Genesis Global Capital menangguhkan penebusan, dengan kesan merebak ke Gemini

Genesis Global Capital, perniagaan pinjaman Genesis Trading, menggantung penebusan dan pemulaan pinjaman baharu buat sementara waktu berikutan kejatuhan FTX baru-baru ini dan letupan Three Arrows Capital sebelum ini, memulakan satu lagi gelombang reaksi daripada pemain crypto yang menjalankan perniagaannya.

"Kesannya terletak pada perniagaan pinjaman di Genesis dan tidak menjejaskan perniagaan perdagangan atau penjagaan Genesis," kata syarikat induk Digital Currency Group dalam sebuah thread di Twitter. "Keputusan ini dibuat sebagai tindak balas kepada kehelan pasaran yang melampau dan kehilangan keyakinan industri yang disebabkan oleh letupan FTX."

Operasi perniagaan di DCG dan anak syarikat milik penuhnya yang lain tidak terjejas.

Syarikat induk minggu lepas memberikan unit Dagangan Genesis $140 juta kemasukan ekuiti selepas ia berkata perniagaan derivatifnya mempunyai $175 juta terkunci pada platform FTX. Unit dagangan itu berkata minggu lepas bahawa modal operasi dan kedudukan bersihnya dalam FTX adalah bukan material kepada perniagaannya. 

Genesis akan terus menawarkan dagangan di kaunter untuk perdagangan spot dan derivatif, serta perkhidmatan penjagaannya, menurut komen yang dibuat oleh CEO Interim Genesis Derar Islim semasa panggilan pelanggan yang dilaporkan oleh CoinDesk.

Max Boonen, pengasas dan pengarah di B2C2, berkata firmanya mahu melanjutkan tawaran untuk membeli pinjaman daripada buku Genesis Trading "untuk mengurangkan kekurangan kecairan semasa."

"Saya tidak mempunyai Genesis pada kad bingo saya," dia menulis di Twitter. “Wah. Itu meninggalkan sangat sedikit pemain dalam pasaran OTC.”

B2C2 berkata dalam satu kenyataan melalui e-mel kepada The Block bahawa ia telah menyediakan kecairan kritikal dan sokongan kepada pangkalan pelanggan globalnya sepanjang kegawatan pasaran semasa, sambil menambah bahawa ia terus menetapkan harga, berdagang dan menyelesaikan semua produknya. 

"Syarikat itu berada dalam kedudukan untuk menyokong pasaran yang lebih luas dengan menawarkan untuk bekerjasama dengan Genesis dan rakan niaga mereka untuk mengubahsuai pinjaman sedia ada di Genesis Global Capital kepada B2C2," kata syarikat itu. “Proses pengurusan risiko kami adalah ketat dan terkawal, itulah sebabnya buku pinjaman crypto kami dicagarkan secara berlebihan sekurang-kurangnya 115%. Seperti biasa, pengurusan risiko kami sendiri, KYC dan prosedur onboarding akan digunakan.”

Fallout merebak ke Gemini

Pengumuman dari Genesis dengan cepat merebak ke bursa crypto Gemini, yang mengatakan program Earnnya "tidak akan dapat memenuhi penebusan pelanggan dalam perjanjian peringkat perkhidmatan selama lima hari perniagaan."

"Minggu lalu merupakan masa yang sangat mencabar dan memberi tekanan bagi industri kami," tulis perniagaan berkembar Winklevoss dalam blog post. “Kami kecewa kerana program Earn SLA tidak akan dipenuhi, tetapi kami digalakkan oleh Genesis dan syarikat induknya komitmen Digital Currency Group untuk melakukan segala-galanya dalam kuasa mereka untuk memenuhi kewajipan mereka kepada pelanggan di bawah program Earn.”

