Disney mengatasi Netflix sebagai peneraju penstriman, dan dijangka melebarkan kedudukannya

Persaingan sepatutnya meningkat apabila kedua-dua syarikat melancarkan platform yang disokong pengiklanan pada suku keempat — Disney merancang untuk melancarkan di AS pada 8 Dis selepas Netflix
NFLX,
-3.07%
melancarkan perkhidmatan yang disokong iklannya sendiri untuk $6.99 sebulan di AS pada 3 November. Dan penganalisis masih menyukai peluang Disney untuk mengatasi perintis penstriman.

"Disney+ iklan yang disokong akan berfungsi dengan baik dan mengatasi Netflix" Corey Kulis, naib presiden pemasaran di syarikat perisian Verve Group, meramalkan kepada MarketWatch. "Walaupun Netflix perlu membangun dan bekerjasama untuk teknologi, menubuhkan organisasi baharu, diperkenalkan kepada pembeli, dan seterusnya, Disney mempunyai semua ini."

Apabila peringkat iklan Disney+ muncul di AS dan luar negara pada tahun 2023, penganalisis UBS John Hodulik menjangka perkhidmatan peringkat iklan Disney+ akan menambah pendapatan tambahan $1 bilion dalam 12 bulan pertamanya. Penganalisis Macquarie Research Tim Nollen membuat model kurang sedikit, peluang jualan $800 juta tahun depan jika semua pasaran akan dilancarkan, tetapi juga meramalkan hasil langsung kepada pengguna Disney mengatasi rangkaian linear menjelang suku keempat.

“Kami berpendapat pertumbuhan pelanggan jangka pendek akan mempercepatkan keluaran kandungan dan pengembangan antarabangsa, dan jadual tahun depan juga kelihatan mengagumkan, selepas tayangan 'Black Panther 2' dan 'Avatar 2' di pawagam pada bulan November dan Disember, dan diikuti di Disney+," Nollen berkata dalam nota 31 Oktober yang mengekalkan penarafan prestasi dan sasaran harga $140.

Insider Intelligence menjangkakan peringkat Disney+ yang disokong iklan akan mencecah $1.02 bilion di AS pada 2023, dan $1.19 bilion pada 2024.

"Disney sudah mengenali penontonnya dan industri pengiklanan dengan sangat baik," kata Ashwin Navin, Ketua Pegawai Eksekutif Samba TV, kepada MarketWatch. "Peluang penting untuk menyelaraskan dengan kandungan peringkat teratasnya akan mempercepatkan aliran dolar baharu dan belum diterokai ke dalam perkhidmatan penstriman yang disokong iklan Disney."

Langganan dan pertumbuhan hasil Disney dalam penstriman video berbanding Netflix, Apple Inc.
AAPL,
-0.19%,
Comcast Corp.
CMCSA,
+ 2.04%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%,
Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-12.87%,
Paramount Global
PARA,
-3.95%,
dan yang lain telah menjadi tumpuan Ketua Eksekutif Bob Chapek sebagai pemangkin kewangan untuk pelbagai perniagaannya. Ideanya ialah model yang dipanggil DTC akan mempercepatkan dan memacu jualan untuk taman tema, barangan, filem tradisional dan TV, hotel dan pelayaran.

Minggu lalu, Disney berkata ia akan melancarkan "ujian terhad" untuk menjual barangan bertema seperti koleksi lightsaber dan pakaian bertema yang dikaitkan dengan rancangan dan filem Disney+ terpilih seperti "Star Wars," "Black Panther" dan "Frozen" selama kira-kira seminggu.

Apa yang diharapkan

pendapatan: Penganalisis yang ditinjau oleh FactSet secara purata menjangkakan Disney melaporkan pendapatan suku keempat yang diselaraskan sebanyak 55 sen sesaham, meningkat daripada 9 sen sesaham setahun lalu.

Penyumbang kepada Estimize — platform penyumberan ramai yang mengumpulkan anggaran daripada penganalisis Wall Street serta penganalisis bahagian belian, pengurus dana, eksekutif syarikat, ahli akademik dan lain-lain — mengunjurkan pendapatan sebanyak 65 sen sesaham secara purata.

Pendapatan: Penganalisis secara purata menjangkakan Disney melaporkan $21.28 bilion dalam pendapatan suku keempat, melonjak daripada $18.5 bilion setahun lalu. Anggarkan penyumbang meramalkan $21.5 bilion secara purata.

Pergerakan stok: Saham Disney telah melantun antara keuntungan dan kerugian selepas pendapatan dalam beberapa tahun kebelakangan ini, meningkat selepas enam daripada 12 laporan yang lalu.

Saham Disney telah jatuh 35.7% setakat tahun ini manakala indeks S&P 500
SPX,
+ 1.36%
telah turun 20.9%. Saham Disney telah merosot 6.6% sejak syarikat itu mengumumkan keputusan suku tahunan tiga bulan lalu.

Apa yang dikatakan oleh penganalisis

Dalam nota minggu lepas, penganalisis Guggenheim Michael Morris meramalkan Disney akan menambah 10.8 juta jumlah pelanggan terus kepada pengguna pada suku keempat. Netflix melaporkan 2.4 juta penambahan ahli bersih pada suku ketiga yang baru siap, mendahului bimbingannya sebanyak 1 juta.

Baca lebih lanjut: Ketua Pegawai Eksekutif Netflix berkata, 'Alhamdulillah kami telah selesai dengan suku yang mengecut,' kerana pertumbuhan pertama pada 2022 menyebabkan stok melonjak

Kehadiran di taman tema Disney masih kekal dalam era Covid. Penganalisis Pasaran Modal KeyBanc Brandon Nispel menyatakan data geolokasi domestik yang menjejaki kehadiran Disney mengakhiri suku tersebut "agak negatif."

Dia berkata Walt Disney World ditutup pada 28-29 September kerana Taufan Ian, dan "kita melihat kadar pertumbuhan [tahun ke tahun] berkurangan lebih cepat daripada yang dijangkakan." Jumlah kehadiran taman tema Disney untuk September ialah 82% daripada 2019, tahap pra-Covid, kata Nispel dalam nota 19 Okt.

Saham Disney secara purata dinilai berlebihan dengan sasaran harga $136.75 oleh 28 penganalisis yang ditinjau di FactSet.