- Dow Jones merosot lebih 500 mata apabila pelabur menolak komplikasi inflasi.
- KDNK AS berkurangan lebih cepat daripada jangkaan, mencabar selera risiko.
- Pemulihan ekuiti sedang dijalankan, tetapi masih terhad.
Dow Jones mencecah bidaan terendahnya dalam seminggu selepas angka Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) AS meleset ramalan dan inflasi Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) Teras AS meningkat lebih tinggi daripada jangkaan. Pertumbuhan yang perlahan adalah rahmat bagi pelabur yang mencari laluan dipercepatkan ke arah pemotongan kadar daripada Rizab Persekutuan (Fed), tetapi inflasi yang lekat terus mengganggu harapan untuk pengurangan kadar awal Fed.
Baca lebih lanjut: KDNK AS berkembang kurang daripada yang dijangkakan pada S1
KDNK AS untuk suku pertama tahunan meningkat sebanyak 1.6%, jauh di bawah ramalan penurunan kepada 2.5% daripada 3.4% sebelumnya. Ia mewakili kadar pertumbuhan KDNK yang paling perlahan sejak September 2022, tetapi peningkatan dalam Core PCE pada Q1 menendang kaki keluar dari bawah harapan pengurangan kadar. PCE Teras Q1 melantun semula kepada 3.7%, meningkat berbanding 2.0% sebelumnya dan melepasi ramalan 3.4%. Inflasi PCE tajuk juga melampau, mencetak pada 3.4% berbanding 1.8% sebelumnya kerana inflasi kekal lebih panas daripada jangkaan pelabur.
Berita Dow Jones
Dow Jones menjunam ke wilayah negatif untuk minggu ini, merosot di bawah 37,800.00 dan merosot lebih 550 mata pada cetakan data AS yang masam. Pemulihan ekuiti yang perlahan sedang berjalan dalam sesi dagangan AS, tetapi Dow Jones kekal kukuh daripada bidaan puncak awal hari ini berhampiran 38,450.00.
Kira-kira dua pertiga daripada sekuriti individu yang terdiri daripada Dow Jones berada dalam keadaan reda pada hari Khamis, dengan International Business Machines Corp. (IMB) mengetuai caj itu. IBM turun lebih 8% pada masa penulisan, menurun kepada $168.77 sesaham. IBM diikuti rapat oleh Caterpillar Inc. (CAT), turun sekitar 6.5% pada hari itu dan berdagang hampir $340.12. Keuntungan utama DJIA pada hari Khamis ialah Merck & Co Inc. (MRK), meningkat hampir 3% untuk didagangkan kepada $130.63 sesaham.
Tinjauan teknikal Dow Jones
Dow Jones susut 1.82% dari atas ke bawah pada Khamis, mencecah paras terendah tujuh hari pada 37,745.54 dan bertukar negatif untuk minggu ini. Walaupun indeks ekuiti utama menuntut semula hampir separuh daripada kemerosotan hari ini, DJIA kekal pulih daripada kemuncak hari ini pada 38,446.43.
Walaupun Dow Jones berada pada kadar untuk turun hari kedua berturut-turut, indeks itu masih kukuh di negara menaik, didagangkan jauh melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 200 hari pada 36,700.41.
Carta lima minit Dow Jones
Soalan Lazim Dow Jones
Purata Perindustrian Dow Jones, salah satu daripada indeks pasaran saham tertua di dunia, disusun daripada 30 saham yang paling banyak didagangkan di AS. Indeks adalah wajaran harga dan bukannya wajaran oleh permodalan. Ia dikira dengan menjumlahkan harga saham konstituen dan membahagikannya dengan faktor, pada masa ini 0.152. Indeks itu diasaskan oleh Charles Dow, yang juga mengasaskan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun kemudiannya ia telah dikritik kerana tidak cukup mewakili secara meluas kerana ia hanya menjejaki 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor berbeza mendorong Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA). Prestasi agregat syarikat komponen yang didedahkan dalam laporan pendapatan syarikat suku tahunan adalah yang utama. Data makroekonomi AS dan global turut menyumbang kerana ia memberi kesan kepada sentimen pelabur. Tahap kadar faedah, yang ditetapkan oleh Rizab Persekutuan (Fed), juga mempengaruhi DJIA kerana ia memberi kesan kepada kos kredit, yang mana banyak syarikat sangat bergantung. Oleh itu, inflasi boleh menjadi pemacu utama serta metrik lain yang memberi kesan kepada keputusan Fed.
Teori Dow ialah kaedah untuk mengenal pasti arah aliran utama pasaran saham yang dibangunkan oleh Charles Dow. Langkah penting ialah membandingkan arah Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA) dan Purata Pengangkutan Dow Jones (DJTA) dan hanya mengikut arah aliran di mana kedua-duanya bergerak ke arah yang sama. Kelantangan adalah kriteria pengesahan. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fasa trend: pengumpulan, apabila wang pintar mula membeli atau menjual; penyertaan awam, apabila orang ramai yang lebih luas menyertainya; dan pengedaran, apabila wang pintar keluar.
Terdapat beberapa cara untuk berdagang DJIA. Salah satunya ialah menggunakan ETF yang membolehkan pelabur berdagang DJIA sebagai satu keselamatan, dan bukannya perlu membeli saham dalam kesemua 30 syarikat konstituen. Contoh utama ialah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak hadapan DJIA membolehkan pedagang membuat spekulasi tentang nilai masa hadapan indeks dan Pilihan memberikan hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditetapkan pada masa hadapan. Dana bersama membolehkan pelabur membeli bahagian portfolio terpelbagai saham DJIA sekali gus memberikan pendedahan kepada indeks keseluruhan.
Sumber: https://www.fxstreet.com/news/dow-jones-industrial-average-falls-back-after-us-gdp-flubs-expectations-but-inflation-still-hot-202404251746