FTX menggunakan $200 juta dana pelanggan untuk dua pelaburan teroka

Daripada berbilion dolar dalam deposit pelanggan itu hilang daripada FTX dalam sekelip mata, $200 juta telah digunakan untuk membiayai pelaburan dalam dua syarikat, menurut Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, yang dikenakan pengasas Sam Bankman-Fried dengan "mendalangi skim untuk menipu pelabur ekuiti."

Melalui unit FTX Venturesnya, firma kripto pada bulan Mac dilaburkan $ 100 juta dalam Dave, sebuah syarikat fintech yang telah diumumkan dua bulan sebelumnya melalui syarikat pemerolehan tujuan khas. Pada masa itu, syarikat berkata mereka akan "bekerjasama untuk mengembangkan ekosistem aset digital."

Perjanjian lain yang SEC nampaknya telah dirujuk ialah pusingan pelaburan $100 juta September Untuk Makmal Mysten, sebuah syarikat Web3. Secara keseluruhan, ia adalah $300 juta pusingan pembiayaan yang menilai Mysten pada $2 bilion dan termasuk penyertaan daripada Coinbase Ventures, Binance Labs dan dana kripto Andreessen Horowitz.

Walaupun FTX Ventures telah melakukan berpuluh-puluh transaksi, menurut PitchBook, pelaburan Mysten Labs dan Dave adalah satu-satunya dua pelaburan yang didedahkan sebanyak $100 juta, berdasarkan dokumen yang diterbitkan oleh Financial Times, yang memecahkan cara syarikat meletakkan $5.2 bilion untuk bekerja. FTX Ventures digambarkan sebagai dana teroka $2 bilion, dalam siaran akhbarnya bersama Dave.

Bankman-Fried, 30, dituduh melakukan penipuan yang berleluasa selepas FTX, yang dinilai oleh pelabur swasta pada $32 bilion awal tahun ini, tenggelam ke dalam kebankrapan pada bulan November. Tema utama dalam pertuduhan ialah bagaimana Bankman-Fried mengalihkan dana daripada FTX kepada dana lindung nilainya, Alameda Research, yang kemudiannya menggunakan wang itu untuk perdagangan dan pinjaman berisiko. FTX Ventures didakwa sebahagian daripada skim itu.

Baik Mysten mahupun Dave tidak dikaitkan dengan sebarang dakwaan salah laku dalam empayar Bankman-Fried. Tetapi pelaburan nampaknya contoh pertama wang pelanggan yang dikenal pasti digunakan oleh FTX dan Bankman-Fried untuk pembiayaan teroka. Apabila penyiasat dan peguam FTX cuba menjejaki semula aliran keluar dana FTX, pelaburan yang dikenal pasti ini dan lain-lain dalam kumpulan usaha niaga bernilai $5 bilion akan menarik perhatian yang teliti.

Dalam mengaitkan secara jelas dua pelaburan $100 juta kepada wang pelanggan, SEC telah menimbulkan kemungkinan bahawa mereka akan menjadi prospek untuk cakar balik. Jika pemegang amanah kebankrapan FTX boleh menetapkan bahawa wang pelanggan membiayai pelaburan Bankman-Fried, mereka boleh meneruskan pemulihan dana tersebut sebagai sebahagian daripada usaha untuk mendapatkan semula aset pelanggan.

Jurucakap SEC enggan mengulas.

Ketua Pegawai Eksekutif Dave Jason Wilk memberitahu CNBC bahawa pelaburan FTX dalam Dave sudah dijadualkan untuk dibayar balik, dengan faedah, menjelang 2026. Pelaburan $100 juta FTX adalah melalui nota boleh tukar, pinjaman tunai jangka pendek yang boleh ditukar oleh FTX kepada saham kemudian. Tarikh. Penukaran itu tidak pernah dibuat, meninggalkan Dave dengan liabiliti $101.6 juta, termasuk faedah, kepada FTX dan mana-mana syarikat pengganti, menurut pemfailan SEC terbaru syarikat.

"Nota yang dikeluarkan kepada FTX perlu dibayar balik pada Mac 2026," kata syarikat itu dalam satu kenyataan. "Tiada syarat yang terkandung dalam nota mencetuskan sebarang kewajipan semasa oleh Dave untuk membayar balik sebelum tarikh matang."

Wilk menambah bahawa, "adalah penting untuk menyatakan kami tidak mempunyai pengetahuan tentang FTX atau Alameda menggunakan aset pelanggan untuk membuat pelaburan."

Pelaburan Bankman-Fried dalam Mysten Labs ialah perjanjian ekuiti. Oleh kerana Mysten ialah syarikat milik persendirian, tidak ada proses yang jelas dalam kod kebankrapan AS untuk mencakar kembali dana tersebut.

Mysten enggan mengulas. Peguam di Sullivan & Cromwell, yang mewakili FTX, tidak menjawab permintaan untuk komen.

An aduan SEC yang difailkan terhadap dua leftenan Bankman-Fried, Caroline Ellison dan Gary Wang, menyatakan bahawa "dua $100 juta pelaburan yang dibuat oleh kenderaan pelaburan gabungan FTX, FTX Ventures Ltd., telah dibiayai dengan dana pelanggan FTX yang telah dialihkan ke Alameda."

Tanpa mengira wang yang digunakan, pelaburan FTX tidak tepat pada masanya.

Saham Dave telah menjunam lebih 97% sejak syarikat itu diumumkan, mencerminkan prestasi kumpulan SPAC yang lebih luas. Pada bulan Julai, Nasdaq memberi amaran kepada Dave bahawa jika harga sahamnya tidak bertambah baik, ia berisiko untuk dinyahsenarai. Saham pada masa ini didagangkan untuk 28 sen dan paras pasaran berada pada sekitar $100 juta.

Alameda Research sebelum ini telah membuat pelaburan $15 juta dalam Dave pada Ogos 2021, sebelum penyenaraian Nasdaq. Dave diasaskan pada 2016 dan menawarkan pelanggan a pendahuluan tunai percuma pada pendapatan masa depan mereka sebagai sebahagian daripada rangkaian produk perbankan. Mark Cuban mengetuai a $ 3 juta pusingan benih pada tahun 2017.

Pelaburan itu mungkin menguntungkan untuk FTX jika harga saham Dave telah meningkat melebihi $10 sesaham, membolehkan FTX menukar pada keuntungan.

Pelaburan FTX dalam Mysten datang di tengah-tengah krisis crypto. Bitcoin and eter turun lebih separuh untuk tahun ini dan banyak dana lindung nilai dan pemberi pinjaman telah muflis.

Dana itu akan digunakan dalam usaha Mysten untuk "membina rantaian blok yang berskala dengan permintaan dan memberi insentif kepada pertumbuhan," kata Ketua Pegawai Eksekutif Mysten, Evan Cheng pada masa itu.

Wakil untuk Ellison dan Wang tidak menjawab permintaan untuk komen. Wakil Bankman-Fried enggan mengulas.

Ellison, 28, dan Wang, 29, mengaku bersalah di New York minggu lalu kepada caj persekutuan ke atas penggunaan haram dana pelanggan untuk perdagangan dan pelaburan teroka, didakwa diarahkan oleh Bankman-Fried. Kedua-duanya bekerjasama dengan siasatan persekutuan terhadap Bankman-Fried and keruntuhan FTX.

WATCH: Syarat perjanjian jaminan $250 juta untuk pengasas FTX Sam Bankman-Fried