Saham Exxon: Patutkah Anda Membeli XOM Pada Ramalan Untuk Pendapatan 2023 Dan Tinjauan Bagi Industri Minyak?

Exxon Mobil (XOM) menewaskan kemungkinan. Selepas dikeluarkan daripada indeks industri Dow Jones pada Ogos 2020 selepas 92 tahun, Exxon menggunakan semula harga minyak pada 2022 sebagai pemangkin untuk membuktikan nilainya. Tetapi adakah Exxon memang telah menuntut semula takhta industri tenaga? Dan adakah stok minyak sudah memuncak? Atau adakah Exxon — dan minyak — baru bermula? Untuk jawapannya, lihat carta saham Exxon.

X

Exxon meningkat selepas menewaskan anggaran pendapatan suku ketiga pada 28 Okt. Gergasi minyak itu telah maju sejak awal tahun, pertama sebagai tindak balas kepada kenaikan harga minyak dan kemudian sebagai reaksi terhadap serangan Rusia ke atas Ukraine. Tetapi apabila harga minyak merosot di bawah $100 setong, Exxon kemudiannya mengetuai pertuduhan untuk mengambil saham lebih tinggi dan menunjukkan kepada pelabur bahawa peningkatan pengeluaran, peningkatan keuntungan, dan pengembangan perniagaan penapisan yang dirancang bukan sekadar kebetulan.

Exxon melancarkan rancangan korporat baharu bulan ini yang termasuk meningkatkan pembelian balik sahamnya kepada $50 bilion hingga 2024, meningkatkan pengeluaran dan mengurangkan pelepasan gas rumah hijau. Exxon berkata pelan itu harus menggandakan potensi pendapatan dan aliran tunai menjelang 2027 berbanding 2019 hasil daripada "projek pulangan tinggi, kos bekalan rendah."

Syarikat itu juga berkata bahawa menjelang 2027, "pengeluaran huluan dijangka berkembang sebanyak 500,000 tong bersamaan minyak sehari kepada 4.2 juta tong bersamaan minyak sehari" dengan lebih daripada 50% daripada jumlah itu datang dari Lembangan Permian AS, Guyana , Brazil, dan projek gas asli cecair yang dilaburkan oleh syarikat.

Adakah Exxon akan Menerajui Sektor Tenaga Yang Meningkat Semula?

"Kami melihat kejayaan kami sebagai persamaan 'dan', satu di mana kami boleh menghasilkan tenaga dan produk yang diperlukan masyarakat dan menjadi peneraju dalam mengurangkan pelepasan gas rumah hijau daripada operasi kami sendiri dan juga daripada syarikat lain," Darren Woods, ketua eksekutif pegawai, kata dalam siaran berita.

Tenaga membentuk hanya 2.5% daripada S&P 500 pada Ogos 2000 apabila Exxon dikeluarkan daripada Dow. Kini tenaga membentuk lebih daripada 5% daripada S&P 500.

Tetapi strategi Exxon mungkin menghadapi halangan.

Presiden Joe Biden dan Demokrat lain terus membidas Exxon dan syarikat Minyak Besar lain kerana mengambil keuntungan mereka. Laporan bulan ini oleh Jawatankuasa Pemantauan Rumah AS berkata Big Oil tidak berniat untuk menggugurkan bahan api pemanasan atmosfera untuk lebih banyak solar, angin, hidrogen dan alternatif lain walaupun "pencucian hijau."

Dan Exxon memfailkan tuntutan mahkamah minggu ini terhadap Kesatuan Eropah berhubung keputusan blok itu untuk mengenakan levi durian runtuh ke atas keuntungan tinggi syarikat tenaga yang dicetuskan oleh pencerobohan Rusia ke atas Ukraine.

Persoalan juga menyelubungi harga minyak pada 2023. Penganalisis menganggarkan minyak mentah kepada purata melebihi $90 setong pada 2023, manakala niaga hadapan minyak menganggarkan harga turun kepada julat $70.

Bolehkah Permintaan Minyak Terus Meningkat?

Woods memberitahu pelabur bulan ini di Majlis Ketua Pegawai Eksekutif The Wall Street Journal bahawa permintaan global untuk minyak dan gas tidak akan memuncak selama beberapa dekad dan bahawa penggubal dasar perlu memberi tumpuan kepada kemampuan dan kebolehpercayaan tenaga, selain menangani perubahan iklim.

