama 18 bulan akan selamat untuk syarikat melalui tempoh sedemikian, ” kata Mi.
Walau bagaimanapun, ada yang menaruh harapan bahawa kemerosotan itu tidak akan bertahan lebih daripada setahun kerana mereka mencari peluang untuk berlepas sebaik sahaja gelembung pelaburan muncul.
Mi, yang telah menyaksikan evolusi industri cip China sejak lapan tahun lalu, berkata kemerosotan itu boleh membantu pelabur apabila syarikat kembali kepada penilaian pasaran "rasional".
Walaupun beliau percaya pasaran semikonduktor China mungkin akan pulih pada 2024, beliau juga berpendapat masa depan industri terletak pada teknologi melangkaui nod proses yang lebih kecil. Cip fotonik, sebagai contoh, boleh menawarkan prestasi yang lebih baik dalam senario berkaitan AI dengan menggunakan foton, atau zarah cahaya, dan bukannya pendekatan berasaskan elektron yang digunakan dalam litar bersepadu tradisional, katanya.
Unisoc, syarikat cip fabless terbesar China dalam pasaran pemproses telefon mudah alih, juga melihat masa depan yang cerah untuk 5G cip di tengah-tengah peningkatan permintaan untuk telefon pintar sebegitu dalam tempoh tiga tahun akan datang, walaupun permintaan keseluruhan untuk produk elektronik semakin lemah, kata pengerusi syarikat Wu Shengwu.
Artikel ini pada asalnya muncul dalam Pos Pagi China Selatan (SCMP), pelaporan suara paling berwibawa tentang China dan Asia selama lebih daripada satu abad. Untuk lebih banyak cerita SCMP, sila terokai apl SCMP atau lawati SCMP Facebook and Twitter halaman. Hakcipta © 2022 South China Morning Post Publishers Ltd. Semua hak terpelihara.
Hakcipta (c) 2022. South China Morning Post Publishers Ltd. Semua hak terpelihara.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/chinas-chip-executives-brace-winter-093000109.html