Tahun ini merupakan tahun yang sukar dalam crypto.
Mungkin tiada syiling yang menandakan bahawa lebih daripada Waves. Protokol pinjamannya Vires.Finance adalah salah satu daripada banyak firma yang terperangkap dalam krisis penularan yang melanda industri sejak beberapa bulan lalu. Namun, tidak seperti parti lain seperti celsius and Digital Voyager, ia telah meletakkan rancangan untuk menstabilkan projek, dan bukannya menaikkan bendera putih (atau menyerahkan kepada proses kebankrapan yang rumit dan berlarutan).
Adakah anda mencari berita pantas, petua panas dan analisis pasaran?
Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.
Krisis kecairan Vires tercetus apabila stablecoin berasaskan Waves, USDN, dilepaskan daripada markah $1, dengan bank menjalankan ujian ekosistem ke tahap maksimum tidak lama kemudian. Kelaziman peminjam ikan paus sangat menarik di sini, dengan ramai dalam komuniti ingin tahu bagaimana dompet ini dapat meminjam sejumlah besar syiling stabil pada mulanya.
Sebagai sebahagian daripada rancangan kebangkitan semula, pengasas Wave Sasha Invanov melangkah masuk untuk menanggung kira-kira setengah bilion hutang lapuk. Mengikuti a mengundi oleh komuniti, rancangan itu adalah untuk akaun Vires dengan nilai lebih $250,000 (merentas kedua-dua kandang USDT dan USDC) mempunyai pilihan antara dua pilihan.
Yang pertama ialah menukar kedudukan mereka kepada USDN dengan tempoh peletakhakan 365 hari, serta bonus kecairan tambahan 5%. Pilihan kedua ialah kekal di platform, walaupun mendapat APY 0% untuk semua dana melebihi $250,000 dalam USDT or USDC, di mana Ivanov akan terus membubarkan USDN dan membayar balik hutang tersebut "bergantung pada keadaan pasaran".
Terdapat banyak perkara yang perlu dibongkar di sini, dan cerita itu telah menghasilkan sedikit bunyi bising dalam ruang crypto. Jadi, siapa yang lebih baik untuk ditemubual daripada lelaki itu sendiri, Sasha Ivanov?
Invezz (IZ): Memandangkan krisis kecairan telah berlaku sebelum ini, adakah anda fikir walaupun rancangan kebangkitan ini berjaya, sesuatu yang serupa boleh berlaku lagi pada masa hadapan?
Sasha Ivanov (SI): Bersama-sama dengan pelan pemulihan am kami, kami juga telah melaksanakan sistem baharu yang bertindak balas secara dinamik untuk mengehadkan pengeluaran dan peminjaman sekiranya platform digunakan secara berlebihan, seperti yang berlaku sebelum ini.
Iaitu, sementara lebih daripada 95% dana digunakan, pengeluaran akan dihadkan kepada $1,000 sehari bagi setiap akaun. Had ini akan diturunkan apabila penggunaan dana berkurangan. Apabila penggunaan dana menurun di bawah 80%, semua had pengeluaran akan ditarik balik sehingga ambang tersebut dicapai semula.
Ini bermakna walaupun dalam keadaan yang melampau, pasaran boleh terus beroperasi tanpa sebarang insiden.
IZ: Betapa merosakkan kejatuhan UST kepada USDN, memandangkan orang ramai lebih berhati-hati terhadap stablecoin algoritma sekarang?
YA: Depeg awal USDN sebenarnya 3 minggu sebelum kejatuhan UST. Pada masa UST mula terungkai, kami telah pun memulihkan pasak. Walau bagaimanapun, kejatuhan UST telah mencipta peristiwa depeg kedua kerana bahaya yang wujud bagi stablecoin algoritma menjadi jelas.
Dikatakan, sistem kami dibina secara berbeza dan menyahut cabaran; terdapat beberapa perubahan lanjut yang kami lakukan, dan kesan ketukan itu merosakkan, tetapi kami perlu mendorong ruang untuk menghasilkan cara kreatif untuk mengurangkan risiko ini.
Kami sedang berusaha sekarang untuk memastikan bahawa apa yang berlaku tidak boleh berlaku lagi dengan USDN.
IZ: Mengapakah anda rasa USDN boleh mengelak nasib yang sama seperti UST? Adakah fakta bahawa kepercayaan telah dipecahkan dalam UST tidak berbahaya bagi USDN pada masa hadapan?
