Dow ditutup turun 1000 mata, Nasdaq jatuh 3.9% selepas Powell memberi amaran tentang kesakitan kepada isi rumah dalam pertempuran inflasi

Bagaimana saham berdagang?

• Purata Perindustrian Dow Jones
  DJIA,
  -3.03%
  menjunam 1008.38 mata, atau 3%, untuk ditutup pada 32,283.40, dalam peratusan penurunan terbesar sejak 18 Mei.

• S&P 500
  SPX,
  -3.37%
  turun 141.46 mata, atau 3.4%, untuk berakhir pada 4,057.66, dalam peratusan penurunan terbesar sejak 13 Jun.

• Komposit Nasdaq
  KOMP,
  -3.94%
  jatuh 497.56 mata, atau 3.9%, berakhir pada 12,141.71, dalam peratusan penurunan terbesar sejak 16 Jun.

Untuk minggu ini, Dow merosot 4.2%, manakala S&P 500 susut 4% dan Nasdaq turun 4.4%. Ketiga-tiga penanda aras mencatatkan kerugian minggu kedua berturut-turut, menurut Data Pasaran Dow Jones.

Apa yang mendorong pasaran?

Saham AS jatuh pada Jumaat, dengan kerugian diterajui oleh Nasdaq Composite yang berteknologi tinggi, selepas Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell mengulangi tekadnya untuk mengawal inflasi yang melambung tinggi melalui kadar faedah yang lebih tinggi.

Dalam ucapan yang lebih hawkish daripada jangkaan ramai pelabur, Powell cuba menghilangkan sebarang harapan untuk pendirian dasar monetari yang kurang agresif dengan menegaskan bahawa bank pusat akan meneruskan perjuangan inflasinya, walaupun jika itu bermakna menyebabkan beberapa kesakitan ekonomi jangka pendek untuk keluarga Amerika.

"Mengurangkan inflasi berkemungkinan memerlukan tempoh pertumbuhan yang berterusan di bawah aliran," Powell berkata. “Walaupun kadar faedah yang lebih tinggi, pertumbuhan yang lebih perlahan dan keadaan pasaran buruh yang lebih lemah akan menurunkan inflasi, ia juga akan membawa sedikit kesakitan kepada isi rumah dan perniagaan.”

Apabila saham AS jatuh pada hari Jumaat, teknologi maklumat S&P 500
IUIT,
,
perkhidmatan komunikasi
SP500.50,
-3.86%
dan sektor pengguna mengikut budi bicara
SP500.25,
-3.88%
paling teruk dilanda, menunjukkan data FactSet. Teknologi menjunam 4.3% manakala dua kawasan lain masing-masing tenggelam 3.9%, sebagai saham pertumbuhan lebih menderita daripada nilai.

"Rasanya seperti pelabur benar-benar berada di pantai sepanjang musim panas dan melupakan masalah yang wujud dari segi ekonomi," kata Ryan Belanger, pengasas dan pengetua pengurusan di Claro Advisors, dalam temu bual telefon pada hari Jumaat. "Pagi ini, kenyataan Pengerusi Powell hanya memfokuskan semula lensa di sini."

Jake Jolly, pakar strategi pelaburan kanan di BNY Mellon Investment Management, berkata kenyataan Powell mengukuhkan pendiriannya yang kekal tegas.

"Pasaran telah disediakan dengan jelas untuk jenis pertuturan 'berpegang pada skrip' yang hawkish dan tanggapan awalnya ialah apa yang disampaikan oleh Pengerusi Powell - dan dia melakukannya dalam masa kurang daripada 10 minit," kata Jolly. "Pengambilan utama ialah dia menutup pintu pada idea ini bahawa akan ada pivot jangka pendek pada dasar Fed."

Baca: Bagaimana prestasi saham semasa bank pusat berkumpul setiap tahun di Jackson Hole

Apabila penjualan semakin meningkat, "pengukur ketakutan" Wall Street, Indeks Volatiliti CBOE
VIX,
+ 17.36%,
meningkat kepada melebihi 25, menurut data FactSet. Itu berbanding dengan purata pergerakan 200 hari kira-kira 24.7, menurut data FactSet.

Dalam pasaran bon, hasil pada nota Perbendaharaan 10 tahun dan dua tahun meningkat sedikit pada hari Jumaat, dengan penyebaran di antara mereka dalam wilayah songsang.

Menjelang kenyataan Powell, sekumpulan data ekonomi baharu dikeluarkan, termasuk bacaan pada tolok inflasi pilihan Fed, indeks perbelanjaan penggunaan peribadi. Tajuk PCE turun 0.1% untuk Julai dan kepada 6.3% daripada 6.8% setiap tahun. Teras PCE, yang tidak termasuk harga makanan dan tenaga dan diawasi rapi oleh pembuat dasar Fed, meningkat 0.1% pada asas sebulan tetapi berkurangan dengan jumlah yang lebih besar sedikit daripada jangkaan kepada kadar tahun ke tahun 4.6%, daripada 4.8%.

