Dow berakhir 200 mata lebih rendah selepas Fed's Powell membuka pintu kepada kenaikan kadar yang lebih besar

Apa yang berlaku?

• Purata Perindustrian Dow Jones
  DJIA,
  -0.58%
  ditutup lebih rendah sebanyak 201.94 mata, atau 0.6%, pada 34,552.99 selepas jatuh sebanyak 413 mata. Perindustrian Dow mengalami penurunan mata sehari dan peratusan terbesar mereka sejak 11 Mac, menamatkan rentetan kemenangan lima hari dagangan, menurut Data Pasaran Dow Jones.

• S&P 500
  SPX,
  -0.04%
  ditutup turun sedikit sebanyak 1.94 mata, atau kurang daripada 0.1%, pada 4,461.18.

• Komposit Nasdaq
  KOMP,
  -0.40%
  ditutup lebih rendah sebanyak 55.38 mata, atau 0.4%, pada 13,838.46.

• S&P 500 dan Nasdaq kedua-duanya menamatkan empat hari kemenangan berturut-turut.

Apa yang mendorong pasaran?

Ketiga-tiga indeks saham utama jatuh dan Treasurys menjual secara agresif pada hari Isnin apabila Powell, bercakap kepada Persatuan Kebangsaan untuk Ekonomi Perniagaan, mengulangi bahawa bank pusat boleh menyampaikan kenaikan kadar lebih besar daripada 25 mata asas setiap satu pada mesyuarat akan datang jika penggubal dasar menganggap perlu dalam perjuangan mereka untuk mengawal inflasi.

Ketua Fed menggariskan keperluan untuk mengetatkan dasar monetari dengan pantas, sambil menambah bahawa tekanan menaik ke atas harga daripada pencerobohan Ukraine datang pada masa "inflasi yang sudah terlalu tinggi."

"Jika kami membuat kesimpulan bahawa adalah wajar untuk bergerak lebih agresif dengan menaikkan kadar dana persekutuan lebih daripada 25 mata asas pada mesyuarat atau mesyuarat, kami akan berbuat demikian," katanya.

Powell juga menolak kebimbangan Fed tidak boleh menaikkan kadar secara agresif tanpa membawa ekonomi ke dalam kemelesetan, dengan alasan bahawa bank pusat sebelum ini mencapai pendaratan lembut apabila ia mengetatkan dasar dengan ketara pada 1965, 1984 dan 1994.

Baca: Jerome Powell membiarkan pintu terbuka untuk kenaikan kadar lebih besar daripada 25 mata asas

"Apa yang beliau lakukan adalah menekankan fleksibiliti yang dimiliki oleh Fed dan menjelaskan bahawa Fed boleh meningkat lebih cepat dan dengan jumlah yang lebih besar," kata Marc Chandler, ketua strategi pasaran di Bannockburn Global Forex, dalam temu bual telefon. "Pasaran saham tidak menyukainya dan begitu juga pasaran bon."

Ekuiti telah mendapat tempat sejak permulaan kempen kenaikan kadar pertama Federal Reserve sejak 2015-2018, yang termasuk kenaikan suku mata minggu lalu dan prospek sejumlah 10 atau 11 kenaikan suku mata hingga 2023.

Pada awal hari itu, Presiden Bank Rizab Persekutuan Atlanta Raphael Bostic, pembuat dasar tanpa mengundi tahun ini, memberitahu Persatuan Kebangsaan untuk Ekonomi Perniagaan bahawa "tahap ketidakpastian yang meningkat" telah mengurangkan keyakinannya bahawa "laluan kadar yang sangat agresif" adalah sesuai untuk Fed.

Perkembangan dalam perang Rusia ke atas Ukraine juga kekal dalam radar pelabur. Pada hari Isnin, pegawai Ukraine menolak permintaan Rusia supaya tentera mereka di Mariupol menyerah seperti yang dikatakan oleh Kementerian Pertahanan UK bahawa pertempuran sengit berterusan di utara Kyiv. Sementara itu, AS menghantar yang diperoleh secara rahsia buatan Soviet peralatan pertahanan udara ke Ukraine.