Woods berkata syarikat itu tidak mengubah strateginya untuk melabur dalam tenaga boleh diperbaharui, seperti yang dilakukan oleh beberapa rakan setara Eropahnya, tetapi akan terus melabur dengan banyak dalam projek minyak dan gas sambil mengurangkan pelepasan karbonnya sendiri. "Jika dunia memerlukan minyak dan gas, yang mana ia lakukan, siapa yang terbaik untuk menghasilkannya," kata Woods. “Pandangan kami ialah, selagi minyak dan gas akan diperlukan … kami mahu menjadi orang yang berada pada kedudukan terbaik untuk menyediakannya.”

Harga minyak mentah AS telah jatuh sejak memuncak pada kira-kira $130 pada 7 Mac. Pada hari Jumaat, harga minyak mentah turun kepada $78 setong.

dan Chevron (CVX) terus bertempur dengan Exxon untuk menerajui industri tenaga, begitu juga syarikat gergasi minyak asing seperti Shell (SHEL) dan BP (BP).

Saham Exxon: Analisis Asas

Exxon melaporkan bahawa pendapatan melonjak 181% kepada $4.45 sesaham pada Q3 apabila pendapatan melonjak 52% kepada $112.1 bilion. Perbelanjaan modal dan cari gali mencapai $5.7 bilion pada suku ketiga. Menjelang akhir Q3, XOM telah membelanjakan $15.2 bilion, yang menurut syarikat itu berada di landasan yang betul dengan bimbingan setahun penuh $21 bilion hingga $24 bilion.

Pengeluaran setara minyak pada suku ketiga ialah 3.7 juta tong sehari, meningkat lebih daripada 50,000 tong setara minyak sehari daripada S2.

Exxon Mobil juga mengumumkan dividen suku keempat sebanyak 91 sen sesaham, peningkatan sebanyak 3 sen sesaham. Syarikat itu berkata ia merancang untuk membayar $15 bilion secara agregat untuk tahun tersebut.

"Pelaburan yang kami buat, walaupun melalui pandemik, membolehkan kami meningkatkan pengeluaran untuk memenuhi keperluan pengguna," kata Woods dalam mengumumkan pendapatan Q3. "Kawalan kos yang ketat dan pertumbuhan petroleum dan produk kimia margin lebih tinggi turut menyumbang kepada pertumbuhan pendapatan dan aliran tunai pada suku tersebut."

Ramalan Untuk Pendapatan Masa Depan

Bagaimanakah prestasi pendapatan Exxon? Penganalisis yang ditinjau oleh FactSet menjangkakan Exxon memperoleh $3.32 sesaham pada Q4 dan untuk pendapatan tahunan turun kepada $11.26 sesaham pada 2023. Jualan dijangka melonjak 15% dari tahun lepas kepada $97.75 bilion pada Q4 tetapi kemudiannya dijangka merosot kepada pendapatan tahunan sebanyak $423.58 bilion pada 2023.

John Kornitzer, pengurus bersama $503.9 juta Buffalo Flexible Income Fund (BUFBX), memberitahu Investor's Business Daily bulan lepas dana akan memutuskan sekitar Januari atau Februari sama ada untuk memangkas Exxon Mobil. Keputusan itu akan berdasarkan harga tenaga sepanjang musim sejuk ini di Eropah. Ia juga akan bergantung pada isu politik seperti sama ada sektor tenaga menimbulkan beban kawal selia yang berat, kata Kornitzer. Dana itu mempunyai 28% daripada wang pemegang saham dalam saham sektor tenaga setakat 30 September.

“Exxon mempunyai bidang utama di Suriname di luar pantai Amerika Selatan bersama-sama dengan Hess (HES),” kata Kornitzer. “Pengeluaran dalam bidang itu akan terus meningkat untuk tiga, empat, lima tahun akan datang. Mereka terus memukul lebih banyak telaga baharu.”

Analisis Teknikal Saham Exxon

Saham Exxon Mobil memperoleh 0.5% pada hari Jumaat dan masih dalam lingkungan a tapak rata corak dengan titik beli 144.76, mengikut Analisis carta MarketSmith. Exxon berjaya menyelesaikan penyatuan pada bulan Oktober. Jumlah dagangan rendah minggu ini disebabkan cuti. Saham sedang bergelut untuk mengekalkan sokongan pada garisan 50 harinya, dan jauh melebihi garisan 200 harinya.

Banyak stok minyak telah dilanjutkan, tetapi sejak beberapa bulan lalu industri minyak telah menyingkirkan saham yang berprestasi rendah dan menyelesaikan saham yang pelabur percaya akan bertahan dalam jangka panjang. Exxon ialah salah satu daripada stok tenaga yang menonjol.

