Kejatuhan Percuma Saham GameStop Adalah Bencana Tanpa Henti

Jika anda cuba memilih stok meme yang paling teruk, ada banyak untuk dipilih. tetapi GameStop (GME) memegang tempat istimewa antara bencana terbesar — ​​dan ia terus menjadi lebih teruk.

X

Saham penjual permainan video yang sedang bergelut turun 29% pada tahun ini. Dan itu hanya hujung beberapa kemusnahan kekayaan besar. Pelabur yang mengambil $10,000 pada saham setahun lalu telah kehilangan lebih separuh wang mereka dan hanya tinggal $4,827 sekarang. Dan mungkin yang paling menyakitkan ialah kejatuhan 78% GameStop daripada penutup tertinggi sepanjang masa pada 120.8 pada 28 Januari 2021. Saham Khamis didagangkan pada 26.18 setiap satu.

Ia hanyalah peringatan terbaru tentang bagaimana bekas orang tinggi ini seolah-olah memerangkap pelabur yang naif. “Potensi dasar untuk saham dengan harapan bahawa Fed akan memberikan lebih banyak petunjuk kepada penghujung kitaran pengetatan mereka menyediakan tingkap kecil untuk langkah pam-dan-buang dengan GameStop,” kata Edward Moya dari Oanda minggu lalu.

“Perhimpunan untuk pemain video cepat pudar selepas dagangan terhenti. Nampaknya tidak banyak sokongan untuk sokongan berterusan yang lebih tinggi, jadi perangkap parabola mungkin menyebabkan ramai peniaga runcit berada di pihak yang salah dalam perdagangan ini.”

Bagaimana Kedudukan GME Dari Segi Bencana Meme

GameStop bukanlah satu-satunya bencana besar dalam kalangan saham meme.

Ia sebenarnya berada di kedudukan ke-15 saham terburuk sepanjang tahun lalu antara 24 saham yang masih dalam ETF Roundhill Meme (meme). Bencana No. 1? Pemegangan Permulaan (UPST) turun 94% pada tahun lalu. Sekiranya anda membuang $10,000 ke dalam stok itu, anda hanya mempunyai $604 sahaja lagi.

Dan seterusnya yang paling teruk? Bergelut pembuat basikal senaman Peloton Interaktif (PTON). Sahamnya turun lebih daripada 90%, menjadikan pelaburan $10,000 setahun lalu menjadi hanya $917.

Mengapa Stok GME Naik?

Saham saham GME melonjak 688% pada 2021. Pelabur individu menyelaraskan pembelian dalam saham peruncit permainan video menggunakan papan mesej dalam talian. Lonjakan pembelian menangkap "seluar pendek" yang mempertaruhkan saham akan jatuh. Seluar pendek ini menghadapi kerugian tanpa had melainkan mereka membeli saham, seterusnya memacu keuntungan.

Ini adalah kaedah yang inventif untuk mendorong stok GME lebih tinggi.

Stok GME secara ironinya naik kerana ia turun begitu banyak. Dan kebanyakan orang menyangka akan jatuh lebih banyak.

Menjelang tahun 2021, saham GME telah kehilangan sepertiga dari nilai mereka selama lima tahun sebelumnya. Pelabur yang mempertaruhkan saham akan jatuh, saham pendek, saham saham GME yang dikendalikan pada akhir 2019. Pertaruhan yang terlalu lemah ini membentuk persekitaran yang sempurna untuk rali pemerasan besar.

Selain itu, Kenyal (CHWY) pengasas Ryan Cohen membeli saham itu dan menyertai lembaganya sebagai pengerusi. Dan saham itu juga berada dalam S&P Midcap 400. Jadi kenaikan memaksa institusi menjejaki indeks untuk membeli saham tersebut.

Syarikat itu cuba menyusun semula dirinya untuk meletakkan semula bagi era digital. Peniaga bertaruh syarikat boleh membuat semula sendiri. Itu mungkin menjadi kenyataan sebagai sejenis sistem pembelian permainan video digital, seperti Apple(AAPL) App Store atau Valve's Steam. Selain itu, ada yang berharap syarikat itu akan beralih ke penstriman permainan dalam talian yang popular. Amazon.com (AMZN) sedang menemui kejayaan di sana dengan perkhidmatan Twitchnya.

