Francis Chou Membeli Kewangan Sekutu Buffett, Memangkas 2 Pegangan Teratas

Ringkasan

• Guru itu menubuhkan jawatan dalam Ally FinancialSEKUTU
  dan Kewangan Segerak.
• Dia menambah Liberty GlobalnyaLBTYA
  memegang.
• Chou mengekang pelaburannya dalam Resolute Forest Products dan Berkshire HathawayBRK.B
  .

Pelabur bernilai dalam Francis Chou (Maks, portfolio), pengasas Chou Funds, mendedahkan portfolio ekuiti suku keempat 2022 beliau awal bulan ini.

Pendekatan berorientasikan nilai firma yang berpangkalan di Toronto terhadap pemilihan saham melibatkan analisis terperinci tentang kekuatan syarikat, memfokuskan pada kunci kira-kira, ciri aliran tunai, keuntungan, kedudukan industri, kelebihan daya saing, potensi pertumbuhan masa depan dan kualiti pasukan pengurusan. Di laman webnya, firma itu menyatakan bahawa penekanan lebih kurang diberikan pada faktor pasaran jangka pendek yang boleh melumpuhkan saham buat sementara waktu.

Berdasarkan kriteria ini, pemfailan 13F menunjukkan firma itu menubuhkan empat jawatan baharu dalam tempoh tiga bulan berakhir 31 Disember, dijual daripada empat saham dan menambah atau mengurangkan segelintir pelaburan sedia ada. Dagangan Chou yang paling ketara termasuk pegangan baharu dalam Ally Financial Inc. (SEKUTU, Kewangan) dan Kewangan Segerak (SYF, Kewangan), peningkatan pertaruhan pada Liberty Global PLC (LBTYA, Kewangan) dan pengurangan Resolute Forest Products Inc. (RFP, Kewangan) dan Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Kewangan) jawatan.

Pelabur harus sedar pemfailan 13F tidak memberikan gambaran lengkap tentang pegangan firma kerana laporan tersebut hanya memasukkan kedudukannya dalam saham AS dan resit depositori Amerika, tetapi ia masih boleh memberikan maklumat berharga. Selanjutnya, laporan hanya menggambarkan perdagangan dan pegangan pada tarikh pemfailan portfolio terbaharu, yang mungkin atau mungkin tidak dipegang oleh firma pelapor hari ini atau walaupun artikel ini diterbitkan.

Ally kewangan

Guru itu melabur dalam 155,686 saham Ally Financial (SEKUTU, Kewangan), memperuntukkan 5.38% daripada portfolio ekuiti kepada kedudukan tersebut. Saham itu didagangkan pada harga purata $26.59 sesaham pada suku tersebut.

Ia kini merupakan pegangan kelima terbesar Chou.

Syarikat induk bank yang berpangkalan di Detroit, yang menawarkan perkhidmatan perbankan tradisional bersama-sama dengan pembiayaan kereta dan pinjaman korporat, mempunyai had pasaran $9.03 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $30.17 pada hari Isnin dengan a nisbah harga-pendapatan tahun 6.07, a nisbah harga-buku daripada 0.86 dan a nisbah harga-jualan daripada 1.07.

. Garis Nilai GFNILAI
mencadangkan saham itu dinilai terlalu rendah pada masa ini berdasarkan nisbah sejarah, prestasi kewangan masa lalu dan unjuran pendapatan masa hadapan penganalisis.

Pada 75 daripada 100, yang Skor GF menunjukkan syarikat berkemungkinan mempunyai prestasi purata pada masa hadapan. Sementara Nilai GF pangkat adalah tinggi, penilaian untuk keuntungan, pertumbuhan and momentum adalah lebih sederhana dan kekuatan kewangan adalah rendah.

Daripada guru melabur dalam Ally Financial, Warren Buffett (Maks, portfolio) mempunyai kepentingan terbesar dengan 9.96% saham terkumpulnya. Bill Nygren (Maks, portfolio), Howard Marks (Maks, portfolio), Jim Simons (Maks, portfolio)' Teknologi Renaissance dan Louis Moore Bacon (Maks, portfolio) juga mempunyai kedudukan penting dalam saham.

Kewangan Segerak

Chou memperoleh 58,000 saham Synchrony Financial (SYF, Kewangan), mendedikasikan 2.69% daripada portfolio ekuiti kepada pegangan. Saham didagangkan pada harga purata $34.25 setiap satu pada suku tersebut.

Saham itu kini kedudukan kelapan terbesarnya.

Syarikat perkhidmatan kewangan pengguna, yang beribu pejabat di Stamford, Connecticut, mempunyai had pasaran $15.58 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $35.64 pada hari Isnin dengan a nisbah harga-pendapatan tahun 5.84, a nisbah harga-buku daripada 1.29 dan a nisbah harga-jualan daripada 1.08.

Menurut Garis Nilai GF, saham adalah sederhana rendah nilai pada masa ini.

Selanjutnya, Skor GF daripada 81 membayangkan syarikat itu mempunyai potensi prestasi yang lebih baik di belakang penarafan tinggi untuk momentum, Nilai GF and pertumbuhan dan markah pertengahan untuk keuntungan and kekuatan kewangan.

Dengan kepentingan 0.26%, Jeremy Grantham (Maks, portfolio) ialah Synchrony yang terbesar pemegang saham guru. Pelabur guru lain termasuk CI Select Canadian Equity Fund (Maks, portfolio), Paul Tudor Jones (Maks, portfolio), Joel Greenblatt (Maks, portfolio), Lee Ainslie (Maks, portfolio) dan Ray Dalio (Maks, portfolio)'s Bridgewater Associates.

