Takut terlepas boleh menjadi pembunuh bagi pelabur. Bagaimana penasihat teratas menghalangnya

Ketakutan kehilangan, atau FOMO, boleh menjadi kuasa psikologi yang kuat - dan ia boleh menyebabkan pelabur yang tidak berhati-hati kehilangan sejumlah wang, menurut penasihat kewangan.

Sekumpulan ahli psikologi British ditakrifkan FOMO sebagai ketakutan "bahawa orang lain mungkin mengalami pengalaman yang bermanfaat di mana seseorang tidak hadir." Penasihat kewangan Josh Brown menggunakan istilah “roh haiwan” untuk menerangkan konsep pelabur membenarkan emosi mereka membimbing mereka.

Hari ini, platform media sosial merupakan sumber besar FOMO, membombardir pengguna dengan mesej tentang pelaburan "panas" seperti mata wang kripto, saham meme dan syarikat pemerolehan tujuan khas, atau SPAC. Pengaruh dan pakar yang menggembar-gemburkan aset tersebut mendakwa pembeli boleh memperoleh banyak wang, tetapi mereka mungkin mengabaikan risiko atau gagal mendedahkan motivasi mereka sendiri.

Ini bukan bermaksud pelaburan mengikut citarasa hari ini sentiasa berubah menjadi kegagalan bagi pembeli, bergantung pada masa mereka membeli dan menjual. Masalahnya ialah: Pelabur selalunya hanya mendengar tentang pemenang besar, bukan perkara bodoh, kata penasihat dan pakar.

Mengawal FOMO "mungkin kemahiran kewangan yang paling penting hari ini, dalam era media sosial," Morgan Housel, pengarang "The Psychology of Money," berkata pada bulan September pada persidangan kekayaan Bukti Masa Depan di Huntington Beach, California.

Secara umumnya lebih bijak untuk "menjadi kaya perlahan-lahan," kerana pelaburan yang menawarkan potensi pertumbuhan yang besar juga cenderung membawa lebih banyak risiko dan oleh itu kemungkinan kerugian yang lebih besar, kata Joseph Bert, seorang perancang kewangan bertauliah yang berkhidmat sebagai pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Kewangan Bertauliah.

"Orang ramai cuba untuk mencapai larian rumah, yang seperti [memenangi] loteri dalam pelaburan," kata Bert, yang firmanya, berpangkalan di Altamonte Springs, Florida, menduduki tempat ke-95 pada CNBC 2022 Penasihat Kewangan 100 senarai.

Agak mudah bagi pelabur untuk menjana wang pada tahun 2021, tahun apabila kebanyakan kelas aset nampaknya tidak mendapat apa-apa selain daripada meningkat. Keuntungan saham dan crypto yang kukuh mencipta sejuta jutawan baru.

Pelbagai gembar-gembur lelaki dan wanita dan komuniti media sosial membantu mendorong pelabur untuk membeli tahun lepas.  

Sebagai contoh, harga bitcoin boleh melambung tinggi sebanyak 20% atau lebih dalam sehari mengikuti satu tweet daripada pengasas Tesla dan SpaceX Elon Musk; satu Februari 2021 tweet dogecoin yang dijiwai, satu lagi mata wang kripto, dengan sejenis kualiti setiap orang, memanggilnya "kripto rakyat."

Komuniti WallStreetBets di Reddit juga memberi makan kegilaan dalam saham meme seperti GameStop dan AMC. Rapper dan penerbit muzik Jay-Z, pemain NBA Steph Curry, fenomena tenis Serena Williams dan selebriti lain juga telah mengesahkan SPAC tertentu — pelaburan yang merupakan tawaran awam separa permulaan — dan, sehingga baru-baru ini, salah satu trend paling hangat di Wall Street.

Bergantung pada masa pelabur membeli dan menjual, FOMO mungkin telah menelan belanja yang besar.