Bolehkah Anda Berdagang Saham GME?

Ya, anda boleh memperdagangkan stok GME, tetapi berhati-hati. Stok kini tersedia untuk diperdagangkan di semua broker utama.

Terdapat kaveat, walaupun. Memandangkan turun naik yang kuat dalam saham GME, beberapa pembrokeran seperti Robinhood menghadkan beberapa urus niaga dalam stok GME awal tahun lepas. Pada satu ketika, pelabur hanya boleh menjual saham saham GME yang mereka miliki dan tidak boleh membeli lebih banyak.

Juga, kerana stok GME sangat tidak menentu, beberapa penjualan dan pembelian stop-loss mungkin tidak berfungsi seperti yang anda harapkan. Stok boleh dihentikan kerana turun naik yang melampau. Juga, jika anda menetapkan pesanan had, ia mungkin tidak dapat dilaksanakan pada harga anda jika stok bergerak terlalu cepat.

Mengapa Stok GME Tidak Menentu Sekarang?

Saham GME meningkat kerana pelabur berpendapat ia boleh menghasilkan pemulihan perniagaan yang menakjubkan. GameStop dilihat kehilangan wang pada 2022, 2023 dan 2024, satu tamparan hebat kepada kisah asas GameStop.

Sementara itu, banyak kuasa yang mendorong stok GME tidak sekuat mereka. Aktiviti shorting menurun secara mendadak — kerana penjual pendek melihat risiko pergerakan mereka dan menarik balik. Seluar pendek hanya mengawal 17% daripada saham GME sekarang, kata S&P Global Market Intelligence, turun daripada kira-kira 90% pada awal tahun 2021. Itu masih lebih tinggi daripada kedudukan jual rendah satu digit biasa, tetapi tidak serupa dengan kedudukannya.

Di samping itu, kebanyakan "berita baik" mengenai saham itu, seperti penglibatan Cohen, sudah pun diberi harga. Cohen kini merupakan pemegang terbesar saham GME, dengan 36.4 juta saham atau kira-kira 12% daripada syarikat itu. Dan ramai penganalisis terus memberitahu pelabur untuk "menjual" kerana mereka melihat syarikat itu tidak dapat bersaing dalam dunia baharu pengedaran permainan digital.

Penganalisis Wall Street yang mengikuti saham dengan teliti memberi amaran ia bernilai lebih rendah daripada yang difikirkan oleh pelabur runcit. Sasaran harga purata 12 bulan hanyalah 16 sesaham. Jika mereka betul, itu hampir 39% potensi penurunan daripada harga semasa pada 26.38. Empat penganalisis mengikut kadar saham ia "kurang prestasi" secara purata.

Laporan Suku Tahunan Saham GME

Laporan suku tahunan terbaru GameStop mematahkan lebih banyak harapan. Pada 7 September, syarikat itu melaporkan pendapatan suku ketiga hanya $1.14 bilion, hilang anggaran sebanyak 10%. Syarikat itu juga terus kehilangan wang. Ia mencatatkan kerugian suku tahunan sebanyak 35 sen sesaham. Itu adalah kerugian yang sedikit lebih kecil daripada yang dijangkakan.

Ia adalah satu lagi suku yang lemah berikutan tahun kemerosotan. Kadar pertumbuhan EPS syarikat mula jatuh secara konsisten pada 2017 dan bertukar menjadi kerugian langsung untuk fiskal 2021, yang berakhir pada Januari. Sementara itu, jualan mencatatkan penurunan tahunan sebanyak 18% dalam tempoh tiga tahun yang lalu.

Menariknya, kumpulan runcit elektronik pengguna saham GME juga lemah. Ia berada di kedudukan 196 daripada 197 kumpulan, kata Semakan Saham IBD.