Liberty Global

Pelabur itu meningkatkan Liberty Globalnya (LBTYA, Kewangan) kedudukan sebanyak 706.86%, membeli 84,823 saham. Urus niaga itu mempunyai kesan sebanyak 2.27% ke atas portfolio ekuiti. Pada suku tersebut, saham itu didagangkan pada purata harga sesaham $18.19.

Chou kini memegang sejumlah 96,823 saham, yang merupakan pegangan kesembilan terbesarnya dengan berat 2.59%. GuruFocus menganggarkan dia telah memperoleh 10.34% daripada pelaburan setakat ini.

Syarikat telekomunikasi yang berpangkalan di London itu mempunyai had pasaran $9.82 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $21.07 pada hari Isnin dengan a nisbah harga-pendapatan tahun 7.17, a nisbah harga-buku daripada 0.43 dan a nisbah harga-jualan daripada 1.45.

Berdasarkan Garis Nilai GF, saham nampaknya dinilai secara saksama pada masa ini.

Syarikat itu berkemungkinan mempunyai prestasi purata pada masa hadapan disebabkan olehnya Skor GF daripada 78, didorong oleh tinggi momentum pangkat dan penilaian yang lebih sederhana untuk empat kriteria lain.

David Herro (Maks, portfolio) adalah syarikat terbesar pemegang saham guru dengan pegangan 2.87%. Liberty Broadband juga dipegang oleh Seth Klarman (Maks, portfolio), Dodge & Cox, firma Simons, Marks dan Grantham.

Hasil Hutan yang mantap

Chou mengurangkan pegangannya dalam Resolute Forest Products (RFP, Kewangan) sebanyak 86.84%, melambakkan 1.73 juta saham. Urus niaga itu memberi kesan kepada portfolio ekuiti sebanyak -24.71%. Saham itu didagangkan pada harga purata $20.93 sesaham pada suku tersebut.

Beliau kini memegang 261,460 saham keseluruhan, yang menduduki 7.98% daripada portfolio ekuiti. Ia kekal sebagai pegangan kedua terbesarnya. GuruFocus berkata Chou telah memperoleh 0.37% daripada pelaburan yang telah lama dipegang.

Beribu pejabat di Kanada, pengeluar pulpa dan kertas itu mempunyai had pasaran sebanyak $1.69 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $22.02 pada hari Isnin dengan a nisbah harga-pendapatan tahun 4.05, a nisbah harga-buku daripada 0.80 dan a nisbah harga-jualan daripada 0.46.

. Garis Nilai GF mencadangkan saham itu dinilai terlalu tinggi pada masa ini.

Dengan Skor GF daripada 66, syarikat mempunyai potensi prestasi yang lemah berdasarkan tinggi kekuatan kewangan penilaian, sederhana keuntungan, pertumbuhan and momentum pangkat dan rendah Nilai GF.

Memegang 39.77% kepentingan, Prem Watsa (Maks, portfolio) ialah Produk Hutan Tegas terbesar pemegang saham guru. Grantham, Donald Smith & Co., firma Simons dan beberapa guru lain juga mempunyai jawatan dalam saham.

Berkshire Hathaway

Pelaburan guru dalam saham Kelas A Berkshire Hathaway (BRK.A, Kewangan) telah dibendung sebanyak 20%, menjual 20 saham. Urus niaga itu mempunyai kesan sebanyak -5.82% ke atas portfolio ekuiti. Pada suku tersebut, saham didagangkan pada harga purata $448,762 setiap satu.

Chou kini memegang, secara keseluruhan, 80 saham, yang mewakili pegangan terbesarnya dengan berat 53.01%. GuruFocus mendapati beliau telah memperoleh 158.73% daripada pelaburan sepanjang hayatnya.

Konglomerat insurans yang diketuai oleh Buffett, yang berpangkalan di Omaha, Nebraska, mempunyai had pasaran $668.49 bilion; saham Kelas Anya didagangkan sekitar $459,718 pada hari Isnin dengan a nisbah harga-buku daripada 1.48 dan a nisbah harga-jualan daripada 2.66.

Menurut Garis Nilai GF, stok sedang dinilai secara sederhana pada masa ini.

. Skor GF daripada 88 bermakna syarikat mempunyai potensi prestasi yang lebih baik. Walaupun menerima penarafan yang tinggi untuk tiga daripada kriteria, the kekuatan kewangan pangkat adalah lebih sederhana dan Nilai GF adalah rendah.

Tom Russo (Maks, portfolio) adalah yang terbesar pemegang saham guru saham Kelas A Berkshire dengan pegangan 0.18%. Chris Davis (Maks, portfolio), Tom Gayner (Maks, portfolio), Pelaburan Helang Pertama (Maks, portfolio), Tweedy Browne (Maks, portfolio) dan ramai guru lain juga memiliki saham tersebut.

Perdagangan tambahan dan komposisi portfolio

Pada suku tersebut, Chou juga membeli pelaburan dalam CI Financial Corp. (CIXXF, Kewangan) dan Methanex Corp. (MEOH, Kewangan) dan habis dijual JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, Kewangan), Kumpulan Goldman SachsGS
Inc. (GS, Kewangan), POSCO Holdings Inc. (Sambungan PK, Kewangan) dan Genius Brands International Inc. (GNU, Kewangan).

Portfolio ekuiti $71 juta guru itu, yang terdiri daripada 18 saham, banyak dilaburkan dalam sektor perkhidmatan kewangan pada 69.93%.

Pendedahan

Saya/kami tidak mempunyai jawatan dalam mana-mana saham yang dinyatakan, dan tidak bercadang untuk membeli mana-mana jawatan baharu dalam saham yang dinyatakan dalam tempoh 72 jam akan datang.