Genesis adalah broker utama terbesar dalam ruang crypto. Pada bulan Mac, ia mempunyai $14.6 bilion pinjaman aktif, menurut Papan Pemuka Data Blok. Tetapi perniagaan pinjaman mendapat pukulan besar apabila mata wang kripto Luna runtuh, mengeluarkan $30 bilion daripada had pasaran crypto dan mendorong firma perdagangan Three Arrows menjadi muflis. Genesis telah membuat pinjaman besar kepada Three Arrows, yang tidak dibayar balik. Syarikat induk Genesis DCG mengambil alih hutang itu, yang dianggarkan di utara $1 bilion.

Genesis kemudiannya mula memperlahankan operasinya, dan asal pinjamannya jatuh sebanyak satu pertiga dalam nilai dolar suku lepas berbanding yang sebelumnya. Ia juga melaporkan hanya $2.8 bilion dalam pinjaman aktif. Pada masa yang sama, ia membuat pengurangan kos, memberhentikan 20% tenaga kerjanya. Eksekutif tertinggi meninggalkan syarikat itu, termasuk bekas CEO Michael Moro dan bekas Ketua Pegawai Risiko Michael Patchen.

Skala kelabu mengatakan ia "berniaga seperti biasa"

Grayscale, firma pengurusan aset kripto juga di bawah payung DCG, berkata bahawa produknya beroperasi "perniagaan seperti biasa" dan operasi tidak terjejas oleh "peristiwa terkini." Firma itu berkata ia bukan rakan niaga atau pembekal perkhidmatan untuk mana-mana produk Genesis Global Capital.

Syarikat itu juga menangani Bitcoin Trust Grayscale, GBTC, yang dikatakan kekal disokong oleh aset asas yang "selamat dan terjamin, disimpan dalam dompet yang diasingkan dalam storan sejuk yang mendalam oleh Coinbase penjaga kami."

Pemberi pinjaman kripto Kanada Ledn berkata demikian tidak mempunyai pendedahan kepada Genesis Global Capital dan beroperasi sepenuhnya. Walaupun Genesis Global Capital adalah rakan kongsi pinjaman utama Ledn pada permulaan operasinya, sejak itu Ledn telah mengurangkan penumpuan risikonya dengan mempelbagaikan kumpulan rakan kongsi pinjamannya, kata syarikat itu. Pemberi pinjaman kripto menambah bahawa ia tidak mempunyai sebarang hubungan pinjaman aktif dengan Genesis selepas Oktober.

Coinbase, Tether bertindak balas

Coinbase berkata di Twitter bahawa ia mempunyai "pendedahan sifar" kepada Genesis Trading. Ia berkata minggu lepas bahawa ia mempunyai $15 juta deposit pada FTX "untuk memudahkan operasi perniagaan dan perdagangan pelanggan."

Tether juga berkata bahawa ia "sama sekali tidak mempunyai pendedahan kepada Genesis atau Gemeni Earn," menulis dalam a blog post bahawa aset yang menyokong rizabnya melebihi liabiliti.

"Adalah penting pada masa seperti ini untuk menyerlahkan bahawa rizab ini telah terbukti terbukti dan benar menunjukkan daya tahan yang konsisten semasa acara angsa hitam yang menjadi ciri pasaran tahun lalu," kata syarikat itu. "Tether menjalankan perniagaan seperti biasa."

Perkembangan itu berlaku apabila keadaan di sekitar FTX semakin teruk, dengan laporan mengatakan pengawal selia di Bahamas sedang bergerak untuk membekukan asetnya bagi mendapatkan pelantikan mahkamah pelikuidasi. Pengawal selia di AS juga dikatakan sedang menyiasat FTX dan empayar perniagaannya yang lebih luas.

Ketua Pegawai Eksekutif Binance Changpeng "CZ" Zhao berkata pertukaran yang dikendalikannya tidak bergantung pada Genesis atau mana-mana pihak ketiga lain untuk produk Earnnya.

"Untuk pertaruhan dalam rantaian, Binance menggunakan nod kami sendiri jika boleh," katanya menulis di Twitter.

Dengan bantuan laporan daripada Tim Copeland, Yogita Khatri, Adam James dan Osato Avan-Nomayo.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Hak Cipta Terpelihara. Artikel ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, pelaburan, kewangan, atau lain-lain.