Sejarah Syarikat GME

GameStop pernah memegang jawatan penting dalam industri permainan video. Ia adalah tempat untuk membeli permainan video dan konsol terkini.

Syarikat itu, yang berpangkalan di Grapevine, Texas, menjadikan kedai, biasanya di pusat membeli-belah, menjadi hab untuk pemain. Anda sentiasa boleh mendapatkan permainan yang baru dikeluarkan. Tetapi yang lebih penting, anda boleh menjimatkan wang dengan berdagang permainan yang anda bosan dengan permainan baharu atau terpakai. Dengan menjadi bazar permainan terpakai, GameStop kekal relevan walaupun dengan persaingan daripada Amazon, Walmart (WMT) dan Sasaran (TGT).

Pada tahun 2016, GameStop menjalankan 7,117 kedai. Dan dalam tempoh 12 bulan yang berakhir pada Januari 2016, jualan di kedai yang dibuka sekurang-kurangnya setahun meningkat 4.3%. Tetapi kini ramai orang hanya memuat turun permainan ke telefon atau komputer mereka. Kini GameStop menjalankan kira-kira 4,500 kedai.

Asas Untuk Saham GameStop

Asas saham GME adalah kisah penurunan berterusan.

Penganalisis berpendapat syarikat itu akan kehilangan $1.37 sesaham, atau $425 juta, pada fiskal 2023. Itu sebenarnya lebih teruk daripada kerugian tahun lepas sebanyak $1.14 sesaham. Dan pendapatan sepatutnya meningkat 4% kepada $6.3 bilion.

Tetapi penganalisis berpendapat syarikat itu akan kehilangan $268 juta pada fiskal 2024. Hasil juga, dilihat mendatar pada $6.5 bilion. Barisan teratas GameStop mendapat manfaat daripada jualan permintaan tinggi, konsol Xbox dan PlayStation generasi akan datang. Produk ini, bagaimanapun, dijual pada margin keuntungan yang rendah.

Asas-asas yang lemah itu menjelaskan mengapa Penilaian EPS saham GameStop hanyalah 1 daripada 99. Ini bermakna asasnya lebih lemah daripada 99% daripada semua saham lain. Biasanya, saham terkemuka memulakan larian yang mampan apabila Penilaian EPS mereka berada pada atau melebihi 80.

Asas GME sangat lemah, mereka mencairkannya Penilaian Komposit IBD, yang mengukur prestasi teknikal dan asas saham. Penilaian Komposit saham GME hanyalah 8. Ini bermakna ia ketinggalan 92% daripada semua isu lain.

Apabila memilih saham pertumbuhan untuk potensi keuntungan terbesar berdasarkan BOLEH KURUS paradigma pelaburan, peluang anda untuk mencari peneraju pasaran sebenar bertambah baik apabila anda memberi tumpuan kepada mereka yang mempunyai Peringkat Komposit daripada 90 atau lebih tinggi. Menembak untuk 95 atau lebih tinggi, terutamanya pada permulaan pasaran kenaikan harga baharu, adalah lebih baik.

Analisis Teknikal Stok GME

Larian saham GME yang menakjubkan pada Januari 2021 adalah epik. Dan ia menjelaskan mengapa saham itu membawa Penarafan Kekuatan Relatif 99 IBD yang sempurna tahun lepas. Penarafan RS membandingkan keuntungan harga saham berbanding semua saham lain. Biasanya, saham teratas membawa Penarafan RS sebanyak 80 atau lebih tinggi. Garisan RS, dilukis dengan warna biru, membandingkan pergerakan saham atau ETF terhadap S&P 500.

Apabila stok habis daripada a pangkalan baru, pelabur lebih suka melihat barisan RS juga berjalan ke tempat tinggi yang baharu. Ini sangat menunjukkan bahawa saham kini mengatasi prestasi pasaran umum.

Saham GameStop telah kehilangan semua kekuatannya. Saham masih turun teruk tahun ini, menurunkan penarafan kekuatan relatif kepada hanya 29. Dan an analisis pada MarketSmith menunjukkan garis RS yang tidak menentu. Itu petanda jelas bagaimana ia gagal mengekalkan kedudukan kepimpinan teknikalnya.

