Cepat
FSLY-NYSE
Beli Kuat • Harga $11.60 pada 13 Julai
oleh Raymond James
Kami mengekalkan rating Belian Teguh kami sebelum keputusan suku kedua. Alat penjejakan proprietari kami sekali lagi meramalkan bahawa hasil suku tahunan Fastly akan mengatasi panduan. Walaupun arah aliran trafik Mei adalah sejajar dengan andaian kami, data trafik Jun datang dengan ketara lebih kukuh daripada yang kami jangkakan. Dengan pantas [platform berasaskan awannya membolehkan pembangun mencipta, melindungi dan menjalankan aplikasi dan tapak web] berdagang kira-kira empat kali ganda anggaran nilai/hasil perusahaan baru 2023 kami, premium kepada rakan setaranya kira-kira tiga kali ganda. Kami mengekalkan sasaran harga $35 kami, yang berdasarkan kira-kira 10 kali ganda gandaan EV/hasil 2023 kami, berbanding purata pergerakan 200 hari syarikat sebanyak kira-kira lapan kali.
Delta Air Lines
DAL-NYSE
Beli • Harga $29.70 pada 13 Julai
oleh Rakan Penyelidik Pelabuhan Laut
Terdapat banyak kekacauan dalam persekitaran operasi untuk syarikat penerbangan, walaupun kami semakin menjauh dari keluaran pendapatan suku kedua Delta yang menyimpulkan bahawa syarikat itu kekal sebagai cerita pendapatan setiap saham berbilang tahun yang menarik, tetapi saham itu tidak mungkin berfungsi dalam jangka pendek. sehingga cabaran operasi dan risiko kemelesetan surut. Kami mengurangkan penilaian kami walaupun [anggaran] EPS 2022 kami lebih tinggi, memandangkan risiko makro 2023 yang tinggi; maka sasaran harga $44 kami yang disemak semula (berbanding $56 sebelumnya). Itu berdasarkan dagangan saham sebanyak tujuh kali (berbanding sembilan kali sebelumnya) [ramalan] EPS 2023 kami. Pada 4.7 kali ganda [anggaran] EPS 2023 kami yang tertekan, saham itu sangat menarik dan kini didagangkan jauh di bawah harga $32.82 pada masa permulaan Sept 2020 kami, 33% daripada paras tertinggi 52 minggu. Walau bagaimanapun, kami tidak menjangkakan saham akan dinilai semula sehingga pelabur selesa menolak kemelesetan. Pengurusan [mengatakan bahawa] perubahan struktur dalam model perniagaan Delta berkemungkinan akan menyebabkannya menguntungkan [walaupun dalam kemelesetan]. Dan, berdasarkan data carian tambang yang kami jejaki, kami tidak boleh tidak menyimpulkan bahawa dinamik bekalan/permintaan akan kekal ketat sejauh yang kami dapat lihat.
Netflix
NFLX-Nasdaq
menjual • Harga $176.56 pada 13 Julai
oleh Penanda Aras
Kami tetap berhati-hati di Netflix dan menjangkakan garis masa yang dilanjutkan sebelum AVOD [video berasaskan iklan atas permintaan] muncul sebagai positif yang tidak layak, walaupun kemunculan mengejut
microsoft
[ticker: MSFT] sebagai rakan kongsi teknologi iklan dan jualannya. Namun begitu, data pihak pertama (tingkah laku) dan pihak sifar (diberikan secara sukarela) Netflix semakin bernilai, kerana pemasar, agensi iklan dan syarikat media ingin melengkapkan dan kadangkala menggantikan [penyedia data] pihak ketiga. Netflix mungkin memihak kepada rakan kongsi yang tidak menempatkan pesaing penstriman yang serupa dengan YouTube atau Peacock, manakala Microsoft mungkin mematuhi syarat perjanjian untuk memajukan cita-cita teknologi iklannya. Sasaran harga: $157.
Fastenal
CEPAT-Nasdaq
Pegang • Harga $49.99 pada 12 Julai
oleh Edward Jones
Aktiviti perindustrian dan pembuatan adalah pemacu terbesar perniagaan Fastenal. Walaupun pertumbuhan dalam pasaran akhir utama (pembuatan, pembinaan) telah bertambah baik, jualan masih boleh terjejas dalam tempoh terdekat, disebabkan oleh isu seperti gangguan rantaian bekalan. Kami percaya bahawa prestasi saham syarikat akan sejajar dengan rakan industrinya. Secara keseluruhan, Fastenal [yang mengedarkan pengikat dan produk perindustrian dan pembinaan lain] terus menumpukan pada inisiatif jualan baharu dan kawalan kos, yang sepatutnya membantu menyediakan pertumbuhan jualan, sambil mengekalkan keuntungan. Fastenal berdagang pada kira-kira 25 kali anggaran pendapatan 2023 kami, purata sejarahnya. Pada pandangan kami, saham tersebut dinilai sewajarnya untuk pelabur jangka panjang, berdasarkan anggaran pertumbuhan kami.
Utiliti Penting
WTRG-NYSE
Beli • Harga $46.26 pada 13 Julai
oleh Janney
Anak syarikat Aqua Pennsylvania Essential Utilities telah dipilih oleh lembaga Pihak Berkuasa Air & Pembetung Bucks County untuk meneruskan perbincangan yang lebih muktamad berkenaan penjualan aset air sisa BCWSA, yang mana Aqua Pennsylvania telah menawarkan lebih daripada $1.1 bilion. Pihak berkuasa menyediakan perkhidmatan kepada kira-kira 75,000 isi rumah, kebanyakannya di Bucks County. Anugerah itu disyaratkan pada beberapa item, termasuk undian terakhir oleh lembaga BCWSA. Aqua Pennsylvania telah berkhidmat untuk kira-kira 1.5 juta orang di 32 daerah di seluruh negeri. [Perjanjian itu akan membantu] Essential Utilities terus membina saluran paip besarnya yang berpotensi untuk pengambilalihan di Pennsylvania, termasuk Delcora ($267.5 juta) dan Chester Water Authority (mungkin $300 juta hingga $400 juta). Seperti BCWSA, ini berada di daerah pinggir bandar sekitar Philadelphia.
Kami tidak akan memodelkan urus niaga ini sehingga tarikh tutup diumumkan, tetapi berat sebelah dari segi pendapatan jelas menaik. Kami mengulangi penarafan Beli dan nilai saksama $70 pada saham WTRG, berdasarkan nisbah harga/pendapatan sebanyak 37 kali ganda anggaran EPS 2023 kami sebanyak $1.91.
Untuk dipertimbangkan untuk bahagian ini, bahan harus dihantar ke [e-mel dilindungi].