Fintech PayMongo Menyapih Filipina Membeli Secara Tunai Dengan Memudahkan Pembayaran Digital

Berbekalkan pembiayaan baharu, fintech pembayaran PayMongo membolehkan perniagaan kecil di Filipina menyertai ekonomi digital.

A firma fintech Filipina berusia tiga tahun sedang membantu mendigitalkan ekonomi negara yang kebanyakannya berasaskan tunai, satu klik pada satu masa. Ditubuhkan pada 2019, PayMongo yang berpangkalan di Manila telah menyaksikan jumlah pengguna dan jumlah urus niaganya melonjak apabila ia memasuki kumpulan besar peniaga kecil di negara itu—dari kedai ibu-dan-pop hingga butik fesyen bebas—yang bergantung pada urusan tunai secara peribadi sebelum ini. wabak itu.

Disokong oleh pelabur termasuk pengasas bersama PayPal Peter Thiel dan gergasi pembayaran Stripe, PayMongo membolehkan penjual menghantar pautan pembayaran kepada pelanggan, yang boleh membayar menggunakan pelbagai pilihan termasuk kad kredit dan e-dompet. Ia adalah "Stripe for the Philippines," kata CEO dan pengasas bersama Francis Plaza. Penerima penghormatan sulung Forbes Asia 100 to Watch tahun lepas, PayMongo menyasarkan syarikat bersaiz kecil dan sederhana, yang bersama-sama perniagaan mikro, mencakupi 99.5% perniagaan di Filipina tetapi masih kurang diberi perkhidmatan oleh penyedia pembayaran tradisional. "Pesaing terbesar kami ialah pembayaran tradisional, seperti wang tunai," kata Plaza dalam temu bual video pada bulan Mac dari Madrid, di mana dia menyambut ulang tahunnya yang ke-28.

Pada bulan Februari, PayMongo mengumpul $31 juta dalam a pusingan siri B, menjadikan jumlah pembiayaannya kepada kira-kira $46 juta. Ditubuhkan pada Mac 2019, ia menyertai Kohort musim panas Y Combinator pada akhir tahun itu, menjadi fintech Filipina pertama yang dipilih oleh pemecut permulaan yang berpangkalan di AS. Selepas tamat pengajian, ia memperoleh $2.7 juta pembiayaan benih daripada Global Founders Capital yang berpangkalan di San Francisco, pengasas bersama Tinder Justin Mateen dan Stripe. PayMongo kemudian mengumpul $12 juta dalam a pusingan siri A diketuai oleh Stripe pada tahun 2020, selepas itu syarikat itu berkata ia menggandakan asas pedagangnya kepada lebih 10,000 perniagaan dan empat kali ganda jumlah transaksi bulanan. Plaza enggan mendedahkan angka ini.

"Pesaing terbesar kami ialah pembayaran tradisional, seperti wang tunai."

Plaza, yang mengintai pengembangan di luar kepulauan Filipina, mengkreditkan setiap pusingan pembiayaan dengan "mengubah naratif syarikat" dengan membantunya melancarkan produk untuk platform e-dagang, seperti Shopify dan WooCommerce, serta aplikasi mudah alih.

"Dari awal, salah tanggapan terbesar yang perlu kami didik secara aktif kepada pelabur luar ialah realiti pasaran Filipina," kata Plaza, seorang Forbes 30 Bawah 30 Asia penerima dari 2020. “Tidak lama dahulu, mereka melihat Filipina sebagai pasaran kecil,” katanya sambil menambah bahawa “kini merekalah yang mengatakan bahawa kita harus menggandakan diri di Filipina.” Negara itu merupakan pasaran digital Asia Tenggara yang paling pesat berkembang pada tahun 2021, menurut a melaporkan oleh Google, Temasek dan Bain & Co. Ia meramalkan ekonomi internet Filipina meningkat lebih daripada dua kali ganda kepada $40 bilion menjelang 2025 daripada $17 bilion pada 2021.

Sebahagian daripada pertumbuhan ini mungkin akan datang daripada peningkatan rangkuman kewangan di negara di mana kira-kira separuh penduduk masih tidak mempunyai akaun bank. Kerajaan anggaran bahawa walaupun hanya separuh daripada orang dewasa Filipina yang mempunyai akaun bank pada 2021, saiz kumpulan itu hampir dua kali ganda daripada 27% pada 2020. Strategi nasional terkini negara untuk rangkuman kewangan bertujuan untuk memperkenalkan pembayaran digital untuk semua komuniti menjelang 2023. “Kami memerlukan lebih banyak orang yang menggunakan alat digital untuk mengembangkan lagi ekonomi,” kata Plaza.

