Cerulli Associates mengeluarkan tahunan kedua kertas putih ditauliahkan oleh Parametric Portfolio Associates, mengunjurkan aset dalam pengindeksan langsung berkembang pada CAGR lima tahun sebanyak 12.3% untuk mencapai $825 juta menjelang 2026.
Laporan itu, yang disasarkan kepada penasihat kewangan, menganggarkan pengindeksan langsung akan mewakili satu pertiga daripada akaun berasingan runcit menjelang 2026, didorong oleh pelanggan mewah dengan aset $2 juta hingga $3 juta.
Pengarah Penyelidikan Tom O'Shea, salah seorang pengarang laporan itu, mengatakan bahawa terdapat "bahagian besar pasaran" yang melayani pelanggan ini yang boleh mendapat manfaat daripada produk sedemikian kerana keperluan cukai mereka, dengan menyatakan bahawa kadar yang diunjurkan ialah " agresif” berbanding dengan kenderaan pelaburan lain seperti akaun berasingan dan ETF.
O'Shea menyifatkan aliran ke pengindeksan langsung dalam tempoh dua hingga tiga tahun yang lalu sebagai "sangat kuat", sambil menyatakan bahawa laluan untuk konsep itu telah diperbetulkan sedikit oleh peningkatan penasihat robo, perdagangan komisen sifar dan perdagangan saham pecahan. Walau bagaimanapun, tidak terdapat banyak kesedaran dalam kalangan penasihat, menurut O'Shea.
"Apa yang kami lihat—yang menarik—adalah kesedaran yang sangat sedikit tentang produk di kalangan penasihat yang menyasarkan pelanggan dengan kira-kira $1 juta dalam aset boleh dilabur," katanya sambil memetik bahawa hanya 14% daripada penasihat sebenarnya mengetahui pengindeksan langsung.
Dengan firma besar seperti BlackRock, Charles Schwab dan Morgan Stanley memasuki ruang angkasa, O'Shea percaya ia akan berubah apabila firma tersebut memasarkan konsep itu secara agresif.
Dalam tinjauan pelabur Cerulli yang berasingan yang dipetik dalam kertas putih, antara kohort aset boleh dilabur $2 juta hingga $5 juta, 74% pelabur bersetuju bahawa akaun mesti meminimumkan bil cukai mereka dengan menggunakan strategi cekap cukai, kata O'Shea. Tetapi dia menyatakan bahawa apabila aset melebihi $5 juta, 100% pelabur bersetuju dengan kenyataan itu.
"Cerulli tidak percaya penyelesaian indeks langsung ultra-rendah-minimum adalah buah paling masak untuk pengembangan produk dalam jangka pendek," kata laporan itu mengenai pelabur dengan aset di bawah $2 juta.
Kertas putih itu meneroka lima aplikasi berbeza untuk mengguna pakai pengindeksan langsung, termasuk penuaian kerugian cukai, keluar dari kedudukan saham yang sangat tertumpu, pemberian amal yang dirancang, menambahkan pelbagai peringkat pelaburan ESG ke dalam portfolio dan mencipta tangga pendapatan tetap tersuai.
Laporan itu juga memetik penasihat wirehouse yang tidak dinamakan yang mengeluh pengindeksan langsung menjadi lebih arus perdana.
"Saya kecewa ini mula menjadi arus perdana, kerana saya berpendapat bahawa menggunakan pengindeksan langsung sekarang membantu saya menonjol daripada rakan sebaya saya," katanya.
Hubungi Heather Bell di [e-mel dilindungi]
Cerita yang Disyorkan
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html