Emas menyegarkan paras tertinggi sepanjang masa apabila Dolar AS berkurangan, Inflasi PCE teras AS menjadi tumpuan

• Harga emas naik melebihi $2,220, menunjukkan kekuatan mendahului data Indeks Harga PCE teras AS.
• Dolar AS jatuh semula selepas menyegarkan paras tertinggi enam minggu walaupun panduan kadar hawkish Fed Waller.
• Hasil bon AS 10 tahun meningkat apabila pertaruhan pemotongan kadar Fed untuk bulan Jun telah menurun.

Harga emas (XAU/USD) naik melebihi $2,220 pada sesi awal Amerika Khamis. Logam berharga itu mempamerkan kedudukan yang kukuh di hadapan data Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) teras Amerika Syarikat untuk Februari, yang akan diterbitkan pada hari Jumaat. 

Rizab Persekutuan (Fed) boleh mendail kembali jangkaan penurunan kadar jika data inflasi asas mencadangkan tekanan harga berterusan. Senario sedemikian akan membawa kepada peningkatan dalam hasil ke atas aset berfaedah, seperti bon Perbendaharaan, yang daya tarikannya semakin kukuh dalam persekitaran inflasi yang tinggi. Sebaliknya, inflasi yang lebih lembut daripada jangkaan boleh meningkatkan jangkaan untuk penurunan kadar Fed dalam mesyuarat Jun, dan menyokong naratif yang luas mengenai tiga pemotongan kadar untuk keseluruhan 2024. 

The Fed dijangka mengekalkan pendekatan berhati-hati untuk mengurangkan kadar kerana memulakannya terlalu awal atau menurunkannya terlalu banyak boleh mengukuhkan lagi tekanan harga. Sementara itu, kelewatan dalam mengurangkan kadar faedah boleh mengakibatkan tekanan yang tidak perlu ke atas pasaran buruh dan ekonomi.

Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai Dolar AS berbanding enam mata wang utama, berundur selepas menyegarkan paras tertinggi enam minggu pada 104.72. Indeks USD gagal mengekalkan kekuatan walaupun anggaran akhir daripada Biro Analisis Ekonomi (BEA) AS bagi suku akhir 2023 menunjukkan bahawa ekonomi berkembang sebanyak 3.4%. Mengikut anggaran awal, ekonomi berkembang sebanyak 3.2%.

Penggerak pasaran harian: Harga emas melonjak manakala Dolar AS jatuh daripada paras tertinggi baru enam minggu

• Harga emas melonjak melebihi $2,220 mendahului data Indeks Harga PCE teras AS untuk Februari. Tolok inflasi pilihan Rizab Persekutuan dijangka berkembang pada kadar yang stabil sebanyak 2.8% pada tahun. Data inflasi asas bulanan diramalkan meningkat sebanyak 0.3%, perlahan daripada pendahuluan 0.4% pada Januari. Pelabur akan menumpukan perhatian kepada data inflasi untuk mengukur bila Fed mungkin mula mengurangkan kadar faedah.
• Data inflasi yang degil boleh membenarkan Fed mengekalkan retorik hawkish. Pembuat dasar Fed telah mengulangi bahawa pemotongan kadar hanya sesuai apabila mereka yakin bahawa inflasi akan kembali secara mampan kepada sasaran 2%. Tekanan harga melekit, seterusnya, akan melemahkan daya tarikan Emas kerana ia akan meningkatkan kos peluang untuk melabur di dalamnya. 
• Menurut alat CME FedWatch, pedagang menetapkan harga dalam kemungkinan 60% bahawa pemotongan kadar akan diumumkan pada bulan Jun. Peluang untuk Fed berputar kepada pemotongan kadar pada bulan Jun telah menurun daripada 70% pada hari Khamis selepas bimbingan yang agak hawkish daripada Gabenor Fed Christopher Waller.
• Christopher Waller berkata dalam ucapan di Kelab Ekonomi New York pada hari Rabu bahawa Fed tidak perlu tergesa-gesa untuk pemotongan kadar. Walau bagaimanapun, beliau mengekalkan harapan untuk pemotongan kadar hidup berkata, "Kemajuan selanjutnya yang dijangka untuk menurunkan inflasi akan menjadikannya sesuai untuk Fed mula mengurangkan julat sasaran untuk kadar dana persekutuan tahun ini," lapor Reuters.

Analisis Teknikal: Emas didagangkan melebihi $2,220 

Kenaikan harga emas melebihi rintangan penting $2,220. Logam berharga itu bertujuan untuk menawan semula paras tertinggi sepanjang masa sedikit di atas $2,220. Semua Purata Pergerakan Eksponen (EMA) jangka pendek hingga panjang mencerun lebih tinggi, mencadangkan permintaan jangka pendek yang kukuh.

Harga Emas boleh menghadapi halangan hampir $2,250, yang bertepatan dengan sambungan Fibonacci 161.8%, selepas menembusi melebihi rintangan $2,220. Alat Fibonacci diplot dari tinggi 4 Disember pada $2,144.48 hingga terendah 13 Disember pada $1,973.13. Pada bahagian bawah, tinggi 4 Disember pada $2,144.48 akan menyokong kenaikan harga Emas.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 tempoh melantun selepas menurun kepada 64.00 daripada zon terlebih beli.