Dalam kemas kini berkaitan pandemik, Dr. Anthony Fauci, ketua penasihat perubatan Presiden Joe Biden, berkata subvarian BA.2 daripada varian omicron coronavirus yang menyebabkan COVID-19 mungkin akan menyebabkan peningkatan dalam kes AS sama seperti yang berlaku di Eropah sekarang.

Syarikat mana yang menjadi tumpuan?

• Boeing
  B.A.,
  -3.59%
  saham ditutup 3.6% lebih rendah selepas media negara China melaporkan bahawa sebuah pesawat 737 terhempas. Pesawat itu adalah 737-800, bukan 737 Max, yang masih belum meneruskan penerbangan komersial di China, menurut The Wall Street Journal.

• Dalam berita membuat perjanjian, Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc. BRK.A BRK.B mencapai $11.6 bilion, perjanjian semua tunai untuk membeli syarikat insurans semula harta dan mangsa Alleghany Corp. Y, syarikat mengumumkan Isnin. Harga $848.02 sesaham ialah 1.26 kali nilai buku pada 31 Dis dan premium 29% kepada harga puratanya dalam tempoh 30 hari lepas, kata syarikat itu. Saham Alleghany ditutup naik 25% pada $844.60, manakala saham B Berkshire Hathaway berakhir 2.1% lebih tinggi.

• Nielsen Holdings PLC NLSN menolak tawaran pengambilalihan kira-kira $9 bilion daripada konsortium ekuiti swasta, dengan mengatakan bahawa ia meremehkan syarikat penarafan TV. Saham Nielsen ditutup turun sebanyak 6.9%.

• Firma ekuiti swasta Thoma Bravo LP mencapai perjanjian untuk membeli pembuat perisian Anaplan Inc.
  PELAN,
  + 27.69%
  untuk $10.7 bilion, Wall Street Journal melaporkan, memetik orang yang biasa dengan perkara itu. Saham Anaplan berakhir 28% lebih tinggi.

Bagaimanakah keadaan aset lain?

• Hasil pada nota Perbendaharaan 10 tahun
  TMUBMUSD10Y,
  2.333%
  meningkat 16.9 mata asas kepada 2.315%. Itulah paras tertinggi sejak 24 Mei 2019, dan keuntungan sehari terbesar dalam dua tahun, berdasarkan paras 3 petang, menurut Data Pasaran Dow Jones. Hasil dan harga hutang bergerak bertentangan antara satu sama lain.

• Indeks Dolar AS ICE
  DXY,
  + 0.12%,
  ukuran mata wang berbanding sekumpulan enam pesaing utama, meningkat 0.3%.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 2.60%
  susut 0.2% untuk didagangkan pada $41,215.

• Minyak mentah West Texas Intermediate untuk penghantaran April
  CLJ22,
  + 1.94%
  meningkat $7.42, atau 7.1%, untuk ditutup pada $112.12 setong di New York Mercantile Exchange; penyelesaian itu adalah yang tertinggi untuk hubungan bulan hadapan sejak 8 Mac, menurut data FactSet. Niaga hadapan emas April ditutup pada $1,929.50 seauns, naik 20 sen untuk sesi Comex.

• The Stoxx Eropah 600
  SXXP,
  + 0.04%
  ditutup lebih tinggi sedikit, naik kurang daripada 0.1%, manakala FTSE 100 London
  UKX,
  + 0.51%
  selesai sebanyak 0.5%.

• Komposit Shanghai
  SHCOMP,
  + 0.14%
  selesai 0.1% lebih tinggi, manakala Indeks Hang Seng
  HSI,
  + 1.27%
  jatuh 0.9% di Hong Kong. Nikkei 225 Jepun
  NIK,
  + 1.55%
  telah ditutup untuk bercuti.

- Steve Goldstein menyumbang kepada artikel ini.