JANGAN Beli Stok Sekarang

Berikut ialah beberapa nasihat yang anda mungkin terkejut mendengar daripada seorang penulis surat berita pelaburan: JANGAN beli saham sekarang.

Iaitu, melainkan anda boleh menjawab dengan tegas "ya!" kepada tiga soalan ini:

1. Adakah anda melabur untuk jangka masa panjang?
2. Adakah anda melabur dalam saham yang bukan sahaja meningkatkan dividennya tetapi mempercepatkan pertumbuhan pembayaran itu?
3. Adakah anda hanya melabur sebahagian kecil daripada pegangan anda (dan sebaik-baiknya menyimpan sebahagian besar dalam bentuk tunai untuk mengatasi ribut ini)?

Jika anda menjawab ya kepada ketiga-tiganya, bagus! Saya akan menunjukkan kepada anda apa yang anda kemestian permintaan dalam mana-mana penanam dividen untuk memastikan anda mendapat pembayaran yang selamat sambil melindungi diri anda daripada panik pasaran yang didorong oleh Fed hari ini.

Dan jika anda masih memegang sampah spekulatif (dan ya, beberapa pembayar dividen boleh dianggap sebagai sampah—jangan biarkan "halos" pembayaran mereka menipu anda!), masa terbaik untuk membuangnya ialah pada bulan Januari. Masa kedua terbaik ialah sekarang.

“Berdagang Ringan” Sekarang—Menjelang Belanja Dividen Akan Datang—Adalah Penting

Pasaran liar hari ini memerlukan pendekatan "2 landasan" yang bertentangan. Lagu 1 adalah untuk kekal dalam bentuk wang tunai semasa kita mengharungi badai dan menyiapkan diri untuk meningkat dengan cepat di sisi lain. Track 2 hanya untuk mereka yang benar-benar ingin melabur dan berbuat demikian untuk jangka masa panjang.

Anda lihat, saya seorang yang bertentangan pertama sekali, dan kami sahaja sepenuhnya gunakan simpanan tunai kami apabila kami melihat kelebihan yang jelas—dan saya belum melihatnya lagi.

Apakah kelebihan yang kita cari? Kami hanya mahu melabur sepenuhnya apabila pelabur biasa telah membuang tuala. Dan terdapat banyak petunjuk yang boleh memberitahu kita tepat bila masa kita telah tiba. Pertimbangkan, sebagai contoh, CNN Fear/Greed Index yang diperhatikan dengan teliti, yang berada di 26 semasa saya menulis:

Itu agak rendah—tetapi tidak serendah enam (enam!) yang kami lihat beberapa minggu lalu.

Rendah adalah lebih baik dari perspektif kontrarian kami, terutamanya jika kami ingin menukar dagangan untuk beberapa keuntungan pantas (dan dividen!). Bacaan peringkat bawah tanah bermakna purata pelabur telah berputus asa. Bacaan 26 yang lebih tinggi hari ini adalah bermasalah kerana ini bermakna lelaki dan perempuan biasa mula kembali dalam permainan.

Sentimen menaik semasa penurunan yang lebih lama biasanya mendahului pada masa seperti ini. Ini bermakna pasaran saham seterusnya menggugurkan boleh mula tidak lama lagi. Joe dan Jane Purata sentiasa masuk pada masa yang salah!

Main Dividen 2 Track Jangka Panjang dan Pendek kami

Di sinilah strategi 2 landasan pintar kami masuk, kerana kami boleh berbaring beberapa wang jangka panjang sekarang dan ambil kesempatan daripada diskaun yang tersedia untuk kami, sambil mengumpul dividen kami yang semakin meningkat daripada saham ini sambil kami menyimpannya untuk jangka masa panjang.

Sejarah berpihak kepada kita di sini.

Ingat lewat 2018, apabila Fed menaikkan kadar dan menutup kunci kira-kiranya-dan pasaran melontarkan "tantrum tirus"? Pada masa itu, "Ticker Amerika"—apa yang saya panggil SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
), dana indeks yang dipegang dengan baik oleh semua orang—menurun.

Bunyi biasa? Itu kerana hari ini kita sedang melihat persediaan yang serupa, dengan kadar meningkat dan Fed mula memunggah simpanan bonnya yang besar—$9 trilion berbaloi kali ini. Hasilnya adalah sama untuk "Ticker Amerika" ...

Penurunan tahun 2018 itu ternyata menjadi peluang terbaik untuk ahli saya Hasil Tersembunyi perkhidmatan pertumbuhan dividen. Pada bulan November tahun itu, menjelang akhir penjualan, kami mengambil tuan tanah menara sel kami Menara Amerika (AMT), amanah pelaburan hartanah yang termasuk "penyewa". AT & T
T
(T) and Verizon (VZ).