Beliau melihat prospek lebih ramai orang menyertai ekonomi digital sebagai menang-menang untuk fintech Filipina, yang membentuk "ekosistem pelengkap." Untuk mencapai matlamatnya untuk menjadi peneraju industri, PayMongo bekerjasama dengan fintech lain termasuk e-dompet GCash dan Maya yang mantap untuk membuat pembayaran dalam talian lebih mudah. Mengutamakan perkongsian daripada persaingan adalah wajar untuk PayMongo, kata Sachin Mittal, yang mengetuai penyelidikan telekomunikasi, media dan teknologi di DBS Bank di Singapura. “Adalah penting untuk anda bekerjasama dengan peneraju pasaran yang akan mempromosikan penyelesaian anda,” kata Mittal, merujuk kepada GCash, e-dompet terbesar Filipina dengan 51 juta pengguna setakat Oktober 2021.

"Kami mempunyai beribu-ribu perniagaan yang meminta penyelesaian semalaman."

Platform pembayaran digital bukanlah seperti yang difikirkan oleh Plaza dan rakan pengasas bersama PayMongo—termasuk ketua pegawai teknologi Jamie Hing III, ketua pegawai operasi Edwin Lacierda dan bekas ketua pegawai pertumbuhan Luis Sia—pada mulanya. Seorang graduan sains komputer dari MIT, Plaza bertemu dengan Sia di kolej melalui penglibatan mereka dengan kelab sains komputer. Plaza kemudiannya bekerja dengan Hing untuk membangunkan perisian di firma logistik tempatan QuadX. Beliau dan Lacierda—sebelum ini jurucakap mendiang Presiden Filipina Benigno Aquino III—bergabung tenaga pada 2016 untuk membina platform analitik untuk tingkah laku mengundi.

Plaza berkata PayMongo pada mulanya merupakan "projek sampingan" perundingan perisian jangka pendek yang diasaskannya pada 2018 yang dipanggil 22 Delta Labs. Beliau menyedari menyepadukan pembayaran adalah antara tugas paling sukar untuk perusahaan mikro, kecil dan sederhana kerana mereka terpaksa bergantung pada perisian penyumberan luar. "Kami mempunyai beribu-ribu perniagaan yang meminta penyelesaian semalaman," kata Plaza. “Kami sedar, kenapa tidak kita fokus pada pembayaran sahaja?”

PayMongo kini bukan sahaja merancang untuk berkembang di luar Filipina ke negara Asia Tenggara yang lain, tetapi juga untuk meluaskan bidang kuasanya dengan menjadi platform untuk meningkatkan perniagaan kecil di rantau ini. Menjelang akhir tahun, ia merancang untuk meningkatkan kekuatan pekerjanya kepada 300 daripada 200 sambil mengembangkan rangkaian perkhidmatan yang ditawarkannya kepada penjual. Ogos lalu, PayMongo melancarkan program pemecut untuk membantu usahawan kecil dengan pengecualian yuran transaksi selama dua bulan merentasi semua saluran pembayaran PayMongo dan webinar percuma mengenai perniagaan, kewangan dan teknologi. Syarikat percaya inisiatif masa depan boleh membina program sedemikian.

Setelah mendapat manfaat daripada program pemecut Y Combinator dan pengetahuan yang diperoleh daripada pelabur dan rakan kongsi, Plaza berkata PayMongo mahu melakukan perkara yang sama untuk perniagaan kecil lain yang ingin berkembang. Selain menyediakan "infrastruktur kewangan untuk semua orang," katanya ukuran sebenar kejayaan PayMongo terletak pada keupayaannya untuk membolehkan pekerjanya memulakan syarikat mereka sendiri. “Apabila orang yang benar-benar telah membantu kami membina ini melihat ke belakang dan mengatakan bahawa masa mereka di PayMongo telah memainkan peranan penting dalam membantu mereka berjaya dalam usaha baharu mereka, ia benar-benar roda tenaga yang lebih banyak kuasa tembakan permulaan, yang akhirnya akan mengembangkan ekonomi [Filipina] ," dia cakap.