Dow jatuh lebih 400 mata, diseret ke bawah oleh pendapatan, peningkatan hasil bon

Apa yang mendorong pasaran

Pelabur kembali dari hujung minggu yang panjang pada hari Selasa dalam suasana suram kerana jangkaan Fed terhadap kadar terminal yang lebih tinggi terus membingungkan pelabur pasaran saham. Tiga indeks penanda aras utama menempah penurunan peratusan harian terburuk sejak 15 Disember, menurut data FactSet.

S&P 500 telah mengurangkan keuntungan tahun sehingga kini separuh pada asas peratusan mata sejak memuncak pada 4,195 pada 2 Februari, menurut data FactSet. Indeks bermodal besar meningkat 4.1% setakat tahun ini. Perindustrian Dow, bagaimanapun, telah menghapuskan hampir semua keuntungan tahun ini.

Minggu lalu, laporan inflasi yang lebih panas daripada jangkaan dan ulasan daripada pegawai Rizab Persekutuan mendorong pelabur untuk bertaruh pada lebih banyak kenaikan kadar faedah oleh bank pusat. Pedagang niaga hadapan dana Fed menetapkan harga dalam kebarangkalian 76% bahawa Fed akan menaikkan kadar faedah sebanyak suku mata peratusan kepada antara 4.75% hingga 5% pada 22 Mac, diikuti dengan kenaikan 25 mata asas lagi pada bulan Mei , mengikut Alat CME FedWatch.

Sementara itu, peniaga terus meningkatkan jangkaan untuk kemuncak dalam kadar dana fed, dengan beberapa peniaga kini mencatatkan kemuncak hampir 6%. Secara keseluruhan, peniaga baru-baru ini mencapai jangkaan Fed untuk kadar dana fed memuncak hanya di atas 5%.

“Walaupun pasaran saham telah menunjukkan lantunan yang mengagumkan setakat tahun ini, pasaran masih cuba menyesuaikan diri dengan realiti bahawa Fed tidak mungkin berpaling dan sebaliknya masih memberi tumpuan untuk memerangi inflasi, yang menunjukkan bahawa pelabur harus bersedia untuk kadar faedah. untuk kekal lebih tinggi lebih lama,” kata Carol Schleif, ketua pegawai pelaburan di Pejabat Keluarga BMO di Minneapolis.

"Laporan minit FOMC hari Rabu pasti akan mendedahkan pandangan yang lebih dekat ke dalam pemikiran Fed, terutamanya memandangkan inflasi dan bilangan pekerjaan yang dikeluarkan baru-baru ini, yang masih tinggi dan menggambarkan ekonomi panas," katanya.

Minit Risalah Fed 31 Jan-Feb. 1 mesyuarat dasar akan diterbitkan pada hari Rabu 2 petang Timur.

Lihat: Mengapa pasaran saham tidak berpandangan ke hadapan seperti yang mungkin difikirkan oleh pelabur apabila ia datang kepada kemelesetan

Pada hari Selasa, hasil untuk nota Perbendaharaan 2 tahun
TMUBMUSD02Y,
4.724%
sedang menghampiri to mata tertinggi dalam 15 tahun, melonjak kepada 4.69%. Hasil pada Perbendaharaan 10 tahun
TMUBMUSD10Y,
3.955%
meningkat kepada 3.902%.

“Kadar kenaikan disebabkan penetapan harga semula pasaran yang berpotensi lebih tinggi untuk laluan dasar monetari yang lebih panjang telah menjejaskan selera risiko,” kata Adam Turnquist, ketua strategi teknikal di LPL Financial. “Tanda aras hasil Perbendaharaan 10 tahun kini telah melepasi rintangan utama pada 3.90%, meningkatkan risiko peningkatan dalam hasil, yang mungkin akan terus membebani ekuiti.”

Lihat: Biden berikrar Rusia tidak akan memenangi perang menentang Ukraine

Ketegangan terhadap pencerobohan Rusia ke atas Ukraine ketika ulang tahun pertama perang menghampiri juga menambahkan kebimbangan pasaran. Presiden AS Joe Biden melawat Poland pada hari Selasa dan akan berunding dengan sekutu dari sayap timur NATO, selepas melakukan lawatan tanpa pengumuman ke Kyiv pada hari Isnin.

Baca: Pelabur telah menolak saham ke dalam zon kematian, memberi amaran kepada Mike Wilson dari Morgan Stanley

Sementara itu, Presiden China Xi Jinping merancang untuk melawat Moscow untuk sidang kemuncak dengan Vladimir Putin dalam beberapa bulan akan datang. Wang Yi, diplomat tertinggi negara itu, dijadualkan melawat Moscow minggu ini.

Lihat: Satu malapetaka pasaran saham yang berpotensi sedang dibuat: Populariti pertaruhan opsyen berisiko ini menjadikan Wall Street di hadapan

Lihat: Perhimpunan pasaran saham boleh memuncak sebelum suku pertama tamat, kata pakar strategi JPMorgan

Data ekonomi AS pada hari Selasa termasuk perkhidmatan kilat S&P, yang meningkat kepada paras tertinggi 8 bulan pada Februari, pada 50.5 meningkat daripada 46.8 pada bulan sebelumnya. PMI pembuatan AS naik ke paras tertinggi empat bulan pada 47.8, meningkat daripada 46.9.

Walaupun kedua-duanya meningkat, sebarang nombor di bawah 50 mata kepada ekonomi yang berpotensi mengecut.

Jualan rumah sedia ada turun ke tahap terendah dalam satu dekad, Data hari Selasa menunjukkan. Penurunan 0.7% Januari adalah penurunan bulanan ke-12 berturut-turut, menurut angka Persatuan Realtors Kebangsaan.

Syarikat dalam tumpuan

• Walmart Inc.
  WMT,
  + 0.61%
  saham berakhir 0.6% lebih tinggi pada hari Selasa selepas gergasi runcit itu melaporkan pendapatan suku keempatnya dan menawarkan panduan hadapannya. Syarikat mengalahkan anggaran pendapatan dan jualan, tetapi turut menawarkan panduan pada suku pertama dan tahun fiskal penuh 2024 yang kurang daripada jangkaan.

• Depot Depan Inc.
  HD,
  -7.06%
  saham jatuh 7.1% selepas keputusan suku keempat daripada rantaian pembaikan rumah. Semasa mencatatkan rentak keuntungan pada suku tersebut, jualan meleset daripada jangkaan dan panduan ke hadapan yang suram syarikat menyebut cabaran berterusan dengan inflasi, pasaran buruh dan rantaian bekalan.

• Saham MetaPlatforms Inc.
  META,
  -0.46%
  jatuh 0.5% selepas syarikat induk Facebook dan Instagram berkata ia sedang menguji peringkat langganan berbayar untuk mengesahkan akaun.

• Saham pembuat peranti perubatan, Medtronic PLC
  MDT,
  + 0.81%,
  berakhir 0.8% lebih tinggi selepas keputusan pendapatan untuk suku ketiga fiskalnya. Jualan dan pendapatan sesaham larasan menewaskan anggaran dan syarikat menukar panduan suku keempat mengenai pendapatan sesaham kepada $5.28 hingga $5.30, berbanding panduan sebelumnya sebanyak $5.25 hingga $5.30.

Penggerak & Penggoncang: Home Depot dan Walmart slip selepas panduan pendapatan; Meta induk Facebook meningkat pada percubaan peringkat langganan

—Jamie Chisholm menyumbang pelaporan kepada artikel ini.