Dow Melompat 800 Mata, Saham Meningkat Tiga Minggu Kehilangan Rentetan Selepas Jangkaan Inflasi Merosot

Baris atas

Pasaran saham pulih dengan kukuh pada hari Jumaat, mencatatkan minggu positif pertamanya bulan ini apabila kebimbangan kemelesetan agak reda berikutan data ekonomi positif yang menunjukkan bahawa inflasi mungkin memuncak, manakala beberapa pakar menyatakan keyakinan tentang kesihatan ekonomi.

Fakta Utama

Saham menghentikan penurunan berturut-turut selama tiga minggu pada hari Jumaat: Purata Perindustrian Dow Jones meningkat 2.7%, lebih 800 mata, manakala S&P 500 melonjak 3.1% dan Nasdaq Composite yang berteknologi tinggi 3.3%.

Pasaran mendapat rangsangan selepas tinjauan sentimen pengguna terkini dari University of Michigan menunjukkan bahawa jangkaan inflasi berkurangan sedikit pada bulan Jun, meningkat 5.3% berbanding setahun lalu—tetapi lebih rendah daripada jangkaan 5.4%.

Pelabur juga bersorak kata-kata optimis tentang ekonomi daripada Presiden Rizab Persekutuan St. Louis James Bullard, yang berkata bahawa kebimbangan kemelesetan adalah "terlalu banyak" dan perbelanjaan pengguna kekal kukuh.

Saham lebih tinggi pada hari Jumaat—dengan kesemua 11 sektor S&P 500 dalam keadaan hijau, diterajui oleh kewangan, yang mendapat rangsangan selepas "ujian tekanan" terbaharu Federal Reserve mendapati bahawa bank AS terbesar kekal dengan modal yang baik sekiranya berlaku kemelesetan.

Saham pelayaran adalah antara keuntungan terbesar: Karnival melonjak lebih daripada 10% selepas syarikat itu berkata jumlah tempahan telah meningkat hampir dua kali ganda sejak suku lepas, manakala saham Laluan Pelayaran Norway dan Royal Caribbean Cruises kedua-duanya meningkat sekitar 15%.

"Ramalan kami menjangkakan Fed akan berjaya sebahagian besarnya dalam mereka bentuk pendaratan lembut, sekurang-kurangnya sehingga akhir tahun depan," kata pakar strategi JPMorgan Marko Kolanovic dalam nota baru-baru ini, meramalkan bahawa S&P 500 akan pulih dengan ketara menjelang akhir 2022.

Petikan Penting:

"Berharap bahawa inflasi memuncak dan ekonomi masih berada pada tahap yang kukuh menyebabkan sesetengah pelabur yakin membeli saham diskaun yang banyak," kata Edward Moya, penganalisis pasaran kanan di Oanda. Walaupun ini "masih boleh menjadi kenaikan pasaran beruang, itu mungkin berubah," katanya, sambil menambah, "nampaknya Wall Street mula percaya bahawa walaupun ekonomi mengalami kemelesetan, ia akan menjadi pendek."

Latar Belakang Utama:

Saham melengkapkan lantunan yang kukuh minggu ini, melonjak daripada paras terendah pasaran beruang. S&P 500 naik 5% sejak minggu lepas, manakala Nasdaq naik 6% dan Dow kira-kira 4%. Walaupun kemunculan semula baru-baru ini, pasaran telah terjejas teruk tahun ini kerana kenaikan kadar dan lonjakan inflasi menjejaskan sentimen pelabur. Rizab Persekutuan menaikkan kadar faedah sebanyak 75 mata asas minggu lepas, dengan Pengerusi Fed Jerome Powell mengulangi pada hari Rabu bahawa bank pusat adalah “sangat komited” kepada kadar kenaikan sehingga inflasi menjadi sederhana.

Apa yang Perlu Diperhatikan:

"Kuasa disinflasi yang kuat sedang mengumpul tenaga apabila harga komoditi merosot dari paras tertinggi mereka dan peruncit AS bersedia untuk diskaun agresif untuk membersihkan lebihan inventori," jelas pengasas Vital Knowledge Adam Crisafulli. "Ini mungkin tidak muncul serta-merta dalam bacaan CPI/PCE, tetapi titik infleksi inflasi yang besar akan berlaku," katanya meramalkan.

Bacaan lanjut:

Powell Berkata Fed Akan Meneruskan Kadar Kembara Berjalan Sehingga Terdapat 'Bukti Menarik' Bahawa Inflasi Semakin Perlahan (Forbes)

Saham Jatuh Selepas Powell Ikrar Kenaikan Kadar Lebih Besar Untuk Membanteras Inflasi (Forbes)

Warren Buffett Menambah Pegangan Besar Dalam Petroleum Occidental, Membeli Penurunan Selepas Harga Minyak Turun (Forbes)

Cara Melabur Semasa Kemelesetan: Mengapa Pakar Memilih Saham Ini Semasa Kegawatan Ekonomi (Forbes)