Peguam FTX menyaman Bankman-Fried atas fintech yang kini mereka katakan 'tidak bernilai'

Pasukan yang menyelia kebankrapan FTX, Alameda Research dan lebih 100 syarikat lain yang bergabung dengan empayar perniagaan Sam Bankman-Fried yang gagal menyaman bekas Ketua Pegawai Eksekutif FTX, pengasas bersama FTX Gary Wang, dan bekas eksekutif kanan FTX Nishad Singh atas apa yang mereka katakan adalah pemerolehan yang sangat mahal harganya hanya beberapa minggu sebelum letupan bursa itu.

Dalam saman yang difailkan di Mahkamah Kebankrapan AS untuk Daerah Delaware pada hari Rabu, kepimpinan semasa FTX mendakwa bahawa Bankman-Fried dan eksekutif lain mengetahui bahawa Alameda Research, dana pelaburan yang juga dimiliki oleh Bankman-Fried, tidak mampu bayar apabila ia memuktamadkan hampir $250 juta perjanjian untuk membeli platform penjelasan saham Embed. 

Tuntutan itu mendakwa bahawa Bankman-Fried dan yang lain secara sedar menggunakan dana penipuan yang diambil daripada pelanggan FTX untuk pemerolehan Alameda terhadap syarikat itu. Selain menyasarkan bekas kepimpinan FTX/Alameda, saman berasingan juga berusaha untuk mendapatkan kembali dana daripada pengasas Embed dan bekas CEO Michael Giles, serta pelabur awal yang menjual pegangan mereka kepada Bankman-Fried dan syarikat, termasuk Propel Venture Partners, sebuah usaha niaga firma modal yang telah menyokong beberapa syarikat permulaan teknologi terkenal lain, termasuk Coinbase dan Docusign. 

Tidak seperti Bankman-Fried dan lain-lain, pemegang saham Giles dan Embed yang dinamakan dalam saman berasingan selari tidak dituduh melakukan kesalahan jenayah. 

Peguam yang mewakili empayar kripto FTX yang gagal mahu mendapatkan kembali wang dengan alasan Alameda sudah tidak solven apabila ia memuktamadkan perjanjian itu pada akhir September, dan bahawa dana pelaburan dan syarikat saudara West Realm Shires, juga dikawal oleh Bankman-Fried, membayar harga melambung untuk Embed. Saman itu adalah percubaan untuk memaksimumkan bayaran balik kepada FTX dan pemiutang Alameda sendiri dalam proses muflis. 

Perjanjian yang didakwa dahsyat

Selain daripada dakwaan penipuan dan urusan sendiri menggunakan dana pelanggan – juga didakwa dalam prosiding jenayah yang dibawa oleh pendakwa AS – steward kebankrapan FTX juga menuduh Bankman-Fried dan syarikat membuat perjanjian yang mengerikan. Peguam yang mewakili FTX dalam proses muflis meletakkan Embed untuk pembidaan tetapi kini mengatakan bahawa platform itu hampir tidak bernilai berbanding dengan apa yang dibayar oleh Bankman-Fried dan syarikat untuknya. 

Pada 27 Jun, selepas pemerolehan dipersetujui tetapi belum dimuktamadkan, dua pekerja kanan menyatakan dalam mesej dalaman yang dipetik dalam pemfailan bahawa “Ketidakupayaan platform benam untuk mengendalikan kira-kira 600 akaun pengguna baharu sebagai sebahagian daripada keluaran beransur-ansur Saham FTX,” walaupun pelan keluaran memerlukan Benam untuk mengendalikan 10,000 akaun baharu. 

Syarikat itu mempunyai kira-kira $37 juta dalam aset dan memperoleh keuntungan $25,000 pada 31 Mac 2022, tuntutan pemfailan. 

Selain itu syarikat itu memberikan pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif Embed, yang dinamakan dalam saman berasingan bersama pemegang ekuiti lain yang menjual kepentingan mereka kepada Alameda, bonus pengekalan $55 juta, yang akan dibayar dalam lima ansuran bermula pada 30 September 2022, bahawa tidak memerlukannya untuk tinggal bersama syarikat itu selepas perjanjian ditutup. 

'Hampir tiada usaha wajar'

“Mereka melakukan hampir tiada usaha wajar ke atas Embed dan menerima syarat penting yang dicadangkan oleh Giles, pengasas, Ketua Pegawai Eksekutif dan wakil tunggal Embed semasa rundingan, yang secara peribadi menerima kira-kira $157 juta berkaitan dengan pemerolehan itu,” kata peguam kebankrapan FTX. "Akibatnya, WRS membayar lebih daripada nilai yang adil atau setara yang munasabah untuk Embed, dan menganugerahkan Giles bonus pengekalan yang berlebihan dan tidak wajar sebagai insentif untuk menyelesaikan pemerolehan dengan cepat."

Wakil kebankrapan FTX berhujah bahawa bonus pengekalan adalah "pengaturan luar biasa" kerana ia hanya mengikat Giles kepada Embed melalui penutupan perjanjian, dan bukannya mengekalkannya untuk menjalankan syarikat itu selepas itu. Beliau juga menerima lebih $100 juta untuk ekuitinya sebagai pemegang saham terbesar Embed. 

Dalam komunikasi antara pekerja Embed, termasuk sebagai sebahagian daripada pemfailan tuntutan mahkamah, dua daripada mereka mencatatkan kelajuan yang Alameda harapkan untuk menutup perjanjian sambil bercakap tentang sama ada mereka perlu membuat persediaan untuk sebarang jenis usaha wajar sekitar pembelian. 

"Saya dapat rasa bahawa mereka adalah [emoji koboi] di sana[.]," jawab seorang. 

'Pada asasnya tidak bernilai'

Peguam FTX mengatakan bahawa selepas cuba menjual syarikat itu hanya beberapa bulan selepas pengambilalihan Embed, tiada siapa yang mahu membelinya di mana-mana berhampiran dengan apa yang dibayar oleh Bankman-Fried dan orang lain untuknya.  

Giles sendiri mengemukakan bidaan tertinggi semasa proses yang diadakan awal tahun ini, berusaha untuk membeli balik syarikat itu dengan harga $1 juta "tertakluk kepada potensi pengurangan pada penutupan." 

Giles tidak segera menjawab permintaan untuk komen. 

“Hasil proses pembidaan—termasuk bidaan Giles sendiri sebanyak $1 juta, atau 0.45% daripada harga pembelian yang WRS bayar hanya beberapa bulan sebelum ini—tidak meragukan bahawa $220 juta yang dibayar oleh WRS untuk memperoleh Embed telah meningkat secara mendadak. berbanding nilai saksama syarikat, yang Giles sangat tahu,” peguam yang mewakili kepimpinan sementara FTX berhujah dalam saman itu. "Pembida telah mengetahui perkara yang tidak perlu dinilai oleh Kumpulan FTX dan FTXInsiders sebelum pemerolehan Embed, iaitu, platform perisian yang dibanggakan oleh Embed pada dasarnya tidak bernilai."

Penafian: Bekas CEO dan pemegang saham majoriti The Block telah mendedahkan beberapa siri pinjaman daripada bekas pengasas FTX dan Alameda Sam Bankman-Fried.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Hak Cipta Terpelihara. Artikel ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, pelaburan, kewangan, atau lain-lain.