General Electric
PRU-NYSE
Neutral Harga $78.21 pada 27 April
oleh JP Morgan
General Electric beroperasi melalui tempoh yang sukar, lahir daripada isu berkaitan leverage yang, digabungkan dengan pasaran akhir yang tercabar dan persaingan yang semakin sengit, telah menyebabkan syarikat itu mempunyai liabiliti yang besar dan sedikit aliran tunai percuma, atau FCF, untuk menyokongnya. Syarikat telah melaksanakan langkah portfolio utama untuk [mengurangkan leverage], mencairkan pendapatan asas masa depan dan FCF. Kami percaya bahawa panduan yang tidak lengkap menghalang Jalan yang sentiasa optimistik daripada menetapkan semula [ramalannya], menjadikan saham kelihatan lebih murah daripada harganya. Kami terus melihat kebimbangan struktur dalam pasaran kuasa utama GE, dan kini kelemahan struktur dalam penerbangan, digabungkan dengan leverage kewangan yang agak tinggi, dan banyak liabiliti ekor—semuanya menjadi halangan kepada pemulihan yang cepat. Memandangkan apa yang kami lihat sebagai kualiti pendapatan yang rendah, kami percaya FCF kekal sebagai metrik yang paling relevan untuk penilaian dan skrin saham mahal atas dasar ini, dengan pelabur memberikan faedah daripada keraguan untuk penambahbaikan pada tahun-tahun yang akan datang. Kami kekal di tepi. Sasaran harga Disember: $55.
Fiserv
FISV-Nasdaq
Lebih cemerlang Harga $100.81 pada 27 April
oleh Raymond James
Kami mengekalkan penarafan Berprestasi Luar Biasa kami [pada syarikat perkhidmatan kewangan dan teknologi pembayaran], berikutan keputusan suku pertama atas dan bawah yang lebih baik daripada jangkaan. Sektor saudagar terus memacu peningkatan, menyumbang keseluruhan rentak hasil suku itu, didorong oleh pertumbuhan 39% dalam Clover dan pertumbuhan 20% dalam volum Carat. Walau bagaimanapun, kami perhatikan bahawa penukaran FCF [keupayaan untuk menukar keuntungan operasi kepada aliran tunai percuma] berkemungkinan akan kekal sebagai titik teguh bagi pelabur, kerana penukaran suku pertama hanya 65% adalah jauh di bawah paras sejarah, walaupun kami perhatikan bahawa pengurusan mengesahkan jangkaan untuk penukaran 95% hingga 100%. Walaupun sesetengah pihak mungkin mengharapkan syarikat itu sekurang-kurangnya menunjukkan tahap tinggi dalam panduan kewangannya berikutan peningkatan suku pertama, kami percaya pihak pengurusan berhemat untuk menangguhkan, memandangkan ketidakpastian makro. Dengan perdagangan saham pada hanya kira-kira 13 kali anggaran pendapatan 2023, walaupun pertumbuhan pendapatan setiap saham pertengahan belas, kami mendapati risiko/ganjaran itu menarik. Sasaran harga: $120.
Beam Global
Beem-Nasdaq
Beli Harga $17.15 pada 25 April
oleh Maxim Group
Beam menjual produk untuk mengecas kenderaan elektrik tanpa menyambung ke grid kuasa. EV ARC [stesen pengecasan] utama syarikat muat di tempat letak kereta, menjana elektrik daripada panel solar dan menyimpan kuasa dengan bateri. Beam berdagang pada nilai perusahaan/gandaan hasil sebanyak 6.9 kali ganda anggaran hasil 2022 kami sebanyak $23.1 juta. Sasaran harga saham $50 kami adalah berdasarkan gandaan EV/hasil sebanyak 10.9 kali ganda anggaran hasil 2023 kami sebanyak $46.5 juta. Kami menjangkakan hasil akan meningkat pada tahun 2022 dan kekal melebihi 100% pertumbuhan pada tahun 2023, dan margin kasar Beam bertukar positif pada tahun 2022. Penarafan kami adalah berdasarkan tinjauan kami untuk permintaan untuk pengecasan kenderaan elektrik dan tenaga bersih.
teladoc
Kesihatan TDOC-NYSE
Neutral Harga $55.99 pada 27 April
oleh Credit Suisse
Walaupun keputusan suku pertama Teladoc menjejaki anggaran konsensus, anggaran hasil disatukan 2022 yang dikemas kini dan Ebitda masing-masing dipotong sebanyak 6% dan 26%, pada titik tengah, dengan julat tertinggi bagi jumlah lawatan diturunkan. Walaupun Teladoc terus menjangkakan pertumbuhan yang mampan merentas rangkaian produk dan perkhidmatannya, ia sedang mengalami cabaran dalam pasaran kesihatan mental dan keadaan kronik terus kepada pengguna. Dalam pasaran kesihatan mental, kos pengiklanan yang lebih tinggi dalam sesetengah saluran menjana hasil yang lebih rendah daripada jangkaan untuk perbelanjaan pemasaran. Dalam pasaran keadaan kronik, Teladoc melihat kitaran jualan yang berpanjangan, kerana majikan dan pelan kesihatan menilai strategi jangka panjang mereka untuk menyampaikan faedah dan penjagaan yang diperlukan oleh populasi mereka. Akibatnya, Teladoc kini menganggap hasil hasil 10% lebih rendah bagi setiap dolar perbelanjaan iklan untuk setahun penuh dan mengambil kemerosotan $6.6 bilion kepada muhibah. Kami menurunkan taraf saham daripada Prestasi Luar Biasa dan mengurangkan harga sasaran kami kepada $35 daripada $114.
Perkhidmatan Perniagaan Barrett
BBSI-Nasdaq
Lebih cemerlang Harga $73 pada 27 April
oleh Barrington Research
Barrett ialah pembekal terkemuka bagi penyelesaian pengurusan perniagaan, menggabungkan penyumberan luar sumber manusia dan perundingan pengurusan profesional dalam platform operasi yang unik. Kami menjangkakan Barrett [yang dijadualkan melaporkan keputusan pada 4 Mei] akan memperoleh hasil suku pertama sebanyak $257.6 juta. Ramalan kami mewakili peningkatan tahun ke tahun sebanyak 17% dan perubahan mendatar secara berurutan. Hasil PEO syarikat [hasil daripada perkhidmatan, seperti sumber manusia, yang diperlukan pelanggan tetapi tidak menambah keuntungannya] adalah berdasarkan peratusan pengebilan kasar. Pada suku keempat 2021, pengebilan kasar meningkat 13%, tahun ke tahun, yang mengikuti pertumbuhan suku ketiga sebanyak 12% dan pertumbuhan suku kedua sebanyak 17%. Pertumbuhan bil kasar sepanjang tiga suku yang lalu berbanding dengan yang baik dengan empat suku sebelumnya. Sasaran harga saham: $85.
Untuk dipertimbangkan untuk bahagian ini, bahan harus dihantar ke [e-mel dilindungi].
Saham GE Terlalu Mahal, Apa yang Mengganggu Teladoc, dan Banyak Lagi Daripada Penganalisis
Saiz teks
Sumber: https://www.barrons.com/articles/ge-stock-is-overpriced-what-ails-teladoc-and-more-from-analysts-51651271086?siteid=yhoof2&yptr=yahoo