Dow melonjak 650 mata apabila saham ditutup tinggi secara mendadak selepas laporan jualan runcit yang lebih kukuh daripada jangkaan, lonjakan dalam saham bank Wall Street

Bagaimana saham berdagang?

• Purata Perindustrian Dow Jones
  DJIA,
  + 2.15%
  melonjak 658.09 mata, atau 2.1%, untuk ditutup pada 31,288.26, menamatkan kekalahan berturut-turut lima hari.

• S&P 500
  SPX,
  + 1.92%
  memperoleh 72.78 mata, atau 1.9%, untuk berakhir pada 3,863.16, juga mencatatkan kerugian lima hari berturut-turut.

• Komposit Nasdaq
  KOMP,
  + 1.79%
  meningkat 201.24 mata, atau 1.8%, untuk berakhir pada 11,452.42, menempah keuntungan untuk hari kedua berturut-turut.

Untuk minggu ini, Dow mencatatkan kerugian mingguan kecil sebanyak 0.2%, manakala S&P 500 susut 0.9% dan Nasdaq jatuh 1.6%, menurut data FactSet.

Apa yang mendorong pasaran?

Saham naik mendadak pada hari Jumaat apabila pelabur mencerna data yang ditunjukkan Jualan runcit AS meningkat sebanyak 1% pada bulan Jun, jumlah yang lebih kuat sedikit daripada jangkaan ahli ekonomi.

Walaupun sebahagian daripada kenaikan itu terikat dengan harga petrol dan makanan yang lebih tinggi, pasaran kelihatan menggalakkan bahawa pengguna yang paling penting itu tidak tunduk kepada inflasi terkuat dalam empat dekad.

"Perbelanjaan masih bertahan," kata Yung-Yu Ma, ketua strategi pelaburan di BMO Wealth Management, dalam temu bual telefon pada hari Jumaat. "Walaupun belanjawan mungkin tegang, ia tidak runtuh."

Mohannad Aama, pengurus portfolio di Beam Capital Management, memberi amaran bahawa pendapatan bank baru-baru ini memberitahu kami bahawa perbelanjaan pengguna yang masih teguh dibiayai oleh hutang kad kredit, yang boleh membawa kepada masalah di hadapan.

Ma berkata dia memberi perhatian yang teliti kepada harga minyak kerana "harga yang orang ramai bayar di pam akan memberi kesan luar biasa" pada berapa lama belanjawan pengguna boleh "kekal terbentang". Beliau berkata harga minyak melonjak semula sehingga $110 hingga $120 setong boleh "mengubah mood dengan cepat" dari segi prospek perbelanjaan dan inflasi.

Satu kajian mengenai sentimen pengguna oleh Universiti Michigan menunjukkan sedikit peningkatan pada bulan ini. Indeks sentimennya meningkat kepada 51.1 pada Julai, daripada bacaan Jun 50, yang merupakan paras terendah dalam beberapa dekad. Universiti Michigan mendapati jangkaan pengguna terhadap inflasi pada tahun hadapan menjadi sederhana sedikit, begitu juga jangkaan mereka terhadap tekanan harga sepanjang dekad akan datang — berkemungkinan mencerminkan harga komoditi yang lebih rendah.

Sementara itu, Keluaran pengeluaran perindustrian AS jatuh 0.2% pada bulan Jun, penurunan pertama tahun ini. "Ia adalah sebahagian daripada beg campuran yang kita lihat" di tengah-tengah kebimbangan AS mungkin menuju kemelesetan, kata Ma.

Saham Citigroup Inc. melonjak 13.2% selepas bank itu melaporkan keuntungan suku kedua lebih teguh daripada jangkaan penganalisis, walaupun pendapatan telah jatuh berbanding suku yang sama tahun lalu. Saham Wells Fargo & Co. mengenepikan laporan pendapatan yang agak lemah, kerana kelembapan dalam pinjaman gadai janjinya menjejaskan hasil manakala peruntukan yang lebih besar untuk kerugian kredit mengehadkan keuntungan.

Sektor kewangan
SP500.40,
+ 3.51%
mempunyai keuntungan terbesar dalam indeks S&P 500 pada hari Jumaat, meningkat 3.51%, menurut data FactSet. Sektor penjagaan kesihatan
SP500.35,
+ 2.45%
mempunyai kenaikan kedua terbesar, naik 2.45%.

Baca: Bank of America mengurangkan sasaran S&P 500 kepada 'paling rendah di Jalan' selepas ramalan kemelesetan

Pelabur juga mencerna komen daripada pegawai Rizab Persekutuan.

Presiden Fed St. Louis James Bullard menyokong kadar kenaikan kadar yang lebih agresif tahun ini apabila beliau berkata pada hari Jumaat bahawa dia ingin melihat kadar dana fed meningkat kepada julat 3.75% hingga 4%, meningkat daripada sasaran akhir tahun sebelumnya sebanyak 3.5%.

