Jangan Beli Saham Dividen Yang Tiada 3 Perkara Ini

Pada hari ini, kami pencari pendapatan bertentangan mematuhi peraturan mudah: "berdagang ringan." Sebenarnya, kami melihat kekacauan ini datang. Itulah sebabnya kami mula meringankan kedudukan kami dalam saya Laporan Pendapatan Kontrarian perkhidmatan kembali pada bulan November.

Dengan berbuat demikian, kami telah mengunci beberapa pulangan yang sangat baik, seperti 90% pada pembuat kimia Chemours Co (CC); 44% pada dana tertutup (CEF) tertumpu cip biru Amanah Dividen Gabelli (GDV); dan 98% pada Dana PIMCO Dynamic Income (PDI—yang sebelum ini PCI).

Kami tidak menjual mana-mana pembayar dividen ini kerana ada sesuatu yang tidak kena dengan mereka—jauh sekali!

Mereka hanya menunggang gelombang wang murah Jay Powell sejauh yang mereka boleh. Kini gelombang itu mengalir secara terbalik, dengan kadar meningkat dan Fed mengeluarkan bon daripada kunci kira-kiranya pada kadar $95 bilion sebulan.

Semua ini telah menyebabkan pasaran saham, ahem, betul.

Suatu hari nanti kami akan muat semula. Sementara itu, kami sedang mengumpul dividen yang banyak daripada pegangan semasa kami (kami Laporan Pendapatan Kontrarian portfolio menghasilkan 7.5% semasa saya menulis ini, dengan banyak isu membayar bulanan), membuat senarai beli-belah kami dan bersedia untuk merebut peluang pembelian besar seterusnya—kerana ia akan datang.

Tetapi bagaimana jika anda tidak sabar?

Saya faham—dan saya kerap mendengarnya daripada pembaca. Dan sememangnya, terdapat beberapa dividen "mengutamakan keselamatan" di luar sana keuntungan daripada inflasi dan berbangga dengan turun naik yang rendah—satu anugerah hari ini dan untuk 2023, apabila kemelesetan mungkin berlaku.

Kami akan melihat dua contoh baik jenis saham ini di bawah. (Perhatikan bahawa ini bukan rasmi CIR cadangan, tetapi ia mungkin sesuai untuk anda, bergantung pada solek dan situasi portfolio anda.) Mula-mula, mari kita bincangkan tentang perkara yang diperlukan oleh saham untuk berkembang maju dalam pasaran yang dilanda inflasi dan kemelesetan ini.

Kekuatan Relatif, Pembayaran Besar dan Kuasa Harga: "Dividen Trifecta" kami

Apabila memburu dividen yang boleh dipercayai, kami terutamanya mahukan saham yang telah bertahan lebih baik daripada rakan sebaya mereka dalam kebakaran tong sampah ini. Ia hanya masuk akal—jika mereka kekal kuat sekarang, mereka mungkin akan terus berbuat demikian. Dan apabila pasaran (tidak dapat tidak) bertukar, mereka akan mempunyai asas yang kukuh untuk melompat.

Perhatikan bahawa kita tidak mencari nisbah P/E murah di sini. Hanya saham dengan daya tahan yang disokong oleh trend masyarakat yang kukuh.

Akhir sekali, kami mahu syarikat yang mempunyai kuasa penetapan harga untuk menyerahkan kos mereka yang semakin meningkat kepada pengguna, membiarkan mereka bukan sahaja bertahan dalam inflasi, tetapi berkembang maju semasanya.

Mari kita mulakan dengan…

Dividen "Battleship" Kanada yang Mengecaj Apa Sahaja

BCE Inc. (BCE) ialah pembekal telekomunikasi Kanada yang mempunyai kuasa harga dalam penyodok! Ia, bersama-sama dengan Telus Corp. (TU) and Komunikasi Rogers (RCI), pada asasnya membentuk oligopoli, dengan cengkaman besi pada pasaran telekomunikasi Kanada. Itulah sebabnya orang Kanada membayar beberapa kadar telefon bimbit tertinggi di dunia.

Kuasa harga? Semak!

Sekarang mari kita bercakap tentang kekuatan relatif. Seperti yang anda boleh lihat, BCE, yang juga mengawal rangkaian televisyen utama Kanada CTV dan memiliki Toronto Maple Leafs dan Raptors, bertahan dengan baik dalam keadaan huru-hara yang kami hadapi tahun ini, melanda sepupu Amerika Komunikasi Verizon (VZ) dan kekal di kawasan hijau.

Lemparkan dividen 5.5% yang bagus dan rekod pertumbuhan pembayaran yang kukuh dan stabil (dividen naik 70% dalam dekad yang lalu, dalam dolar Kanada), dan anda mempunyai semua bakat sebagai pembayar dividen "kapal perang". Tidak menghairankan bahawa yang satu ini adalah tunjang utama dalam portfolio pelaburan Kanada, tetapi kita tidak perlu ketinggalan di luar negeri: BCE berdagang di NYSE, jadi mudah untuk dibeli.

Pembayaran 3.1% "Semua Cuaca" Yang Berkembang Pantas

Utiliti elektrik adalah pilihan lain pada masa seperti ini, dan Tenaga Elektrik Amerika (AEP) adalah salah satu yang terbesar, dengan 5.5 juta pelanggan di 11 negeri. Utiliti membayar harga yang lebih tinggi untuk arang batu dan gas asli hari ini, tetapi AEP bijak mengimbangi mereka yang mengalami peralihan pantas kepada tenaga boleh diperbaharui, dengan rancangan untuk menghasilkan 50% kuasanya daripada sumber bersih menjelang 2030.

Perkara terbaik tentang utiliti, sudah tentu, ia tahan dalam semua cuaca pasaran, dan terutamanya semasa kemelesetan. Dan anda dan saya sama-sama tahu bahawa ketakutan terhadap kemelesetan seterusnya semakin meningkat setiap hari.

Sebab untuk daya tahan itu agak mudah: orang ramai perlu memanaskan rumah mereka dan menjalankan peti sejuk mereka tidak kira apa pun, dan saiz AEP yang besar telah menarik pelabur yang mementingkan keselamatan (dan mungkin lebih daripada beberapa "pelarian" dari pasaran crypto yang terkutuk).

Walau apa pun, mereka telah menjanakannya (maaf, saya tidak dapat menahan) kepada pulangan 14% tahun ini, setakat artikel ini ditulis, jauh lebih awal daripada sektornya.

Sekarang mari kita bercakap tentang pembayaran, kerana dalam tempoh lima tahun yang lalu, syarikat telah menyampaikan kenaikan dividen sebanyak 35% yang bagus. Kenaikan tersebut telah menyebabkan harga lebih tinggi—fenomena yang saya rujuk sebagai "Magnet Dividen".

Kemungkinan terdapat lebih banyak keuntungan yang didorong oleh dividen di hadapan: AEP membayar 58% daripada pendapatannya sebagai dividen, yang sangat selamat untuk syarikat dengan hasil yang stabil seperti ini. Apatah lagi, nisbah itu menuju ke arah yang betul.

Dividen AEP juga disokong oleh keuntungan yang kukuh, dengan pendapatan operasi sesaham dijangka masuk antara $4.87 dan $5.07 untuk 2022, titik tengahnya ($4.97) meningkat daripada $4.74 tahun lepas.

Brett Owens adalah ketua strategi pelaburan untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, dapatkan salinan percuma laporan khas terbarunya: Portfolio Persaraan Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selama-lamanya.

Pendedahan: tiada