Peraturan praktikal dalam pelaburan nampaknya tidak lagi terpakai dalam pembunuhan beramai-ramai 2022 dalam pasaran kewangan.
Penyokong pembahagian portfolio 60/40, direka untuk menangkap kenaikan saham, tetapi menawarkan perlindungan pelabur menurun dalam bon, telah menyaksikan strategi pelaburan klasik runtuh tahun ini dengan cara yang menarik.
Daripada menghasilkan pulangan purata 9%, strategi itu sebaliknya telah memberikan pulangan bergemuruh tolak 30% pada tahun setakat ini (lihat carta), menandakan regangan terburuknya dalam kira-kira satu abad, menurut BofA Global.
Keruntuhan strategi 60/40 pada 2022 adalah yang paling teruk dalam kira-kira 100 tahun
BofA Global
Itu menjadikan kira-kira pulangan terburuk untuk strategi 60/40 sejak selepas 1929, menurut BofA Global.
Pasaran kewangan telah bergolak tahun ini kerana Rizab Persekutuan telah berusaha untuk menaikkan kadar secara mendadak untuk melawan inflasi yang telah terperangkap berhampiran paras tertinggi 40 tahun lebih lama daripada jangkaan.
Bacaan hangat mengenai inflasi pada hari Khamis membawa kepada hari pergolakan yang dramatik, seperti yang dikatakan oleh Rick Rieder, ketua pegawai pelaburan untuk pendapatan tetap global di BlackRock Inc.,
BLK,
dipanggil osatu hari yang "paling gila" dalam pasaran kewangan, dalam temu bual dengan Christine Idzelis dari MarketWatch.
Rieder juga berkata peruntukan portfolio 60/40 klasik, dengan bahagian terbesar dalam saham dan bahagian yang lebih kecil dalam bon, tidak lagi masuk akal. Memandangkan hasil bon yang lebih tinggi hari ini, terutamanya dengan hasil Perbendaharaan 2 tahun
TMUBMUSD02Y,
pada 4.5% dia berpendapat bahawa peruntukan 60% sepatutnya diberikan kepada bon.
Kenaikan mendadak dalam kadar Perbendaharaan 10 tahun
TMUBMUSD10Y,
tahun ini kepada kira-kira 4% telah menghasilkan pulangan dalam pasaran bon dan meningkatkan kos pinjaman untuk isi rumah dan syarikat yang sudah terumbang-ambing akibat inflasi yang tinggi.
Saham semakin susut pada hari Jumaat, dengan S&P 500
SPX,
turun kira-kira 1.7% pada pemeriksaan terakhir, tetapi turun kira-kira 24% pada tahun sehingga kini. Purata Perindustrian Dow Jones
DJIA,
turun 250 mata, tetapi turun kira-kira 18% pada tahun tersebut dan Indeks Komposit Nasdaq
KOMP,
didagangkan 2.3% lebih rendah pada hari Jumaat dan turun 33.5% untuk tahun tersebut.
Juga baca: Kenapa model 60/40 tiba-tiba hidup semula
Source: https://www.marketwatch.com/story/classic-60-40-investing-strategy-sees-worst-return-in-100-years-bofa-11665767447?siteid=yhoof2&yptr=yahoo