Harga bitcoin, sebagai contoh, mendahului hampir $69,000 pada November 2021, lebih daripada tiga kali ganda dalam setahun. Sejak itu, ia meningkat kepada sekitar $19,000, kira-kira paras dengan harga sebelum kemunculan dramatiknya. Kemeruapan yang melampau dalam saham GameStop menyaksikan harga saham kadangkala jatuh 40% dalam tempoh setengah jam.

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa tahun lepas mengeluarkan satu berjaga-jaga pelabur tentang SPAC yang disokong selebriti.

"Selebriti, seperti orang lain, boleh terpikat untuk mengambil bahagian dalam pelaburan berisiko atau mungkin lebih mampu untuk mengekalkan risiko kerugian," kata SEC. "Ia bukanlah idea yang baik untuk melabur dalam SPAC hanya kerana seseorang yang terkenal menaja atau melabur di dalamnya atau mengatakan ia adalah pelaburan yang baik."

Indeks CNBC yang menjejaki tawaran SPAC ialah turun lebih 60% pada tahun lalu.

"Saya fikir sangat sedikit orang yang memahami toleransi risiko dan rasa penyesalan masa depan mereka sehingga keadaan menjadi ke selatan," kata Housel, yang menambah bahawa setiap orang mempunyai toleransi risiko tinggi dalam pasaran kenaikan harga.

Memainkan penyesalan masa depan ialah cara penasihat kewangan teratas cuba menghalang pelabur daripada tunduk kepada FOMO.

Jika pelanggan ingin menukar wang yang banyak kepada "aset FOMO," kata Aldo Vultaggio, ketua pegawai pelaburan di Penasihat Kewangan Capstone, dia suka berbincang dengan mereka kebarangkalian mereka untuk berjaya mencapai matlamat kewangan tertentu dengan dan tanpa aset tersebut. Firma itu, yang berpangkalan di Downers Grove, Illinois, menduduki tempat ke-77 dalam senarai Penasihat Kewangan CNBC 100.

Dalam erti kata lain, jika pelanggan sudah bersedia untuk mempunyai wang yang cukup untuk bersara dengan selesa atau untuk membayar pendidikan kolej kanak-kanak, mengapa mengambil lebih banyak risiko?

Ketakutan akan kegagalan masa depan membantu menghalang pelanggan daripada membuat pelaburan jangka pendek — atau sekurang-kurangnya mengurangkan peruntukan keseluruhan mereka kepadanya.

“Mengapa melabur dalam aset spekulatif ini? Mereka secara amnya mahu berbuat demikian kerana mereka berpotensi memperoleh pulangan yang lebih tinggi,” kata Vultaggio. "Tetapi jika anda tidak perlu melakukan itu, mengapa anda melakukannya?"

"Kapal itu berada di landasan untuk berjaya di sini," tambahnya. "Kami mahu mengelakkan sesuatu yang boleh membawa anda keluar dari landasan."

Vultaggio memberitahu pelanggan yang berkeras untuk memegang peruntukan jenis FOMO kepada aset berisiko bahawa mereka secara amnya harus mengehadkan kedudukan mereka kepada peratusan satu digit rendah daripada keseluruhan pegangan mereka dan mereka tidak sepatutnya melabur dengan wang yang mereka perlukan dalam jangka dekat atau pertengahan, katanya.

Melabur dalam saham, bon dan kelas aset lain sentiasa membawa beberapa risiko — tetapi ia adalah risiko yang dikira yang secara amnya mempunyai rekod sejarah kejayaan dalam tempoh masa yang lama, kata Madeline Maloon, penasihat kewangan di California Financial Advisors, sebuah firma yang berpangkalan di San Ramon, California, itu menduduki No. 27 dalam senarai 100 Penasihat Kewangan CNBC.

"Kami memerlukan sesuatu yang kami mempunyai pelan permainan, sedangkan saham panas ini, kripto, apa pun, [pelanggan] perlu tahu ini adalah wang perjudian mereka," kata Maloon. "Ini bukan apa yang kami mahu bergantung pada persaraan."