Jika anda pernah menjadi tuan rumah, anda tahu mencari penyewa yang boleh dipercayai adalah segala-galanya. Mengesan pembayaran lewat setiap bulan menjadikan aliran pendapatan pasif anda kurang pasif.
Itulah satu sebab mengapa begitu ramai pelabur menyukai amanah pelaburan hartanah (REIT) — syarikat dagangan awam yang mengutip sewa daripada hartanah mereka dan menyampaikannya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.
Pelabur tidak perlu risau untuk menyaring atau mengusir penyewa. Sebaliknya, mereka hanya duduk dan menikmati cek dividen yang akan diterima apabila mereka memilih REIT yang menang.
Dan beberapa REIT mempunyai penyewa mewah yang serius - termasuk kerajaan AS. Kita semua membayar cukai, jadi mengapa tidak mendapatkan kembali wang dalam pengagihan suku tahunan?
Berikut ialah beberapa cara untuk bertindak sebagai tuan tanah kepada Uncle Sam. Dengan pasaran yang tidak menentu, aliran pendapatan sewa yang stabil mungkin membuatkan anda tidur lena pada waktu malam.
Jangan terlepas
Hartanah Kerajaan Easterly (DEA)
Easterly bukanlah REIT terbesar di pasaran, tetapi ia menonjol di kalangan rakan sebayanya atas sebab yang sangat mudah: Misi syarikat adalah untuk memperoleh, membangun dan mengurus hartanah komersial yang dipajak kepada kerajaan AS.
Dalam pembentangan pelabur terbarunya, REIT berkata 98% daripada pendapatan pajakannya "disokong oleh kepercayaan penuh dan kredit kerajaan AS." Beberapa penyewa lebih dipercayai.
Sehingga 30 September, portfolio Easterly terdiri daripada 86 hartanah berjumlah 8.7 juta kaki persegi. Ia 99.3% dipajak, dengan purata wajaran baki tempoh pajakan selama 10.5 tahun.
Pada Julai 2021, syarikat itu menaikkan pembayaran dividen suku tahunannya kepada 26.5 sen sesaham. Pada harga saham semasa, itu diterjemahkan kepada hasil tahunan sebanyak 7.8%.
Walaupun Easterly mungkin kelihatan seperti pilihan yang jelas, memandangkan kaliber penyewanya, stok sebenarnya turun 39% sejak 12 bulan lalu.
Dan itu boleh memberi pelabur kontrarian sesuatu untuk difikirkan.
Walaupun Easterly telah menerima penarafan purata Hold daripada penganalisis Wall Street, sasaran harga purata mereka sebanyak $17.25 adalah 24% lebih tinggi daripada tempat saham itu berada hari ini.
Amanah Pendapatan Hartanah Pejabat (OPI)
Seperti namanya, REIT ini memiliki banyak bangunan pejabat — portfolionya terdiri daripada 162 hartanah berjumlah 21.2 juta kaki persegi.
Walaupun harga hartanah di AS menunjukkan arah aliran menaik, OPI tidak mendapat banyak perhatian pelabur.
Sepanjang 12 bulan yang lalu, saham OPI telah jatuh 44%.
Tetapi ada sesuatu yang membuat syarikat itu menonjol: ia mempunyai kadar dividen suku tahunan sebanyak 55 sen sesaham dan hasil tahunan sebanyak 16.4%.
Untuk meletakkannya dalam perspektif, purata syarikat S&P 500 menghasilkan hanya 1.7% pada masa ini.
Tidak seperti Easterly, OPI bukanlah tuan tanah kerajaan yang main-main. Tetapi kerajaan AS ialah penyewa terbesar REIT, menyumbang 19.1% kepada pendapatan sewa tahunannya.
Penyewa teratasnya yang lain termasuk nama besar seperti syarikat induk Google Alphabet, Negeri California dan Bank of America.
Syarikat itu mengatakan ia memperoleh 63% daripada pendapatannya daripada penyewa gred pelaburan — iaitu penyewa yang menimbulkan risiko lalai yang rendah.
Pada Q3 2022, REIT memajak 606,000 kaki persegi ruang untuk tempoh pajakan purata berwajaran selama 7.2 tahun dan jumlah sewa purata wajaran sebanyak 21.6%.
Sama seperti Easterly, OPI telah menerima purata penarafan Tahan daripada penganalisis tetapi yang terbaik mungkin akan datang: purata sasaran harga pada OPI ialah $20 – kira-kira 46% melebihi paras semasa.
Cara yang lebih baik untuk membeli hartanah?
Sudah tentu, kerajaan AS bukan satu-satunya penyewa yang boleh dipercayai di luar sana.
Di tengah-tengah inflasi yang panas dan ekonomi yang tidak menentu, mogul hartanah masih mencari pelbagai cara untuk melabur berjuta-juta mereka dengan berkesan.
Hartanah komersial utama, secara amnya, telah mengatasi prestasi S&P 500 dalam tempoh 25 tahun. Dengan bantuan platform baharu, peluang seperti ini kini tersedia untuk pelabur runcit. Bukan hanya golongan ultra kaya.
Dengan satu pelaburan, pelabur boleh memiliki hartanah berkualiti institusi yang dipajak oleh jenama seperti CVS, Kroger dan Walmart — dan mengumpul pendapatan berlabuh kedai runcit yang stabil secara suku tahunan.
Artikel ini memberikan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Ia disediakan tanpa sebarang jaminan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/become-uncle-sams-landlord-earn-120000781.html