Sukar untuk menyatakan keberkesanan dasar monetari Rizab Persekutuan AS yang mengetatkan dalam menjinakkan inflasi. Tetapi satu perkara yang pasti: kos pinjaman yang lebih tinggi tidak memberi petanda baik untuk ekonomi.
Tidak mengejutkan, pakar - termasuk Ketua Pegawai Eksekutif Tesla dan pemilik Twitter Elon Musk - kini menyeru pemotongan kadar.
"Fed perlu mengurangkan kadar faedah dengan segera," kata Musk dalam tweet. "Mereka secara besar-besaran menguatkan kebarangkalian kemelesetan yang teruk."
Tetapi orang terkaya di dunia tidak selalu mendapat apa yang dia mahu.
Bercakap di Institusi Brookings pada hari Rabu, Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell mengatakan bahawa inflasi "kekal terlalu tinggi."
"Walaupun terdapat beberapa perkembangan yang menjanjikan, kami masih jauh lagi untuk memulihkan kestabilan harga," katanya.
Pelabur tidak suka kenaikan kadar yang berpanjangan. S&P 500 telah jatuh 15% tahun ini. Tetapi tidak semua aset dicipta sama. Sesetengah — seperti tiga yang disenaraikan di bawah — mungkin dapat menunjukkan prestasi yang baik walaupun kadar terus meningkat.
Jangan terlepas
Hartanah
Ia mungkin kelihatan berlawanan dengan intuisi untuk mempunyai hartanah dalam senarai ini. Apabila Fed menaikkan kadar faedah penanda arasnya, kadar gadai janji juga cenderung meningkat, jadi bukankah itu tidak baik untuk pasaran hartanah?
Walaupun benar bahawa pembayaran gadai janji telah meningkat, hartanah sebenarnya telah menunjukkan daya tahannya semasa kadar faedah meningkat menurut syarikat pengurusan pelaburan Invesco.
"Antara 1978 dan 2021 terdapat 10 tahun berbeza di mana kadar Dana Persekutuan meningkat," kata Invesco. "Dalam tempoh 10 tahun yang dikenal pasti ini, hartanah swasta AS mengatasi prestasi ekuiti dan bon tujuh kali dan hartanah awam AS mengatasi prestasi enam kali."
Ia juga membantu bahawa hartanah adalah [lindung nilai yang terkenal terhadap inflasi].
kenapa? Kerana apabila harga bahan mentah dan buruh meningkat, hartanah baru lebih mahal untuk dibina. Dan itu menaikkan harga hartanah sedia ada.
Hartanah yang dipilih dengan baik boleh memberikan lebih daripada sekadar kenaikan harga. Pelabur juga mendapat aliran pendapatan sewa yang stabil.
Tetapi anda tidak perlu menjadi tuan tanah untuk [memulakan pelaburan dalam hartanah]. Terdapat banyak amanah pelaburan hartanah (REITs) serta platform crowdfunding yang boleh membantu anda mula menjadi mogul hartanah.
Bank
Kebanyakan perniagaan takut kenaikan kadar faedah. Tetapi untuk kewangan tertentu, seperti bank, kadar yang lebih tinggi adalah perkara yang baik.
Bank meminjamkan wang pada kadar yang lebih tinggi daripada yang mereka pinjam, memungut perbezaannya. Apabila kadar faedah meningkat, sebaran jumlah pendapatan bank biasanya semakin meluas.
Gergasi perbankan juga mempunyai permodalan yang baik sekarang dan telah memulangkan wang kepada para pemegang saham.
Baca lebih lanjut: Orang muda Amerika yang kaya telah hilang keyakinan dalam pasaran saham — dan sebaliknya mempertaruhkan aset ini. Masuk sekarang untuk angin ekor jangka panjang yang kuat
Pada bulan Julai, Bank of America meningkatkan dividen suku tahunannya sebanyak 5% kepada 22 sen sesaham. Pada bulan Jun, Morgan Stanley mengumumkan peningkatan 11% kepada pembayaran suku tahunannya kepada $0.775 sesaham - dan itu selepas ia menggandakan dividen suku tahunannya kepada $0.70 sesaham tahun lepas.
Pelabur juga boleh mendapatkan pendedahan kepada kumpulan melalui ETF seperti SPDR S&P Bank ETF (KBE) dan Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Staples pengguna
Kadar faedah yang lebih tinggi boleh menyejukkan ekonomi apabila ia berjalan terlalu panas. Tetapi ekonomi tidak berjalan terlalu panas, dan ramai yang bimbang bahawa lebih banyak kenaikan kadar boleh membawa kepada kemelesetan.
Itulah sebabnya pelabur mungkin ingin menyemak sektor kalis kemelesetan — seperti ruji pengguna.
Bahan asas pengguna adalah produk penting seperti makanan dan minuman, barang-barang rumah tangga, dan produk kebersihan.
Kita memerlukan perkara-perkara ini tidak kira bagaimana keadaan ekonomi atau kadar dana persekutuan.
Apabila inflasi meningkatkan kos input, syarikat ruji pengguna - terutamanya yang mempunyai kedudukan pasaran yang kukuh - dapat menyerahkan kos yang lebih tinggi itu kepada pengguna.
Walaupun kemelesetan ekonomi melanda ekonomi AS, kita mungkin masih melihat Quaker Oats dan jus oren Tropicana — dibuat oleh PepsiCo (PEP) — di meja sarapan keluarga. Sementara itu, Tide and Bounty — jenama terkenal daripada Procter & Gamble (PG) — berkemungkinan kekal dalam senarai beli-belah di seluruh negara.
Anda boleh mendapatkan akses kepada kumpulan itu melalui ETF seperti Dana SPDR Sektor Pilihan Pengguna Staples (XLP) dan Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Apa yang perlu dibaca seterusnya
Artikel ini memberikan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Ia disediakan tanpa sebarang jaminan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-wants-fed-cut-140000023.html