YA: Pertama, USDN dibina sepenuhnya berbeza berbanding UST. Kami akan mengalami nasib yang sama jika bukan kerana cara sistem dibina khusus untuk menghentikan sebarang jenis "lingkaran kematian" dengan USDN dan Waves.
Membina semula iman adalah bahagian penting dalam hal ini, tetapi mengambil langkah yang betul untuk membetulkan keadaan adalah penting sekarang. Di sebalik keputusan kami untuk menanggung hutang lapuk dan menghalang depeg lain, kami juga telah memperkenalkan insentif untuk menyokong USDN dan meningkatkan permintaan untuknya melalui token Ciri Permodalan Semula Utiliti Pintar, atau SURF.
SURF direka bentuk untuk bertindak sebagai sandaran untuk mencagarkan USDN semasa kecemasan. Jika nisbah sokongan USDN berada di bawah 100%, SURF tersedia untuk dibeli. Nilai akan ditetapkan kepada apa sahaja nisbah USDN pada masa itu, jadi jika 50%, 1 SURF akan bersamaan dengan $0.50.
Apabila nisbah mencapai 115%, semua surfing dicairkan ke dalam USDN. Ini mewujudkan insentif untuk mencagarkan stablecoin, yang akan membantu memastikan pasak stabil.
IZ: Banyak yang telah dibuat daripada dompet paus yang meminjam sejumlah besar syiling stabil pada protokol Vires hingga Mac dan April. Adakah terdapat kebimbangan ini akan membawa kepada situasi seperti yang kita ada hari ini, dan jika ya, adakah sebab tiada apa-apa yang dilakukan?
YA: Ini adalah benar. Sebenarnya, terdapat enam akaun ikan paus yang meminjam sebahagian besar kecairan pada Vires Finance. Akaun ini melakukan proses yang dikenali sebagai "Looping." Ini melibatkan mendepositkan cagaran, meminjam token terhadap cagaran, menghantar token yang dipinjamkan ke bursa pusat, membeli lebih banyak token dengannya, kemudian membawanya kembali ke Vires untuk mendepositkan sebagai cagaran dan mengambil lebih banyak pinjaman.
Untuk menjadi jelas, strategi ini sangat biasa di mana-mana; ia berlaku secara terbuka dan kerap pada Ethereum. Proses ini malah didapati menjadi faktor penyumbang kepada apa dijatuhkan modal 3AC dana kripto dan berkesan sama seperti "memanfaatkan" dalam mana-mana pasaran, tradisional atau DeFi.
Sebab ini menjadi masalah adalah disebabkan oleh kelajuan harga Waves jatuh. Peminjam yang terlalu leveraj ini tidak dapat membayar balik pinjaman mereka, dan jumlah faedah ke atas mereka semakin meningkat, yang membawa kepada kesihatan akaun yang teruk. Inilah yang menyebabkan saya menanggung sendiri hutang 6 orang peminjam ini.
Pembubaran akaun tersebut — sebagaimana platform direka bentuk untuk dilakukan — dengan jumlah cagaran yang begitu besar akan berbahaya kepada sistem dan berkemungkinan menyebabkan satu lagi kejutan kepada masyarakat.
Sebab tiada apa yang dilakukan untuk membina sehingga saat ini adalah kerana kita adalah platform terdesentralisasi dengan tadbir urus terdesentralisasi. Kami tidak akan sekali-kali memaksa dasar yang mengehadkan pasaran bebas kepada pengguna secara unilateral.
DeFi adalah mengenai kedaulatan diri, dan malangnya, dalam kes ini, segelintir pengguna telah membuat keputusan yang salah dengan memanfaatkan dan menimbulkan masalah besar bagi komuniti kami. Ia adalah petanda masa yang benar-benar - pelakon jahat yang berlebihan dan menyebabkan masalah besar kepada majoriti.
Kami telah memperkenalkan dua perkara yang akan mengehadkan jenis tingkah laku ini pada masa hadapan: Cagaran tidak boleh dipinjam dan had pengeluaran/pinjaman adaptif. Cagaran tidak boleh dipinjam bermakna anda boleh memilih untuk memastikan deposit anda berasingan daripada kumpulan yang dipinjamkan, dan had penyesuaian pada tahap platform menjadikannya sukar untuk mencapai tahap penggunaan berbahaya yang sama.
