Pershing Square Capital milik Bill Ackman mengalami tamparan daripada pertaruhannya
Keluar itu berlaku selepas Netflix mendedahkan lewat Selasa bahawa ia kehilangan pelanggan buat pertama kali dalam tempoh lebih 10 tahun. Pada hari Khamis, saham Netflix turun hampir 3% dalam dagangan petang.
Dataran Pershing Ackman terkenal kerana meletakkan pertaruhan pada sebilangan kecil syarikat. Firma New York mendapat banyak perhatian sebagai pelabur aktivis, melancarkan pertempuran untuk membuat perubahan pada syarikat di mana ia melabur. Firma itu telah bersara daripada jualan pendek aktivis.
Salah satu kejayaan terbesar Ackman datang pada tahun 2020 apabila Dataran Pershing menjadikan pelaburan $27 juta pada lindung nilai terhadap turun naik coronavirus menjadi keuntungan $2.6 bilion. William Cohan, bekas jurubank pelaburan, memanggil langkah Ackman mungkin “perdagangan tunggal terbaik sepanjang masa” dalam op-ed untuk
New York Times
.
Dana lindung nilai telah mencatatkan pulangan yang kukuh sepanjang tiga tahun yang lalu, termasuk keuntungan 70.2% pada 2020.
Ackman mempunyai kemenangan lain, termasuk membeli 14.2% kepentingan
Kereta Api Pasifik Kanada
(CP) pada tahun 2011. Selepas memenangi pertempuran proksi dengan lembaga CPR, Pershing meletakkan CEO baharu dan merombak strategi syarikat. Pada 2016, Pershing menjual pegangannya, menghasilkan keuntungan $2.6 bilion.
Tahun lepas, Ackman's Pershing Square sekali lagi melabur dalam Kanada Pasifik, membeli 2.8 juta saham. Kira-kira 8% daripada portfolio Pershing telah dilaburkan dalam kereta api, menurut laporan tahunan Pershing 2021.
Pada tahun 2021, nasib Ackman tidak begitu cerah. Syarikat pemerolehan tujuan khas berprofil tingginya,
Pershing Square Tontine
(PSTH), bekerja selama sembilan bulan untuk melengkapkan gabungan perniagaan dengan
Universal Music Group
.
Ia merancang untuk membelanjakan $4 bilion untuk membeli 10% daripada UMG tetapi akhirnya membatalkan perjanjian itu, memetik isu kawal selia.
Sebaliknya, dana Pershing Square yang lain, termasuk kumpulan pelaburan bersama, akhirnya membelanjakan $4 bilion untuk membeli 10% daripada Kumpulan Muzik Universal. UMG ialah kedudukan terbesar Pershing.
“Ia adalah salah satu perniagaan berkualiti tinggi yang kami miliki dan ia berdagang pada salah satu diskaun terbesar kepada nilai intrinsik dalam portfolio kami,” kata laporan tahunan 2021 itu. UMG telah mencalonkan Ackman untuk menyertai lembaganya sebagai pengarah bukan bebas, menurut satu kenyataan. Saham Universal Music telah pulih sejak mencecah paras terendah tahun ini sebanyak 17.99 euro pada bulan Mac dan kini didagangkan pada 24.12 euro.
Ackman bukan orang asing dengan kesilapan. Dalam surat tahunan 2016 kepada pelabur, dia memohon maaf atas pelaburan Pershing dalam firma farmaseutikal Kanada Valeant, yang mengakibatkan kerugian $4 bilion. Valeant, kini dipanggil
Bausch Health Cos
(BHC), ialah sedang memutarkan dua syarikat.
Kemudian, ada
Pemakanan Herbalife
(HLF). Pada 2018, Ackman menamatkan pertempuran lima tahun dengan syarikat makanan tambahan pemakanan — dia terkenal memanggilnya skim piramid—apabila Pershing menjual pegangannya. Ackman kehilangan $1 bilion kerana kekurangan stok.
Tulis kepada Luisa Beltran di [e-mel dilindungi]