Menawarkan pandangan yang agak dovish pada hari Jumaat, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic berkata bahawa kadar bergerak "terlalu dramatik" boleh menjejaskan ekonomi AS, menurut satu Reuters laporan. Pelabur segera mengurangkan kemungkinan kenaikan kadar 100 mata asas oleh Fed akhir bulan ini berikutan komen Bostic, yang membantu mendorong saham lebih tinggi selepas dibuka.

"Walaupun dengan jumlah jualan runcit yang lebih kukuh itu, orang ramai menjangkakan Fed akan kekal pada laluan yang sama seperti yang pernah berlaku," kata Ma. "Kemungkinan besar" bank pusat akan menaikkan kadar penanda arasnya sebanyak 75 mata asas pada akhir bulan ini, selepas mendaki dengan jumlah yang sama pada bulan Jun, katanya.

Pasaran menjangkakan bahawa Fed akan "berputar" jika AS menuju ke arah kemelesetan, menurut Geetu Sharma, pengasas AlphasFuture, pengurus aset yang memberi tumpuan kepada pelaburan mampan.

"Dalam satu cara, 'Fed put' itu masih hidup," katanya dalam temu bual telefon pada hari Jumaat. "Saya fikir atas sebab itu kita belum lagi melihat kerosakan yang ketara dalam pasaran."

Dalam berita ekonomi lain, China melaporkan ekonominya berkembang hanya 0.4% setiap tahun pada suku kedua, kerana sekatan ketat COVID-19 di Beijing telah menjejaskan aktiviti ekonomi. Ahli ekonomi yang ditinjau oleh The Wall Street Journal menjangkakan kenaikan sebanyak 0.9%. Ekonomi menguncup 2.6% pada tempoh April hingga Jun daripada suku sebelumnya, menandakan penguncupan suku pertama sejak suku pertama 2020.

Syarikat mana yang menjadi tumpuan?

• Citigroup
  C,
  + 13.23%
  merupakan saham berprestasi terbaik dalam indeks S&P 500 pada hari Jumaat, melonjak 13.2% selepas laporan pendapatannya, menurut data FactSet. Saham daripada Wells Fargo & Co.
  WFC,
  + 6.17%
  melonjak 6.2% selepas mengumumkan keputusan suku tahunannya.

• Saham kewangan melonjakkan S&P 500 lebih tinggi, dengan Bank of America Corp
  BAC,
  + 7.04%
  meningkat 7%, State Street Corp.
  STT,
  + 9.74%
  memperoleh 9.7% dan Bank of New York Mellon Corp.
  BK,
  + 7.34%
  meningkat 7.3%.

• UnitedHealth Group Inc.
  UNH,
  + 5.44%
  saham meningkat 5.4% selepas keuntungan syarikat melebihi $5 bilion pada suku kedua.

• Pinterest Inc.
  PIN,
  + 16.17%
  saham melonjak 16.2% berikutan laporan bahawa Elliott Management, pelabur aktivis besar, telah mengambil bahagian dalam pemain media sosial itu.

Bagaimanakah keadaan aset lain?

• Hasil pada nota Perbendaharaan 10 tahun
  TMUBMUSD10Y,
  2.918%
  jatuh 2.8 mata asas kepada 2.929% pada hari Jumaat untuk penurunan mingguan sebanyak 16.9 mata asas, menurut Data Pasaran Dow Jones. Hasil dan harga bon bergerak ke arah yang bertentangan.

• Indeks Dolar AS ICE
  DXY,
  -0.52%,
  tolok kekuatan dolar berbanding sekumpulan saingan, turun 0.5%.

• Dalam niaga hadapan minyak
  CL.1,
  + 1.87%,
  Minyak mentah West Texas Intermediate untuk penghantaran Ogos
  CLQ22,
  + 1.87%
  meningkat 1.9% kepada menetap di $97.59 setong. Untuk minggu ini, harga minyak jatuh 6.9%.

• Emas untuk penghantaran Ogos
  GCQ22,
  + 0.04%
  susut 0.1% Jumaat kepada menetap di $1,703.60 seauns, menjadikan kerugian mingguan logam kuning kepada 2.2%.

• Bitcoin meningkat 2% pada $21,074.

• Dalam ekuiti Eropah, Indeks STOXX Europe 600
  SXXP,
  + 1.79%
  ditutup 1.8% lebih tinggi pada hari Jumaat, mengurangkan penurunan mingguannya kepada 0.8%. Indeks FTSE 100 UK
  UKX,
  + 1.69%
  ditutup naik 1.7% pada hari Jumaat tetapi masih jatuh 0.5% untuk minggu ini.

• Di Asia, Indeks Komposit Shanghai
  SHCOMP,
  -1.64%
  jatuh 1.6% pada hari Jumaat, menempah kerugian mingguan sebanyak 3.8%. Indeks Hang Seng Hong Kong
  HSI00,
  -2.07%
  susut 2.2% pada hari Jumaat dan turun 6.6% untuk minggu tersebut. Nikkei 225 Jepun
  NIK,
  + 0.54%
  penanda aras berakhir 0.5% lebih tinggi pada hari Jumaat untuk keuntungan mingguan sebanyak 1%.

—Barbara Kollmeyer menyumbang kepada laporan ini.