Saham Cybersecurity: Mengapa Pengambilalihan Boleh Diambil Pada 2023

Cari lebih banyak penggabungan dan pengambilalihan dalam kalangan firma keselamatan siber pada 2023 ketika syarikat berlumba-lumba untuk membina tawaran platform yang luas. Aliran penyatuan ini boleh meningkatkan saham keselamatan siber, yang berprestasi rendah semasa pasaran beruang.

X

Pada tahun 2022, firma ekuiti swasta telah aktif dalam membeli firma keselamatan siber. Dengan penilaian syarikat awam yang jauh lebih rendah menuju 2023, penyandang industri boleh meningkatkan, kata penganalisis. Persoalan besar ialah sama ada mereka akan menyasarkan syarikat yang lebih kecil, sama ada milik persendirian atau awam.

Kumpulan IBD Computer Software-Security menduduki tempat ke-182 daripada 197 kumpulan industri yang dijejaki pada 28 Dis. Kumpulan itu turun lebih daripada 40% untuk 2022.

Laporan Morgan Stanley baru-baru ini menunjuk kepada penyandang yang kaya dengan wang tunai Palo Alto Networks (PANW), Teknologi Perisian Semak Point (CHKP), Fortinet (FTNT) dan CrowdStrike Holdings (CRWD) sebagai pemeroleh yang mungkin pada 2023.

Saham Keselamatan Siber: Memacu Penggabungan

Penganalisis Wall Street berkata syarikat korporat Amerika bertujuan untuk membawa lebih banyak perlindungan komputer di bawah kawalan stok keselamatan siber yang lebih sedikit.

"Penyatuan fungsi keselamatan ke dalam platform keselamatan yang lebih luas adalah trend positif," kata penganalisis Baird Shrenik Kothari dalam nota terbaru kepada pelanggan. “Kami menjangkakan vendor yang menawarkan platform keselamatan yang lebih luas, seperti Palo Alto dan Fortinet, akan mendapat manfaat daripada trend penyatuan vendor. Kami juga menjangkakan gangguan jangka panjang oleh penyedia keselamatan asli awan seperti Zscaler (ZS), CrowdStrike dan CloudFlare (BERSIH). "

Dalam perjanjian terbarunya, CrowdStrike membeli Reposity pada bulan September. Cloudflare pada awal 2022 memperoleh Area 1 Security dengan harga $162 juta.

Palo Alto Networks telah membelanjakan lebih $3.6 bilion membuat 11 pemerolehan sepanjang tiga tahun yang lalu. Selanjutnya, dengan akar dalam pasaran keselamatan rangkaian "firewall", Palo Alto bertujuan untuk membina platform keselamatan berasaskan awan yang luas.

Dalam perjanjian terbarunya, Palo Alto Networks pada bulan November membeli Cider Security untuk $195 juta secara tunai.

Firma PE Thoma Bravo Naik

Di antara firma PE, Thoma Bravo telah menjadi pembeli paling agresif bagi saham keselamatan siber. Thoma Bravo pada bulan Oktober bersetuju untuk membeli ForgeRock dalam perjanjian tunai $2.3 bilion.

Jabatan Kehakiman sedang menjalankan semakan antitrust perjanjian itu. ForgeRock yang berpangkalan di San Francisco menyediakan penyelesaian pengurusan identiti dan akses untuk pengguna dan tenaga kerja, serta peranti yang merupakan sebahagian daripada Internet of Things.

Thoma Bravo sebelum ini memperoleh Ping Identity Holdings, SailPoint Technology, Proofpoint, Sophos dan Barracuda. Selain itu, lebih banyak penyatuan dijangka dalam kalangan firma keselamatan siber yang menjual produk yang menyasarkan perniagaan yang dihadapi pengguna dan pengurusan identiti dan akses.

“Perlumbaan di antara CyberArk (CYBR), Okta (OKTA), Thoma Bravo dan microsoft (MSFT) apabila setiap syarikat membangunkan atau memperoleh bahagian untuk menyampaikan platform identiti yang disatukan," kata penganalisis saham keselamatan siber Alex Zukin dari Wolfe Research dalam laporan tinjauan 2023.

Antara sasaran yang mungkin, penganalisis telah menunjukkan Boleh diterima pakai (TENB) dan Cepat7 (RPD).

Membina Platform Terbaik

Manakala Microsoft pula sering dilihat sebagai pemeroleh yang mungkin, saingan pengkomputeran awan Google juga telah aktif. Google-parent Abjad (GOOGL) pada 2022 memperoleh firma keselamatan siber Mandiant dalam perjanjian tunai $5.4 bilion. Mandiant kini merupakan sebahagian daripada perniagaan pengkomputeran awan Google.

Terdahulu, Google memperoleh Siemplify, penyedia orkestrasi keselamatan, automasi dan respons, dengan harga sekitar $500 juta.

Sementara itu, Baird's Kothari berkata cabaran bagi saham keselamatan siber ialah membina platform bersepadu, tidak menawarkan diskaun harga bagi pakej produk.

"Beberapa vendor telah membina platform keselamatan penuh yang termasuk analisis keselamatan dan keupayaan tindak balas insiden," tulisnya. "(Tetapi) pembeli membuat perbezaan antara penyelesaian bersepadu dan himpunan yang menawarkan banyak produk yang berdiri sendiri."

Ikuti Reinhardt Krause di Twitter @reinhardtk_tech untuk kemas kini mengenai 5G tanpa wayar, kecerdasan buatan, keselamatan siber dan pengkomputeran awan.

ANDA MUNGKIN JUGA BERMINAT:

IBD Digital: Buka Kunci Daftar, Alat Dan Analisis Saham Premium IBD Hari Ini

Ketahui Cara Mengira Pasaran Dengan Strategi Pasaran ETF IBD

Cara Menggunakan Purata Pergerakan 10 Minggu Untuk Membeli dan Menjual

Dapatkan Surat Berita IBD Percuma: Persediaan Pasaran | Laporan Teknologi | Cara Melabur