Kenaikan kadar terbesar Fed sejak 1994 bermakna berjuta-juta lagi pembeli rumah mungkin akan dijual di luar pasaran perumahan

Pada pinjaman $400,000, gadai janji kadar tetap selama 30 tahun pada kadar faedah 3% akan menelan belanja pembeli rumah kira-kira $1,686 sebulan, tidak termasuk cukai dan yuran lain. Itu bersamaan dengan $607,110 secara keseluruhan (dengan faedah $207,110).

Bandingkan dengan kadar semasa: Pada 6% gadai janji yang sama akan menelan kos kira-kira $2,398 sebulan ($863,353 secara keseluruhan dengan faedah $463,353), peningkatan 42% dalam pembayaran balik bulanan keseluruhan pada kadar yang lebih rendah.

"Pepatah lama 'masa terdesak memerlukan langkah terdesak' nampaknya telah memainkan peranan dengan langkah kadar terbaru ini," kata Mark Hamrick, penganalisis ekonomi kanan di Bankrate.com sebagai tindak balas kepada kenaikan 75 mata asas Fed.

"Kos pinjaman menjadi lebih mahal, terutamanya bagi mereka yang mempunyai produk kadar berubah-ubah," katanya. Sebaliknya, mereka yang mengunci pada kadar 30 tahun tahun lepas pada lebih separuh daripada kadar semasa akan menarik nafas lega.

Kenaikan terbaharu dalam kadar gadai janji telah dibakar dalam jangkaan kenaikan 75 mata asas, tetapi mereka mengatakan kadar faedah kekal pada trajektori menaik, kata Holden Lewis, pakar rumah dan gadai janji di tapak kewangan peribadi NerdWallet.

"Gadai janji kadar tetap 30 tahun melonjak melepasi 6% pada minggu lepas, paras tertinggi sejak November 2008, ketika ekonomi merangkak keluar daripada krisis kewangan," katanya. "Laporan inflasi Mei memberikan dorongan terakhir."

Fed menghadapi tindakan mengimbangi yang sukar: menjinakkan inflasi yang pesat — berjalan pada 8.6% hingga Mei pada tahun ini, menurut Indeks Harga Pengguna — tanpa mendorong pertumbuhan keluaran dalam negara kasar ke wilayah negatif.

Kadar tidak akan mempunyai sebab untuk jatuh dengan inflasi pada tahap ini, tambah Holden. "Kadar gadai janji cenderung naik dan turun dengan menjangkakan pergerakan kadar Fed," katanya, sambil menambah bahawa dia tidak menjangkakan kenaikan dramatik lagi dalam minggu-minggu akan datang.

Kira-kira separuh daripada pembeli menekan jeda pada rancangan mereka untuk membeli rumah, memilih untuk menunggu selama enam hingga 12 bulan sebelum memulakan semula proses, menurut sebuah kajian baru-baru daripada 900 broker barang oleh syarikat permulaan teknologi hartanah HomeLight. 

Sentimen itu muncul di tempat lain. Indeks Komposit Pasaran, ukuran volum permohonan pinjaman gadai janji, jatuh ke paras terendah dalam 22 tahun, Persatuan Jurubank Gadai Janji (MBA) katanya awal bulan ini. 

Redfin 
RDFN,
-1.23%
Ketua Pegawai Eksekutif Glenn Kelman menulis dalam a blog post pada hari Selasa, di mana beliau meminta 8% daripada kakitangan syarikat ini untuk keluar, "Dengan permintaan Mei 17% di bawah jangkaan, kami tidak mempunyai kerja yang mencukupi untuk ejen dan kakitangan sokongan kami."

Beliau berkata perniagaan itu terpaksa mengecilkan kakitangannya kerana "kadar gadai janji meningkat lebih cepat daripada mana-mana titik dalam sejarah. Kami mungkin menghadapi tahun, bukan bulan, jualan rumah yang lebih sedikit, dan Redfin masih merancang untuk berkembang maju."

Penganalisis tidak terkejut dengan langkah Fed. Ben McLaughlin, presiden platform simpanan dalam talian SaveBetter.com, berkata ia memenuhi jangkaan dengan kenaikan ketiga berturut-turut dalam kadar sasaran Dana Fed sejak Mac 2022.

"The Fed menghadapi satu lagi pilihan yang sukar," kata McLaughlin, sambil menambah bahawa "pasaran telah kacau sejak kebelakangan ini, jadi Fed mesti berjalan di laluan yang sempit untuk mengelakkan kejutan yang begitu ketara sehingga berisiko membawa ekonomi AS ke dalam kemelesetan."