Saham Tenaga Kegemaran David Tepper

Ringkasan

• Sektor tenaga mempunyai perwakilan ketiga terbesar dalam portfolio ekuiti Tepper.
• Pemindahan Tenaga dan EQTEQT
  adalah antara 10 pegangan teratasnya.

David Tepper (Maks, portfolio) Appaloosa Management, dana lindung nilai yang berpangkalan di Florida yang diasaskan pada 1993, telah memperoleh reputasi antarabangsa untuk menghasilkan pulangan yang kukuh di kalangan pelabur Wall Street.

Dikenali sebagai pakar hutang bermasalah, pemfailan menunjukkan firma guru jutawan itu menumpukan pada pelaburan dalam ekuiti dan hutang syarikat bermasalah, waran pertukaran, opsyen, nota niaga hadapan dan bon sampah. Pada 2019, Tepper menukar dana lindung nilainya menjadi pejabat keluarga hasil daripada menjadi pemilik pasukan bola sepak Carolina Panthers NFL.

Sehingga penghujung suku kedua, sektor tenaga mempunyai perwakilan ketiga terbesar dalam portfolio ekuiti Tepper bernilai $1.59 bilion dengan berat 22.65%.

Menurut pemfailan 13F beliau untuk tiga bulan berakhir 30 Jun, lima pegangan tenaga terbesar Tepper, tidak termasuk waran, ialah Energy Transfer LP (ET, Kewangan), EQT Corp. (EQT, Kewangan), Petroleum BaratOXY
Corp. (OXY, Kewangan), Antero ResourcesAR
Corp. (AR, Kewangan) dan Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, Kewangan).

Pelabur harus sedar bahawa pemfailan 13F tidak memberikan gambaran lengkap tentang pegangan firma kerana laporan itu hanya memasukkan kedudukannya dalam saham AS dan resit depositori Amerika, tetapi mereka masih boleh memberikan maklumat berharga. Selanjutnya, laporan hanya menggambarkan perdagangan dan pegangan pada tarikh pemfailan portfolio terbaharu, yang mungkin atau mungkin tidak dipegang oleh firma pelapor hari ini atau walaupun artikel ini diterbitkan.

Pemindahan Tenaga

Guru itu meningkatkan Pemindahan Tenaganya (ET, Kewangan) sebanyak 11.50% pada suku kedua, menjadikan jumlah pegangan kepada 10.27 juta saham. Kedudukan itu menyumbang 6.43% daripada portfolio ekuiti dan kini merupakan pegangan keenam terbesar. GuruFocus menganggarkan Tepper telah kehilangan 4.05% daripada pelaburan yang telah lama dipegang.

Syarikat tenaga pertengahan yang berpangkalan di Dallas mempunyai had pasaran $36.25 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $11.85 pada hari Selasa dengan nisbah harga-pendapatan 9.39, nisbah harga-buku 1.12 dan nisbah harga-jualan 0.43.

Garis Nilai GFNILAI
mencadangkan saham itu dinilai secara saksama pada masa ini berdasarkan nisbah sejarah, prestasi kewangan masa lalu dan unjuran pendapatan masa hadapan penganalisis.

GuruFocus menilai kekuatan kewangan Pemindahan Tenaga 4 daripada 10. Selain liputan faedah yang lemah, Altman Z-Score yang rendah sebanyak 1.33 memberi amaran bahawa syarikat mungkin berisiko muflis dalam tempoh terdekat. Kos purata wajaran modal juga membayangi pulangan ke atas modal yang dilaburkan, jadi ia bergelut untuk mencipta nilai semasa ia berkembang.

Keberuntungan syarikat menunjukkan prestasi yang lebih baik, menjaringkan penarafan 7 daripada 10 disebabkan oleh pengembangan margin operasi, pulangan ke atas ekuiti, aset dan modal yang mengatasi separuh daripada pesaingnya dan Piotroski F-Score yang tinggi sebanyak 7 daripada 9, menunjukkan keadaan adalah sihat . Memandangkan hasil sesaham telah menurun dalam beberapa tahun kebelakangan ini, peringkat kebolehramalan Pemindahan Tenaga satu daripada lima bintang sedang diperhatikan. Menurut GuruFocus, syarikat dengan pangkat ini mengembalikan purata 1.1% setiap tahun dalam tempoh 10 tahun.

Daripada guru yang melabur dalam Pemindahan Tenaga, david abrams (Maks, portfolio) mempunyai kepentingan terbesar dengan 0.72% saham terkumpulnya. Leon Cooperman (Maks, portfolio) dan Francisco Garcia Parames (Maks, portfolio) juga mempunyai kedudukan penting dalam saham.

EQT

Pelabur mengekang EQTnya (EQT, Kewangan) pegangan sebanyak 27.57% pada suku tersebut kepada 2.85 juta saham. Pegangan itu menyumbang 6.15% daripada portfolio ekuiti dan merupakan kedudukan ketujuh terbesar Tepper. Data GuruFocus menunjukkan dia telah memperoleh kira-kira 82.89% daripada pelaburan itu sejak menubuhkannya pada suku keempat 2020.

Pengeluar gas asli, yang beribu pejabat di Pittsburgh, mempunyai had pasaran $17.12 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $46.86 pada hari Selasa dengan nisbah harga buku 1.89 dan nisbah harga jualan 1.68.

Menurut carta Nilai GF, stok pada masa ini dinilai lebih tinggi.

Kekuatan kewangan EQT telah dinilai 5 daripada 10 oleh GuruFocus. Walaupun syarikat telah mengeluarkan hutang jangka panjang baharu dalam beberapa tahun kebelakangan ini, ia boleh diuruskan kerana perlindungan faedah yang mencukupi. Altman Z-Score rendah 0.89, bagaimanapun, memberi amaran ia mungkin berisiko muflis. ROIC juga mengatasi WACC, jadi penciptaan nilai sedang berlaku.

Keberuntungan syarikat mendapat penarafan 6 daripada 10, didorong oleh margin yang kukuh dan pulangan yang mengatasi majoriti rakan industri. EQT juga mempunyai Piotroski F-Score 6 yang sederhana, menunjukkan keadaan stabil walaupun merekodkan kerugian dalam pendapatan operasi, dan kedudukan kebolehramalan satu bintang.

Dengan kepentingan 2.03%, Daniel Loeb (Maks, portfolio) ialah pemegang saham guru terbesar EQT. Pelabur guru lain dengan kedudukan terkenal termasuk Steve Mandel (Maks, portfolio) dan Jim Simons (Maks, portfolio)' Teknologi Renaissance.

Occidental Petroleum

Pada suku ketiga, Tepper memangkas Petroleum Occidentalnya (OXY, Kewangan) memegang sebanyak 69.19% kepada 875,000 saham. Kedudukan tersebut menyumbang 3.23% daripada portfolio ekuiti. Menurut GuruFocus, dia telah memperoleh anggaran 189.04% daripada pelaburan setakat ini.

Pengeluar minyak dan gas yang berpangkalan di Houston itu mempunyai had pasaran $58.07 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $63.67 pada hari Selasa dengan nisbah harga-pendapatan 5.96, nisbah harga-buku 3.21 dan nisbah harga-jualan 1.80.

Berdasarkan Garis Nilai GF, stok nampaknya dinilai terlalu tinggi pada masa ini.

GuruFocus menilai kekuatan kewangan Occidental 5 daripada 10. Walaupun mempunyai liputan faedah yang mencukupi, Altman Z-Score 2.02 menunjukkan ia berada di bawah tekanan kerana aset berkembang pada kadar yang lebih cepat daripada hasil yang semakin meningkat. Walau bagaimanapun, nilai sedang dibuat kerana ROIC melebihi WACC.

Keuntungan syarikat menunjukkan prestasi yang lebih baik dengan penarafan 7 daripada 10, didorong oleh margin yang kukuh dan pulangan yang mengatasi majoriti pesaing. Occidental juga mempunyai Piotroski F-Score yang tinggi iaitu 7 dan kedudukan kebolehramalan satu bintang.

Buffett ialah pemegang saham guru terbesar syarikat dengan 29.22% kepentingan. Dodge & Cox, yang Dana Nilai Smead (Maks, portfolio) dan John Paulson (Maks, portfolio) juga mempunyai pelaburan besar di Occidental.

Sumber Antero

Guru itu mengurangkan Antero Resources (AR, Kewangan) kepentingan sebanyak 27.85% pada suku kedua. Kini memegang 1.43 juta saham, kedudukan itu mempunyai 2.74% wajaran dalam portfolio ekuiti. GuruFocus menunjukkan Tepper telah memperoleh sekitar 105.84% pada pelaburan sejak suku pertama 2021.

Pengeluar minyak dan gas asli, yang beribu pejabat di Denver, mempunyai had pasaran $10.99 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $36.80 pada hari Selasa dengan nisbah harga-pendapatan 13.36, nisbah harga-buku 1.84 dan nisbah harga-jualan 1.52.

Garis Nilai GF menunjukkan bahawa stok telah dinilai dengan ketara pada masa ini.

Kekuatan kewangan dan keuntungan Antero kedua-duanya dinilai 5 daripada 10 oleh GuruFocus. Walaupun mempunyai tahap liputan faedah yang selesa, Altman Z-Score 1.690 memberi amaran bahawa syarikat itu mungkin berada dalam bahaya muflis. Nilai juga sedang dicipta kerana ROIC mengatasi WACC.

Syarikat ini disokong oleh margin dan pulangan yang mengatasi majoriti rakan industri. Antero juga mempunyai Piotroski F-Score 8 yang tinggi serta kedudukan kebolehramalan satu bintang.

Daripada guru yang melabur dalam Antero Resources, firma Simons mempunyai kepentingan terbesar dengan 1.17% saham terkumpulnya. Loeb, Steven Cohen (Maks, portfolio), Ken Heebner (Maks, portfolio) dan Stanley Druckenmiller (Maks, portfolio) juga mempunyai pegangan yang besar.

Rakan Produk Perusahaan

Guru itu mengurangkan Rakan Kongsi Produk Perusahaannya (EPD, Kewangan) memegang sebanyak 4.89% kepada 777,980 saham. Ia mewakili 1.19% daripada portfolio ekuiti. Tepper telah memperoleh kira-kira 29.94% daripada pelaburan sepanjang hayatnya.

Syarikat minyak dan gas pertengahan yang berpangkalan di Houston mempunyai had pasaran $55.72 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $25.78 pada hari Selasa dengan nisbah harga-pendapatan 11.51, nisbah harga-buku 2.16 dan nisbah harga-jualan 1.09.

Menurut Talian Nilai GF, saham pada masa ini adalah rendah nilainya.

GuruFocus menilai kekuatan kewangan Rakan Kongsi Produk Perusahaan 4 daripada 10, didorong oleh liputan faedah yang tidak mencukupi dan Altman Z-Score yang rendah sebanyak 1.77 yang memberi amaran bahawa syarikat mungkin berisiko muflis jika ia tidak meningkatkan kecairannya. Syarikat itu mencipta nilai, bagaimanapun, memandangkan ROIC lebih tinggi daripada WACC.

Keuntungan syarikat menunjukkan prestasi yang lebih baik dengan penarafan 8 daripada 10. Selain margin operasi yang berkembang, Rakan Kongsi Produk Perusahaan mempunyai pulangan yang kukuh yang mengatasi separuh daripada pesaingnya. Ia juga mempunyai Piotroski F-Score 7 yang tinggi dan kedudukan kebolehramalan satu bintang.

Bruce Berkowitz (Maks, portfolio) ialah pemegang saham guru terbesar syarikat dengan 0.16% kepentingan. Pelaburan Helang Pertama (Maks, portfolio), Dana Fairholme (Maks, portfolio) Dan Dana Pendapatan Fokus Fairholme (Maks, portfolio) juga mempunyai jawatan besar dalam Rakan Kongsi Produk Perusahaan.

Pendedahan

Saya/kami tidak mempunyai jawatan dalam mana-mana saham yang dinyatakan, dan tidak bercadang untuk membeli mana-mana jawatan baharu dalam saham yang dinyatakan dalam tempoh 72 jam akan datang.