Pemegang saham Credit Suisse lampu hijau $4.2 bilion peningkatan modal

Credit Suisse pemegang saham pada hari Rabu meluluskan kenaikan modal 4 bilion franc Swiss ($4.2 bilion) yang bertujuan untuk membiayai baik pulih strategik besar-besaran pemberi pinjaman itu.

Rancangan penjanaan modal Credit Suisse dibahagikan kepada dua bahagian. Yang pertama, yang disokong oleh 92% pemegang saham, memberikan saham kepada pelabur baharu termasuk Bank Negara Saudi melalui penempatan persendirian. Tawaran saham baharu itu akan menyaksikan SNB mengambil 9.9% kepentingan dalam Credit Suisse, menjadikannya pemegang saham terbesar bank itu.

Pengerusi SNB Ammar AlKhudairy memberitahu CNBC pada akhir Oktober bahawa kepentingan dalam Credit Suisse telah diperoleh pada "harga dasar" dan menggesa pemberi pinjaman Switzerland "tidak berkelip" pada rancangan penstrukturan semula radikalnya.

Peningkatan modal kedua mengeluarkan saham yang baru didaftarkan dengan hak pendahuluan kepada pemegang saham sedia ada, dan diluluskan dengan 98% undian.

Pengerusi Credit Suisse Axel Lehmann berkata undian itu menandakan "langkah penting" dalam pembinaan "Credit Suisse baharu."

"Undian ini mengesahkan keyakinan terhadap strategi, seperti yang kami bentangkan pada bulan Oktober, dan kami memberi tumpuan sepenuhnya untuk menyampaikan keutamaan strategik kami untuk meletakkan asas bagi pertumbuhan menguntungkan masa depan," kata Lehmann.

Credit Suisse pada hari Rabu mengunjurkan kerugian 1.5 bilion franc Swiss ($1.6 bilion). untuk suku keempat kerana ia memulakan baik pulih strategik kedua dalam tempoh kurang daripada setahun, bertujuan untuk memudahkan model perniagaannya untuk memberi tumpuan kepada bahagian pengurusan kekayaan dan pasaran domestik Switzerland.

Pelan penstrukturan semula termasuk penjualan sebahagian daripada kumpulan produk tersekuriti (SPG) bank itu kepada rumah pelaburan AS PIMCO dan Apollo Global Management, serta pengecilan saiz bank pelaburannya yang bergelut melalui spin-off pasaran modal dan unit nasihat, yang akan dijenamakan semula sebagai CS First Boston.

Transformasi berbilang tahun itu bertujuan untuk mengalihkan berbilion dolar aset berwajaran risiko daripada bank pelaburan yang berprestasi rendah secara berterusan kepada pengurusan kekayaan dan bahagian domestik, dan untuk mengurangkan asas kos kumpulan sebanyak 2.5 bilion, atau 15%, menjelang 2025.

'Terlalu besar untuk gagal' tetapi lebih ketelusan diperlukan

Vincent Kaufman, Ketua Pegawai Eksekutif Yayasan Ethos, yang mewakili ratusan dana pencen Switzerland yang merupakan pemegang saham aktif dalam Credit Suisse, menyuarakan kekecewaan menjelang undian hari Rabu bahawa kumpulan itu tidak lagi mempertimbangkan IPO separa bank domestik Switzerland, yang katanya akan telah "menghantar mesej yang lebih kuat kepada pasaran."

Di sebalik pencairan saham, Kaufman berkata Yayasan Ethos akan menyokong penerbitan saham baharu kepada pemegang saham sedia ada sebagai sebahagian daripada peningkatan modal, tetapi menentang penempatan persendirian untuk pelabur baharu, terutamanya SNB.

“Peningkatan modal tanpa hak pendahuluan yang memihak kepada pelabur baharu melebihi had pencairan kami yang ditetapkan dalam garis panduan pengundian kami. Saya berbincang dengan beberapa ahli kami, dan mereka semua bersetuju bahawa pencairan di sana terlalu tinggi,” katanya.

“Kami memihak kepada bahagian peningkatan modal dengan hak pendahuluan, masih percaya bahawa IPO separa berpotensi bahagian Switzerland juga akan menjadi kemungkinan untuk mengumpul modal tanpa perlu mencairkan pada tahap seperti pemegang saham sedia ada, jadi kami tidak memihak kepada bahagian pertama peningkatan modal ini tanpa hak pendahuluan.”

Pada mesyuarat agung tahunan Credit Suisse pada bulan April, Yayasan Ethos membentangkan resolusi pemegang saham mengenai strategi iklim, dan Kaufman berkata beliau bimbang tentang hala tuju yang akan diambil di bawah pemegang saham utama baharu bank itu.

“Credit Suisse kekal sebagai salah satu pemberi pinjaman terbesar kepada industri bahan api fosil, kami mahu bank mengurangkan pendedahannya, jadi saya tidak pasti pemegang saham baharu ini akan memilih strategi sedemikian. Saya agak takut mesej kami untuk bank yang lebih mampan akan dicairkan dalam kalangan pemegang saham baharu ini,” katanya.

Mesyuarat hari Rabu tidak disiarkan, dan Kaufman mengecam lembaga Credit Suisse kerana mencadangkan peningkatan modal dan kemasukan pelabur luar baharu "tanpa mempertimbangkan pemegang saham sedia ada" atau menjemput mereka ke mesyuarat itu.

Beliau juga menimbulkan persoalan tentang "konflik kepentingan" di kalangan ahli lembaga, dengan ahli lembaga Blythe Masters juga berkhidmat sebagai perunding kepada Apollo Global Management, yang membeli sebahagian daripada SPG Credit Suisse, dan ahli lembaga Michael Klein yang dijadualkan mengetuai unit perjanjian dan nasihat, CS First Boston. Klein akan berundur daripada lembaga pengarah untuk melancarkan perniagaan baharu.

“Jika anda mahu memulihkan kepercayaan, anda perlu melakukannya dengan bersih dan itulah sebabnya kami masih tidak yakin. Sekali lagi, mesej yang lebih kuat dengan IPO bank domestik Switzerland akan meyakinkan sekurang-kurangnya dana pencen yang kami nasihatkan,” katanya.

Bagaimanapun, Kaufman menegaskan bahawa dia tidak bimbang tentang daya maju jangka panjang Credit Suisse, mengkategorikannya sebagai "terlalu besar untuk gagal" dan menonjolkan penampan modal bank yang kukuh dan aliran keluar yang mengecut.