Baca: Inflasi jatuh pada bulan Julai buat kali pertama dalam 20 bulan, tolok utama menunjukkan

Pendapatan peribadi meningkat 0.2% pada bulan Julai, manakala perbelanjaan pengguna meningkat 0.1%, di bawah ramalan. Perdagangan AS dalam defisit barangan merosot 9.7% pada bulan Julai, manakala inventori meningkat.

Semasa Powell bercakap, pelabur juga menerima kemas kini daripada tinjauan sentimen pengguna Universiti Michigan, yang menunjukkan bahawa prospek ekonomi pengguna bertambah baik pada bulan Ogos, manakala jangkaan inflasi jangka sederhana dan panjang terus sederhana.

"Saya akan menyatakan bahawa harga segelen petrol telah menurun kepada di bawah $4 segelen," Wayne Wicker, ketua pegawai pelaburan di MissionSquare Retirement, berkata mengenai sentimen yang bertambah baik dalam temu bual telefon pada hari Jumaat. "Psikologi pengguna boleh dipengaruhi dengan ketara oleh berapa banyak kos yang mereka perlukan untuk mengisi kereta mereka."

Syarikat mana yang menjadi tumpuan?

• Electronics Arts Inc.
  EA,
  + 3.57%
  saham meningkat 3.6%, walaupun selepas laporan menafikan khabar angin sebelum ini mengenai potensi perjanjian dengan Amazon.com Inc.
  AMZN,
  -4.76%.

• Saham Dell Technologies Inc.
  DELL,
  -13.51%
  menjunam 13.5% selepas eksekutif berkata berakhirnya ledakan jualan PC yang didorong oleh pandemik muncul pada suku kedua. Hasil kurang daripada jangkaan penganalisis.

• Gap Inc
  GPS,
  -1.90%
  susut 1.9%, memadamkan keuntungan terdahulu yang telah menyusul laporan pendapatan itu sedikit mengatasi jangkaan Wall Street.

• MetaPlatforms Inc.
  META,
  -4.15%
  turun lebih sedikit daripada 4% apabila nama 'FAANG' mega-cap merosot berikutan kenyataan hawkish Powell. Amazon merosot 4.8%, manakala Apple Inc.
  AAPL,
  -3.77%
  jatuh 3.8% dan Netflix Inc.
  NFLX,
  -4.57%
  slaid 4.6%.

Bagaimanakah keadaan aset lain?

• Hasil pada nota Perbendaharaan 10 tahun
  TMUBMUSD10Y,
  3.042%
  naik 1.1 mata asas pada hari Jumaat kepada 3.034%, manakala hasil Perbendaharaan dua tahun
  TMUBMUSD02Y,
  3.384%
  meningkat 1.9 mata asas kepada 3.391%.

• Indeks Dolar ICE
  DXY,
  + 0.34%
  telah meningkat sebanyak 0.3%.

• Harga mentah
  CL.1,
  + 0.49%
  berakhir lebih tinggi, dengan minyak mentah West Texas Intermediate untuk penghantaran Oktober
  CLV22,
  + 0.49%
  meningkat 0.6% kepada menetap di $93.06 setong. Untuk minggu ini, harga minyak bulan hadapan meningkat 2.9%, menurut Data Pasaran Dow Jones.

• Niaga hadapan emas GC00 berakhir lebih rendah, dengan emas untuk penghantaran Disember
  GCZ22,
  -1.16%
  jatuh 1.2% untuk diselesaikan pada $1,749.80 seauns. Untuk minggu ini, kontrak paling aktif merosot 0.7%, menurut Data Pasaran Dow Jones.

• Bitcoin BTCUSD turun 4.2% pada $20,740.

• Dalam ekuiti Eropah, Indeks STOXX Europe 600
  SXXP,
  -1.68%
  ditutup 1.7% lebih rendah pada hari Jumaat untuk penurunan mingguan sebanyak 2.6%, manakala Indeks FTSE 100
  UKX,
  -0.70%
  jatuh 0.7% pada hari Jumaat, menjadikan penurunan mingguannya kepada 1.6%.

• Di Asia, Indeks NIKKEI 225 Jepun
  NIK,
  + 0.57%
  berakhir 0.6% lebih tinggi pada hari Jumaat, mengurangkan kerugiannya untuk minggu ini kepada 1%. Indeks Komposit Shanghai China
  SHCOMP,
  -0.31%
  ditutup 0.3% lebih rendah pada hari Jumaat untuk penurunan mingguan sebanyak 0.7%. Indeks Hang Seng Hong Kong
  HSI,
  + 1.01%
  meningkat 1% pada hari Jumaat untuk keuntungan mingguan sebanyak 2%.

Dengar daripada Carl Icahn di Bialah Idea Baharu dalam Pesta Wang pada 21 September dan 22 September di New York. Peniaga lagenda itu akan mendedahkan pandangannya mengenai perjalanan pasar liar tahun ini.

-–Barbara Kollmeyer menyumbang kepada laporan ini.