Kami menyukai AMT kerana ia adalah permainan klasik "booth", mengenakan bayaran tol kepada pelanggannya kerana menggunakan rangkaian menaranya yang luas, kemudian menyerahkan sebahagian besar wang tunai itu kepada kami sebagai dividen yang meningkat setiap suku tahun!

Pembayaran yang semakin meningkat itu, seterusnya, bertindak seperti "Magnet Dividen," yang menaikkan harga saham secara terkunci. AMT mengekalkan kenaikan pembayaran melalui wabak itu, "memagnetkan" saham dalam proses dan memberikan kami jumlah pulangan sebanyak 57% apabila kami menjual pada bulan Mac tahun ini.

Yang pasti, terdapat sedikit pergolakan pada permulaan tempoh pegangan kami, kerana pasaran bergelut untuk mencari bahagian bawah. Saya menjangkakan tetapan serupa kali ini.

Jadi mengapa kita tidak pergi "semua masuk"?

Disebabkan satu perbezaan kritikal antara sekarang dan 2018: inflasi berjalan pada 8.3%, yang akan menghalang Pengerusi Fed Jay Powell daripada berpaling daripada kenaikan kadar, seperti yang dilakukannya ketika dia mengemudi pasaran ke dalam parit empat tahun lalu!

Pada dasarnya, bank pusat kegemaran kami ialah makhluk politik, dan inflasi ialah masalah No. 1 yang dihadapinya hari ini. Jadi untuk membantu Main Street, dia sanggup mengorbankan Wall Street.

Perlahan pencetak wang besar Fed telah sudah menyebabkan pasaran saham yang lebih luas, ahem, betul. Tetapi pembersihan modal sebenar masih belum datang. Fed sepatutnya mengeluarkan $1 atau $2 trilion daripada kunci kira-kiranya pada kadar $95 bilion sebulan!

Bagaimana kita fikir ia akan berlaku?

Jadi jika anda adalah membeli sekarang, perlu diingat bahawa tempoh tidak menentu yang kita lihat pada tahun 2018 mungkin akan bertahan lebih lama pada kali ini. Itulah sebabnya saya mengesyorkan melabur hanya untuk jangka panjang, dan hanya dengan sebahagian kecil daripada wang tunai anda—menjaga sebahagian besarnya tersedia untuk sebenar keseronokan membeli-belah datang.

Sementara itu, untuk mana-mana saham yang anda pertimbangkan hari ini, pastikan anda menuntut penarafan beta yang rendah. Beta ialah ukuran turun naik: saham dengan beta 1 bergerak pada kelajuan yang lebih kurang sama seperti pasaran (naik atau turun). Beta di bawah 1 adalah kurang tidak menentu daripada pasaran; yang di atas 1 lebih tidak menentu.

Sebagai contoh, pertimbangkan Hasil Tersembunyi memegang AmerisourceBergen
ABC
(ABC), yang mengendalikan satu perlima daripada semua ubat farmaseutikal yang dijual di AS. Perniagaannya yang kukuh menghasilkan harga saham yang stabil. ABC mempunyai beta 5 tahun sebanyak 0.45 atau lebih, yang bermaksud ia bergerak 45% sepantas pasaran.

Dalam erti kata lain, pada hari-hari apabila S&P 500 turun 3%, saham ini sepatutnya hanya turun 1.5% atau lebih. Itu teorinya. Pada hakikatnya, ia lebih baik. ABC ialah salah satu daripada kumpulan kecil ekuiti yang terapung dengan tenang yang lebih tinggi sepanjang tahun!

ABC membayar dividen 1.2% yang sederhana, tetapi itu bukan cerita penuh. Syarikat itu menaikkan pembayarannya sebanyak kira-kira 5% setahun. Selain itu, terdapat satu lagi pemangkin asas di sini sahaja Hasil Tersembunyi ahli telah diberitahu kepada: saham adalah terlalu murah terima kasih kepada ketidakpastian undang-undang. Itu telah diselesaikan dengan penyelesaian opioid firma baru-baru ini—yang kemudiannya ditolak oleh ABC pada cukainya. (Betapa negara kita tinggal!)

Pengawal selia tidak berpuas hati, tetapi ini adalah perbelanjaan yang sah, mengikut undang-undang cukai kami. Kami naik 50% untuk pembelian ABC kami Hasil Tersembunyi, dan saham terus menentang graviti.

Brett Owens adalah ketua strategi pelaburan untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, dapatkan salinan percuma laporan khas terbarunya: Portfolio Persaraan Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selama-lamanya.

Pendedahan: tiada