IBD Live: Alat Baru Untuk Analisis Pasaran Saham Harian

. garis kekuatan relatif masih menahan, tanda memberangsangkan.

Saham XOM mempunyai hampir sempurna Peringkat Komposit daripada 98. XOM's Penarafan EPS adalah 80 biasa-biasa, tetapi itu sebahagiannya mencerminkan kerugian pada tahun 2020.

Meningkatkan prestasi pendapatan memberikan kredibiliti tambahan kepada tinjauan kenaikan harga pada saham Exxon Mobil.

Exxon membina aliran tunai yang besar dan telah melabur semula wang itu dalam perniagaan penapisan dan dalam deposit syal.

Menjelang pendapatan, penganalisis Jefferies Lloyd Byrne pada 18 Oktober berkata Exxon telah mengurangkan perbelanjaan modal daripada paras tertinggi baru-baru ini sebanyak $31 bilion pada 2019. “Kami terus positif terhadap Exxon di seluruh bahagiannya, kerana kami melihat pertumbuhan huluan yang kukuh tetapi disasarkan pada tahap tinggi -projek bernilai dan kos rendah,” tulis Byrne. Dia menambah bahawa dia melihat "pendedahan yang lebih tinggi kepada elemen hiliran membolehkan syarikat memanfaatkan margin penapisan pertengahan kitaran yang lebih tinggi, dan strategi peralihan tenaga yang memainkan kekuatannya."

Perbelanjaan Exxon: Melabur Semula Dalam Perniagaan?

Dan bulan lepas, Exxon Mobil mengumumkan keluar dari Rusia selepas Moscow merampas kepentingan syarikat itu dalam usaha niaga minyak dan gas Sakhalin-1. Gergasi minyak itu, yang telah beroperasi di Rusia selama lebih daripada 25 tahun, memegang 30% kepentingan dalam projek itu.

Musim panas lalu, Biden menyalahkan syarikat minyak atas kenaikan harga gas dan memperuntukkan $500 juta untuk projek tenaga bersih di seluruh tanah perlombongan di AS Biden mengkritik Exxon kerana tidak meningkatkan perbelanjaan modal dan menuduhnya mengekalkan bekalan minyak rendah dan harga petrol tinggi. Biden juga telah membuka rizab minyak strategik AS, menambah bekalan ke pasaran, dalam usaha untuk menahan harga gas.

Harga purata gas di seluruh AS pada hari Jumaat ialah $3.17, selepas melonjak melepasi $5 segelen ketika musim panas bermula, menurut data AAA.

"Kami akan memastikan bahawa semua orang mengetahui keuntungan Exxon," kata Biden kepada pemberita semasa lawatan ke Los Angeles. "Exxon membuat lebih banyak wang daripada Tuhan tahun ini."

Jawapan Exxon: “Exxon Mobil telah melabur lebih daripada syarikat lain untuk membangunkan bekalan minyak dan gas AS. Ini termasuk pelaburan di AS lebih daripada $50 bilion dalam tempoh lima tahun yang lalu, menyebabkan peningkatan hampir 50% dalam pengeluaran minyak AS kami dalam tempoh ini.”

Setakat ini, tiada penganalisis utama telah menurunkan atau menaik taraf saham Exxon dalam beberapa bulan yang lalu, walaupun bulan lepas Morgan Stanley, Wells Fargo dan JPMorgan meningkatkan harga sasaran mereka pada saham itu. Ketiga-tiga syarikat mengekalkan penarafan belian mereka pada XOM.

Masa Depan Exxon

Exxon juga mengumumkan ia membuat dua lagi penemuan pada bulan Julai di luar pantai Guyana, menjadikan jumlah keseluruhan kepada tujuh penemuan telaga minyak di dalam dan sekitar tapak. "Strategi pelaburan Guyana terus membuahkan hasil yang positif," kata Exxon dalam siaran berita.

Awal tahun ini, syarikat minyak itu juga mengumumkan ia akan menyusun semula kepada tiga unit perniagaan. Di bawah struktur baharu itu, bahagian kimia dan penapisan telah digabungkan menjadi satu segmen pelaporan untuk mengurangkan kos. Syarikat itu juga merancang untuk memindahkan ibu pejabatnya dari Irving, Texas, ke Houston menjelang pertengahan 2023.