IZ: Terdapat banyak perbincangan mengenai token Waves dan manipulasi pasaran. Perkara ini telah ditonjolkan apabila anda menuduh Alameda memanipulasi token pada bulan April. Adakah anda bersedia dengan ini tiga bulan kemudian, dan adakah anda percaya manipulasi lain sedang berlaku?
YA: Malangnya, manipulasi pasaran adalah tanda zaman; terdapat pelakon jahat dalam ruang yang terlalu memanfaatkan, mempunyai baki yang besar untuk dibuang, dan mempunyai sumber pintar untuk memodelkan senario untuk meramalkan jika mereka boleh mendapat keuntungan daripada peniaga runcit.
Walaupun ruang membenci idea itu, kita memerlukan peraturan untuk melindungi orang yang menggunakannya. Kami benar-benar memihak untuk bercakap secara bijak dengan pengawal selia untuk mendapatkan penyelesaian sebenar bagi perkara ini yang menghormati nilai ruang.
Kami juga sedang mengusahakan inisiatif kami sendiri, seperti PowerDAO kami yang akan datang, yang akan membantu menetapkan piagam kepada polis dan mengawal selia ekosistem kami sendiri. Matlamatnya adalah untuk memastikan pengguna kami selamat. Bagaimana kami melakukannya, kami masih berusaha, tetapi kami sangat teruja dengan langkah ini ke arah membina ekosistem blockchain yang diuji pertempuran yang lebih bebas yang terkenal dengan perlindungan yang diberikan kepada penggunanya.
IZ: Mengimbas kembali, adakah anda akan melakukan sesuatu yang berbeza untuk mengelakkan situasi krisis kecairan dan pengeluaran yang digantung? Adakah anda fikir pengurusan risiko tidak berhemat telah diamalkan?
YA: Itulah faedah melihat ke belakang! Terdapat banyak perkara yang boleh kami lakukan. Namun, kami berbangga kerana berjaya melalui apa yang kami ada. Kami mengalami kejutan yang teruk pada sistem - kejutan yang tidak pernah berlaku sebelum ini - yang bukan sahaja menjejaskan kami tetapi telah menghapuskan dana lindung nilai, projek sepuluh teratas dan banyak bank kripto berpusat. Namun, di sini kami masih berdiri dan lebih kuat daripada sebelumnya, sebenarnya, selepas mengubah komuniti yang mahu darah kami mengundi rancangan kami pada kadar 3 berbanding 1.
Kami telah mengubahsuai protokol, dan kami telah melakukan semuanya melalui tadbir urus terpencar, tidak pernah sekali pun mempengaruhi undi. Kami telah mencipta penyelesaian baharu seperti SURF. Paling penting, tidak seperti institusi berpusat yang telah melalui perkara yang sama, kami telah mencari cara untuk bayar balik semua pengguna kami dan sedang menuju semula dengan jelas ke arah ekosistem yang berfungsi sepenuhnya.
Ini adalah pencapaian yang tidak pernah berlaku sebelum ini dan benar-benar bercakap dengan kemahiran pasukan, kecerdasan masyarakat untuk melihat perspektif jangka panjang, dan juga faedah yang tidak dapat dihalang daripada sistem terdesentralisasi berbanding sistem terpusat. Sistem berpusat telah menguburkan pengguna mereka dalam beberapa tahun tuntutan undang-undang. Platform kami akan membayar balik semua orang dalam tempoh setahun dengan bonus 5%. Mana yang akan anda pilih?
Tempat beli sekarang
Untuk melabur dengan mudah dan mudah, pengguna memerlukan broker dengan kos rendah dan rekod kebolehpercayaan. Broker berikut dinilai tinggi, dikenali di seluruh dunia, dan selamat digunakan:
- eToro, dipercayai oleh lebih 13 juta pengguna di seluruh dunia. Daftar di sini>
- Capital.com, ringkas, mudah digunakan dan dikawal selia. Daftar di sini>
*Pelaburan aset kripto tidak dikawal di beberapa negara EU dan UK. Tiada perlindungan pengguna. Modal anda berisiko.
Sumber: https://invezz.com/news/2022/08/11/community-wanted-our-blood-interview-with-sasha-ivanov-waves-founder-on-revival-plan/