Goldman Sachs Menghadapi Pemeriksaan Fed terhadap Unit Pengguna Marcus yang Kehilangan Wang

(Bloomberg) — Penerokaan enam tahun Goldman Sachs Group Inc. ke dalam perbankan pengguna — unit yang digelar Marcus — adalah fokus kajian semula baharu di Rizab Persekutuan.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

Pegawai Fed telah meneliti platform perbankan dalam talian gergasi Wall Street yang bertujuan untuk pelanggan runcit, menurut orang yang mengetahui perkara itu. Selama sekurang-kurangnya beberapa minggu, mereka telah memberi soalan dan tindakan susulan kepada pengurusan Goldman dalam proses yang masih berterusan, kata orang ramai, meminta untuk tidak dikenal pasti membincangkan maklumat sulit.

Semakan itu melangkaui pengawasan biasa bank pusat terhadap firma itu, dan berbeza daripada pandangan seluruh industrinya yang lebih kerap pada bidang perniagaan yang diminati. Dengan memusatkan perhatian pada Marcus, bank pusat mengambil kira bahagian yang agak baharu dan berkembang dengan ketara di dalam sebuah syarikat tanpa banyak sejarah berurusan dengan orang awam.

Walaupun ia tidak menunjukkan sebarang salah laku, ia adalah satu lagi sakit kepala apabila Ketua Pegawai Eksekutif David Solomon mara ke hadapan dengan cita-citanya untuk mengembangkan Goldman — seorang peniaga kewangan tinggi — dalam dunia pengguna: menyerap deposit, mengeluarkan kad kredit dan, pada beberapa ketika. mata, menawarkan akaun cek kepada orang ramai. Peperiksaan itu memberi lebih banyak tekanan kepada pemimpin bank untuk mempamerkan penguasaan perniagaan mereka dan mengetatkan kawalan.

Wakil untuk Goldman Sachs dan Fed enggan mengulas.

Bank itu telah memberi isyarat baru-baru ini bahawa ia mengambil pendekatan yang lebih berhati-hati terhadap pertumbuhan Marcus. Di sebalik tabir, Presiden Goldman John Waldron telah mengambil alih peranan yang lebih besar dalam menyelia perniagaan dalam usaha untuk membawa perbelanjaan sejajar dan menanggung kerugian.

Kisah berterusan

Pada pertengahan tahun, ramalan dalaman bank itu sendiri menganggarkan perniagaan itu akan mencatatkan kerugian rekod lebih daripada $1.2 bilion tahun ini.

Pembakaran wang tunai menjadi lebih menyakitkan sejak beberapa bulan kebelakangan ini apabila lonjakan era pandemik dalam tawaran Wall Street semakin reda, menjadikan Marcus topik hangat di kalangan pengurus Goldman. Jurubank pelaburan dan peniaga bersiap sedia untuk pemotongan pekerjaan atau bonus yang lebih rendah bersaing dengan bahagian yang pernah sepatutnya pulang modal pada 2022, tetapi sebaliknya telah memakan lebih daripada $4 bilion sejak penubuhan pada 2016. Itu tidak termasuk pemerolehan Goldman penyedia pinjaman ansuran GreenSky Inc. dalam urus niaga yang pada mulanya bernilai lebih daripada $2.2 bilion tahun lepas pada apa yang ternyata menjadi kemuncak pasaran untuk usaha fintech.

Dengan barisan perniagaan seperti perbankan pelaburan, pasaran modal dan pengurusan aset semakin reda, penganalisis meramalkan firma itu akan mencatatkan penurunan lebih 40% dalam pendapatan bersih tahun ini. Saham telah jatuh 15% sejak 2022 bermula di tengah-tengah penjualan saham kewangan yang lebih meluas.

Kemerosotan pendapatan menyebabkan Goldman mengetatkan tali pinggangnya. Pemimpin bank mengetepikan 31% kurang untuk pampasan pada separuh pertama. Dan dalam beberapa minggu kebelakangan ini, mereka telah bersiap sedia untuk menyambung semula kitaran pemusnahan tahunan yang dijeda semasa wabak, melakar rancangan untuk menghapuskan beberapa ratus peranan.

Usaha Waldron untuk meletakkan Marcus kembali ke landasan dialu-alukan di luar bank. Penganalisis Credit Suisse Group AG Susan Katzke menulis dalam nota bulan lepas bahawa dia telah diyakinkan oleh pengurusan Goldman bahawa, walaupun firma itu tetap komited terhadap inisiatif pertumbuhan sedemikian, ia mengalihkan penekanan ke arah pengurusan kekayaan dan kurang pada perbankan runcit. Pasukan yang diketuai Waldron menjanjikan tumpuan yang lebih sempit pada perbankan pengguna selepas mengakui firma itu "cuba melakukan terlalu banyak sekali gus," menurut laporan itu.

Beberapa eksekutif utama yang membantu mengeluarkan perniagaan pengguna tidak lagi berada di syarikat itu. Mereka termasuk bekas Ketua Pegawai Kewangan Stephen Scherr, Harit Talwar, seorang veteran perbankan pengguna yang dibawa untuk pengetahuan runcitnya, dan Omer Ismail, yang meninggalkan untuk menjalankan usaha perbankan baharu yang disokong oleh Walmart Inc.

Pihak berkuasa lain juga menunjukkan minat terhadap Marcus. Goldman bulan lepas mendedahkan siasatan oleh Biro Perlindungan Kewangan Pengguna terhadap amalan kad kredit syarikat, termasuk cara pemberi pinjaman menyelesaikan bil yang salah dan memproses bayaran balik. Siasatan sedemikian lazimnya menghasilkan denda yang sederhana dan tweak operasi yang tidak membahayakan perniagaan.

Tetapi bagi Goldman, ia merupakan pencerobohan yang tidak diingini ke dalam perkongsian marquee dengan Apple Inc., pelanggan utama yang melakar perkongsiannya dengan pemberi pinjaman apabila kedua-dua firma itu berkembang menjadi kad kredit pada 2019.

(Kemas kini dengan prestasi bahagian dalam perenggan kesembilan.)

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP