Silbert DCG menangani 'bising' di sekitar Genesis walaupun ia semakin kuat

Barry Silbert memecah kesunyian untuk menangani apa yang dipanggilnya "bising" di sekitar Kumpulan Mata Wang Digitalnya walaupun rentak gendang tentang kemungkinan kebankrapan semakin kuat. 

Ketua Pegawai Eksekutif, dalam surat yang ditujukan kepada para pemegang saham, berkata syarikat itu akan keluar dari persekitaran semasa "lebih kuat" sehari selepas media melaporkan bahawa Genesisnya mungkin perlu memfailkan perlindungan kebankrapan dan seperti yang dilaporkan oleh New York Times bahawa ia telah mengupah pelaburan bank Moelis & Company untuk meneroka pilihan. 

"DCG akan terus menjadi pembina utama industri dan kami komited kepada misi jangka panjang kami untuk mempercepatkan pembangunan sistem kewangan yang lebih baik," tulisnya dalam nota kepada pelanggan yang diperoleh oleh The Block. "Kami telah mengharungi musim sejuk kripto sebelumnya dan sementara yang ini mungkin terasa lebih teruk, secara kolektif kami akan keluar daripadanya dengan lebih kuat."

Persoalan berkisar tentang kesihatan Genesis dan DCG sejak Genesis Global Capital, perniagaan pinjaman Genesis Trading, menggantung sementara penebusan dan permulaan pinjaman baharu minggu lalu berikutan kejatuhan FTX.

DCG memberikan Genesis kemasukan ekuiti $140 juta selepas ia berkata perniagaan derivatifnya mempunyai $175 juta terkunci pada platform FTX.

Tawaran pelaburan

Genesis meminta pinjaman kecemasan sebanyak $1 bilion daripada pelabur sebelum penebusan yang digantung, The Wall Street Journal melaporkan.

Silbert berkata bahawa DCG telah menerima tawaran pelaburan, sambil menambah bahawa dia akan memberitahu pemegang saham jika syarikat itu memutuskan untuk melakukan pusingan pembiayaan. Nota beliau juga mengesahkan bahawa Genesis mengupah penasihat kewangan dan undang-undang.

"Ini adalah isu kecairan dan ketidakpadanan tempoh dalam buku pinjaman Genesis," kata Silbert. “Yang penting, isu-isu ini tidak memberi kesan kepada perniagaan spot dan derivatif atau perniagaan jagaan Genesis, yang terus beroperasi seperti biasa.”

Silbert berkata bahawa DCG mempunyai liabiliti kepada Genesis Global Capital sebanyak kira-kira $575 juta, yang perlu dibayar pada Mei 2023. Syarikat itu juga menanggung hutang yang gagal membayar Three Arrows Capital yang muflis, yang dianggarkan melebihi $1 bilion.

“Walaupun dalam keadaan industri yang sukar, saya teruja seperti biasa tentang potensi mata wang kripto dan teknologi blockchain sepanjang dekad akan datang dan DCG berazam untuk kekal di barisan hadapan.”

Nota kepada pemegang saham

Nota penuh kepada pemegang saham:

Pemegang Saham yang dihormati,

Terdapat banyak bunyi sejak minggu lalu dan saya ingin menghubungi terus untuk menjelaskan kedudukan kami di DCG.

Sebahagian besar daripada anda mengetahui situasi di Genesis, tetapi untuk mengimbas semula: Genesis Global Capital, perniagaan pinjaman Genesis, menggantung sementara penebusan dan permulaan pinjaman baharu pada Rabu lalu, 16 November selepas kegawatan pasaran mencetuskan permintaan pengeluaran yang belum pernah berlaku sebelum ini. Ini ialah isu kecairan dan ketidakpadanan tempoh dalam buku pinjaman Kejadian. Apa yang penting, isu ini tidak mempunyai kesan ke atas perniagaan spot dan derivatif atau perniagaan jagaan Genesis, yang terus beroperasi seperti biasa. Kepimpinan Genesis dan lembaga mereka memutuskan untuk mengupah penasihat kewangan dan undang-undang dan firma itu sedang meneroka semua pilihan yang mungkin di tengah-tengah kesan daripada letupan FTX.

