Perhimpunan indeks Dow Jones adalah perangkap lembu jantan

. Dow Jones indeks (DJIA) berada dalam perjalanan yang sukar pada bulan Mac kerana saham Amerika bersiap sedia untuk menghadapi lebih banyak angin kencang pada masa hadapan. Ini menurut Mike Wilson, salah seorang penganalisis yang paling dihormati di Wall Street. Oleh itu, Dow boleh meneruskan penjualan baru-baru ini, yang menyaksikan ia jatuh lebih daripada 5% daripada paras tertingginya tahun ini.

Dow Jones menghadapi masalah besar

Dalam satu kenyataan, Mike Wilson memberi amaran bahawa saham Amerika berada dalam tempoh yang sukar dalam beberapa bulan akan datang. Ini adalah kenyataan yang ketara memandangkan Wilson telah diundi sebagai penganalisis nombor 1 di Wall Street pada 2022. Beliau berkata:

“Memandangkan pandangan kami bahawa kemelesetan pendapatan masih jauh dari tamat, kami fikir Mac adalah bulan berisiko tinggi untuk bahagian seterusnya yang lebih rendah dalam saham. Kami fikir rali ini adalah perangkap lembu tetapi menyedari jika tahap ini boleh bertahan, pasaran ekuiti mungkin mempunyai pendirian terakhir sebelum kami menetapkan harga penuh penurunan pendapatan."

Dow Jones memulakan tahun ini dengan baik apabila pelabur mencatatkan potensi pivot Fed tahun ini. Walau bagaimanapun, data dan kenyataan terkini telah memberi isyarat bahawa pangsi ini tidak akan datang dalam masa terdekat. Data yang diterbitkan pada hari Jumaat menunjukkan bahawa inflasi kekal pada paras tinggi pada bulan Januari. 

Beberapa pegawai Fed telah memberi amaran tentang keperluan untuk meneruskan langkah memerangi inflasi. Dalam temu bual minggu lalu, Loretta Mester memberi amaran bahawa Fed perlu meneruskan kenaikan kadarnya sehingga terdapat cukup bukti bahawa inflasi semakin reda.

Dan dalam wawancara berasingan, yang saya tulis disini, Larry Summers semakin bimbang bahawa Fed tidak akan mencapai sasaran inflasi 2%. Kenyataan Summers terkenal kerana dia adalah salah seorang ahli ekonomi pertama yang meramalkan inflasi di AS. 

Pertumbuhan pendapatan yang perlahan

Sementara itu, penganalisis memberi amaran terhadap pertumbuhan pendapatan di AS. Data yang disusun oleh FactSet menunjukkan bahawa pendapatan mempunyai jatuh sebanyak -4.8% pada suku keempat. Itu adalah kelembapan terburuk sejak S3 tahun 2020. Pada masa yang sama, anggaran penurunan pendapatan ialah 3.3%, bermakna saham semakin teruk.

Banyak syarikat terkenal telah mengumumkan keputusan kewangan yang lemah. Antara yang paling ketara ialah Goldman Sachs, Citigroup dan Walmart. Memandang ke hadapan, indeks Dow Jones akan bertindak balas terhadap data keyakinan pengguna yang akan datang dan pendapatan utama daripada syarikat seperti Workday, Occidental dan Zoom Video.

Analisis teknikal Dow Jones

Carta DJIA oleh TradingView

Beralih kepada carta harian, kita melihat bahawa indeks Dow Jones membentuk corak tiga teratas di sekitar titik rintangan pada $34,000. Dalam analisis tindakan harga, corak ini biasanya merupakan tanda penurunan harga. Ia kini berada dekat dengan garis leher corak ini pada $32,574. Ia juga telah bergerak di bawah tahap 23.6% Fibonacci Retracement.

. indeks juga telah melepasi purata pergerakan 50 hari dan 200 hari, bermakna ia berisiko membentuk corak silang kematian. Oleh itu, prospek kekal menurun, terutamanya apabila ia bergerak di bawah sokongan utama pada $32,574.