Dari segi positif, GME mendapat sokongan pada purata pergerakan 10 minggu pada 26.45. Jika GME boleh kekal di atasnya, itu mungkin petanda ia adalah permainan spekulatif untuk kedudukan kecil.

Kawal Risiko Anda: Saiz Kedudukan

Seperti biasa, kawal risiko anda. Tidak semua jerawat berfungsi, terutamanya apabila aliran menaik pasaran saham berada di bawah tekanan. Masa terbaik untuk membeli? Apabila IBD mencatatkan pasaran saham dalam a aliran menaik yang disahkan, ia menandakan bahawa permintaan membeli adalah sihat di kalangan pelabur institusi.

Peniaga yang bijak tahu adalah lebih bijak untuk saham disatukan selama beberapa minggu dan kemudiannya pecah. Itulah tanda anda ini boleh menjadi pemenang yang mampan. Stok GameStop belum layak lagi. Ia masih menjadi saham untuk penjudi.

Namun begitu, penemuan sokongan GME pada baris 10 minggu mungkin menjadikan saham itu permainan yang sangat spekulatif bagi mereka yang percaya pada pemulihan. Lebih-lebih lagi sebab untuk tidak memegang terlalu banyak saham dan menyebabkan portfolio anda kepada risiko yang berlebihan.

dagangan swing adalah tentang mengambil keuntungan cepat dan mengekalkan kerugian kecil. Jika anda menggabungkannya dengan saiz kedudukan yang betul ia boleh membawa kepada prestasi yang mengagumkan.

Untuk SwingTrader prestasi, kami menggunakan portfolio model. Untuk memastikan perkara mudah, lapan kedudukan penuh dengan berat yang sama meletakkan kami pada 100% dilaburkan. Ia adalah nombor yang dicadangkan oleh Pengasas IBD William J. O'Neil dalam bukunya "Cara Buat Duit Dalam Saham.” Ini bermakna kedudukan penuh bermula pada 12.5%.

Adakah Saham GameStop Dibeli?

Stok GME ialah mengujakan pastinya. Dan ia telah menjadi pemenang spekulatif jangka pendek pada awal 2021. Ramai pelabur yang berada dalam saham GameStop awal jelas menang besar.

Tetapi itu sejarah kuno sekarang. Apa yang penting sekarang ialah melihat ke hadapan untuk apa yang seterusnya. Dan di sana gambarnya kurang jelas. Asas paling mencabar. Dan carta itu tidak menentu dan tidak mempunyai titik beli yang jelas.

Tidak mengapa untuk menonton ini sebagai tanda spekulasi di pasaran. Tetapi apabila melihat saham menang jangka panjang, anda boleh melakukan lebih baik. Tetapi jika anda ingin membuat spekulasi, pastikan anda tidak bertaruh terlalu banyak dan jangan lupa peraturan emas pelaburan. Kurangkan kerugian supaya anda boleh mencari dan melabur dalam pemenang besar seterusnya.

Ingat bahawa pelabur yang membuat wang dalam jangka panjang memiliki syarikat dengan keuntungan yang kukuh, bukan hanya melonjakkan harga saham.

Kehilangan Saham Meme Terbesar

Prestasi terburuk satu tahun saham dalam Roundhill Meme ETF:

Ikuti Matt Krantz di Twitter @mattkrantz

AWAK JUGA MUNGKIN MENYUKAI:

Bank Of America Nama 11 Pilihan Saham Teratas Untuk 2022

Warren Buffett Akhirnya Melemparkan Tuala Pada 4 Saham Buruk

Ketahui Cara Mengira Pasaran Dengan Strategi Pasaran ETF IBD

Cari Stok Pertumbuhan Terbaik Hari Ini Untuk Tonton Dengan IBD 50

Sertailah IBD Live Setiap Pagi Untuk Petua Stok Sebelum Dibuka