Stok IBD Hari Ini: Lihat Cara Mencari, Menjejaki dan Membeli Stok Terbaik

Permintaan minyak menyusut dalam jangka masa panjang apabila sumber tenaga alternatif terus bertahan. Syarikat minyak syal AS bebas mengurangkan perbelanjaan mereka untuk memastikan kunci kira-kira mereka berada pada kedudukan yang positif. Itu membuka pintu untuk syarikat minyak mengambil bahagian pasaran.

Exxon telah menjadi pemain syal yang lebih besar, meningkatkan pegangannya di Lembangan Permian Texas dan New Mexico.

Minyak Besar Bergelut Dengan Perubahan Iklim

Saingan juga bergerak untuk mengembangkan pegangan syal. Pada Julai 2020, Chevron mengumumkan ia membeli pengeluar bebas minyak dan gas yang berpangkalan di Houston Noble Energy dalam perjanjian semua saham bernilai $5 bilion. Noble mempunyai 92,000 ekar di Lembangan Delaware di Permian yang kaya dengan minyak.

Dan pada Oktober 2020, ConocoPhillips (COP) bersetuju untuk membeli Concho Resources dalam perjanjian semua saham bernilai $9.7 bilion. Itu mewujudkan pengeluar minyak AS bebas terbesar.

Stok Pertumbuhan IBD 50 Untuk Ditonton: Cari Stok Terbaik Untuk Beli dan Jejaki

Aktivis perubahan iklim dan pelabur mahu Exxon berjanji untuk mengurangkan pelepasannya kepada sifar bersih menjelang 2050.

Exxon telah berjanji untuk mempunyai pelepasan karbon bersih-sifar daripada operasi menjelang 2050. Tetapi ikrar itu tidak termasuk pelepasan daripada pengguna yang menggunakan minyak dan bahan api fosil lain.

Tahun lepas, Chevron mengumumkan bahawa ia akan mempunyai pelepasan sifar bersih daripada operasi huluannya menjelang 2050. Tetapi ia berhenti daripada berikrar untuk mencapai sifar bersih untuk semua operasi.

Adakah Saham Exxon A Beli?

Tindakan saham tahun lepas menandakan satu langkah ke belakang untuk Exxon. Kejatuhan harga minyak dari 2014 hingga 2020 menyebabkan saham Exxon kehilangan statusnya sebagai penyenaraian Purata Perindustrian Dow Jones selepas 90 tahun. Exxon telah digantikan oleh Salesforce (CRM) pada Ogos 2021.

Seperti yang lain saham minyak untuk dibeli dan ditonton, Saham Exxon akan naik dan turun dengan harga minyak mentah. Jadi walaupun Exxon kelihatan bagus berdasarkan asas dan teknikal, harga minyak mentah mungkin menjunam secara tiba-tiba, menyebabkan saham XOM turun juga.

Pelabur boleh memilih untuk membeli dana dagangan bursa tenaga sebagai cara untuk memainkan pergerakan sektor sambil mengelakkan risiko khusus saham. Dana SPDR Sektor Pilih Tenaga (XLE) dan iShares US Energy ETF (IYE) ialah dua ETF berkaitan tenaga. Tetapi ETF tersebut masih terdedah kepada perubahan harga minyak mentah.

Exxon dan Chevron adalah pemberat utama dalam XLE.

Intinya: Saham Exxon menghampiri satu lagi titik belian sekarang pada 114.76 daripada asas rata. Exxon secara konsisten mengatasi prestasi pasaran yang bergelora dan boleh pulih daripada paras terendah minyak baru-baru ini. Tetapi ia memerlukan pelaburan semula dalam minyak, penangkapan karbon dan tenaga alternatif, dan memastikan ia mengekalkan kedudukan kepimpinannya.

Pelabur boleh menyemak Senarai Saham IBD dan lain-lain kandungan IBD untuk mencari berpuluh-puluh daripada stok terbaik untuk dibeli atau ditonton.

Ikuti Michael Molinski di Twitter @IMmolinski

AWAK JUGA MUNGKIN MENYUKAI:

Melabur Dalam Persekitaran Inflasi

Adakah Saham Chevron Beli Sekarang? Inilah Pendapatan, Paparan Carta Saham

Tangkap Saham Menang Besar seterusnya dengan MarketSmith

Dapatkan Akses Penuh Ke Daftar Saham IBD dan Penarafan

Apa itu SLIM BOLEH? Sekiranya Anda Ingin Mencari Saham yang Menang, Lebih baik Tahu