Sejak kebelakangan ini, terdapat perbualan mengenai pinjaman antara syarikat antara Genesis Global Capital dan DCG. Bagi mereka yang tidak sedar, dalam urusan perniagaan biasa, DCG telah meminjam wang daripada Genesis Global Capital dalam nada yang sama seperti ratusan firma pelaburan crypto. Pinjaman-pinjaman ini sentiasa distrukturkan berdasarkan asas panjang dan berharga pada kadar faedah pasaran semasa. DCG kini mempunyai liabiliti kepada Genesis Global Capital sebanyak ~$575 juta, yang perlu dibayar pada Mei 2023. Pinjaman ini digunakan untuk membiayai peluang pelaburan dan untuk membeli semula saham DCG daripada pemegang saham bukan pekerja dalam urus niaga sekunder yang sebelum ini diserlahkan dalam kemas kini pemegang saham suku tahunan. Dan sehingga hari ini, saya tidak pernah menjual bahagian saham DCG saya.

Anda juga mungkin masih ingat terdapat nota janji hutang $1.1B yang perlu dibayar pada Jun 2032. Seperti yang kami kongsikan dalam surat pemegang saham kami yang terdahulu pada Ogos 2022, DCG telah melangkah masuk dan menanggung liabiliti tertentu daripada Genesis yang berkaitan dengan lalai Modal Tiga Anak Panah. Seperti yang dinyatakan pada bulan Ogos, kerana ini kini liabiliti DCG, DCG mengambil bahagian dalam prosiding pembubaran Three Arrows Capital pada Jawatankuasa Pemiutang dan sedang meneruskan semua remedi yang ada untuk mendapatkan semula aset untuk manfaat pemiutang. Selain daripada pinjaman antara syarikat Genesis Global Capital yang perlu dibayar pada Mei 2023 dan nota janji hutang jangka panjang, satu-satunya hutang DCG ialah kemudahan kredit $350 juta daripada sekumpulan kecil pemberi pinjaman yang diketuai oleh Eldridge.

Mengambil langkah ke belakang, biar saya jelas: DCG akan terus menjadi pembina utama industri dan kami komited kepada misi jangka panjang kami untuk mempercepatkan pembangunan sistem kewangan yang lebih baik. Kami telah mengharungi musim sejuk kripto sebelumnya dan sementara yang ini mungkin terasa lebih teruk, secara kolektif kami akan keluar daripadanya dengan lebih kuat. DCG hanya mengumpul $25J dalam modal utama dan kami sedang berusaha untuk menghasilkan $800J dalam hasil tahun ini.

Saya membeli bitcoin pertama saya sedekad yang lalu pada tahun 2012 dan membuat keputusan bahawa saya akan komited dalam industri ini untuk jangka panjang. Pada tahun 2013, kami mengasaskan firma perdagangan BTC pertama – Genesis – dan dana BTC pertama, yang berkembang menjadi Grayscale, kini pengurus aset mata wang digital terbesar di dunia. Foundry menjalankan kumpulan perlombongan bitcoin terbesar di dunia dan sedang membina infrastruktur terdesentralisasi esok. CoinDesk ialah syarikat media, data dan acara utama industri dan mereka telah melakukan kerja yang luar biasa meliputi musim sejuk crypto ini. Luno ialah salah satu dompet crypto paling popular di dunia dan merupakan peneraju industri dalam pasaran baru muncul. TradeBlock sedang membina platform dagangan institusi yang lancar dan sebagai anak syarikat terbaharu, HQ sedang mewujudkan platform pengurusan kehidupan dan kekayaan untuk usahawan aset digital. Setiap anak syarikat ini adalah perniagaan kendiri yang diuruskan secara bebas dan beroperasi seperti biasa. Akhir sekali, dengan portfolio 200+ syarikat dan dana, kami sering kali menjadi semakan pertama untuk pengasas terbaik industri.

Kami menghargai kata-kata dorongan dan sokongan, bersama-sama dengan tawaran untuk melabur dalam DCG. Kami akan memberitahu anda jika kami memutuskan untuk melakukan pusingan pembiayaan.

Walaupun keadaan industri yang sukar, saya teruja seperti biasa tentang potensi mata wang kripto dan teknologi blockchain sepanjang dekad akan datang dan DCG berazam untuk kekal di barisan hadapan.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Hak Cipta Terpelihara. Artikel ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, pelaburan, kewangan, atau lain-lain.