Data menunjukkan korelasi antara S&P 500 sekarang dan semasa kejatuhan 2008

Sepanjang bulan lepas, indeks S&P 500, indeks 500 syarikat terbesar AS, kehilangan lebih 8% kerana tekanan yang meningkat daripada inflasi dan kenaikan kadar menyebabkan pelabur meninggalkan aset berisiko. 

Walaupun menanggung pasaran dan ranap sukar untuk diramalkan, sebilangan kecil peserta pasaran nampaknya mempunyai firasat untuk kiamat yang semakin hampir. Michael Burry adalah salah seorang pelabur yang meramalkan yang terkenal Krisis 2008 dan baru-baru ini memberi amaran tentang azab yang akan datang kerana ia kelihatan seperti panggilannya akan dibenarkan.   

Sebagai contoh, nampaknya terdapat korelasi yang menakutkan dalam tingkah laku antara indeks S&P pada tahun 2008 dan hari ini. Iaitu, pengasas Mott Capital, Michael J. Kramer, menyiarkan carta di Twitter pada 29 September yang menunjukkan indeks membuat pergerakan yang hampir sama pada 2008 seperti yang dibuat sekarang pada 2022.

Pergerakan seterusnya

Jika sejarah akan berulang dan Burry betul, pasaran boleh melihat satu lagi kaki ke bawah sebelum melantun dari paras rendah dan menuju ke atas besar. Senario lain yang berdaya maju adalah untuk pasaran melantun ke sisi selama beberapa minggu sebelum bahagian bawah jatuh di bawah pasaran selepas lebih banyak berita buruk di hadapan makro. 

Walaupun, dengan pelbagai tekanan makro di dunia, mungkin adalah lebih bijak untuk memikirkan perkara ini daripada mencuba dan meneka ke arah mana pasaran boleh pergi, kerana beberapa jutawan lemah pada ekonomi. 

Ia sebenarnya berbeza

Tetapi tidak seperti pada tahun 2008, hari ini, kadar pengangguran agak rendah di AS, gaji meningkat, dan inflasi kira-kira 8% lebih tinggi daripada ketika itu. Harga meningkat lebih cepat daripada bila-bila masa sejak tahun 1980-an, dan S&P 500 pada tahun 2008 kehilangan 37%, manakala pada tahun 2022, S&P kehilangan 19% tahun-ke-kini (YTD). 

Lebih-lebih lagi, hari ini bon pasaran berada dalam keadaan yang lebih teruk, turun 12% berbanding tahun 2008, turun 'hanya' 4%. Pelabur hartanah pada tahun 2008 kehilangan 43%, manakala pada tahun 2022, pasaran hartanah turun sebanyak 22%. Sementara itu, Carian Google untuk kemalangan pasaran hartanah mencecah paras rekod disebabkan peningkatan kadar gadai janji pada 2022.   

Tidak begitu mudah

Mengambil pandangan yang lebih luas, nampaknya tahun 2008 adalah lebih teruk berkaitan prestasi aset berbanding 2022. Jika pelaburan adalah semudah mencari carta yang menggabungkan dua tempoh masa antara satu sama lain dan kemudian hanya menyalin apa yang akan datang, akan ada lebih ramai jutawan di seluruh dunia.

Akhir sekali, sepanjang sejarah, strategi terbaik yang mengatasi semua ramalan adalah dengan melabur setiap bulan ke dalam dana dagangan bursa berasaskan luas (ETF) dan saham syarikat yang mempunyai aliran tunai yang kukuh, parit kompetitif yang besar dan kepimpinan dalam industri mereka. 

Beli saham sekarang dengan Broker Interaktif – platform pelaburan paling maju

Penafian: Kandungan di laman web ini tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Pelaburan adalah spekulatif. Apabila melabur, modal anda berisiko.