Kunci kejayaan pelaburan pada 2022 mungkin adalah kepelbagaian; iaitu, pelbagai peruntukan portfolio yang menyebarkan wang pelaburan merentasi pelbagai sektor. Pendek kata, jangan masukkan semua telur anda ke dalam satu bakul. Tahun lepas menyaksikan keuntungan yang besar - kira-kira 29% pada S&P 500 - didorong oleh pendapatan yang lebih baik daripada jangkaan. Pemulihan daripada kemelesetan COVID 2020 yang singkat dan tajam adalah nyata, tetapi mungkin juga memberi pelabur gambaran yang herot tentang pasaran.
Sebagai permulaan, gangguan rantaian bekalan pada tahun lalu mempunyai kesan yang tidak dijangka untuk menyokong pendapatan. Dengan pengeluaran yang menghadapi kesesakan, dan pengedaran menghadapi kelewatan, peruncit kurang insentif untuk menawarkan diskaun – menghasilkan keuntungan yang kukuh. Kesan itu tidak mampan pada masa hadapan.
Kami juga berada dalam persekitaran inflasi. Kadar inflasi yang sederhana, lebih tinggi daripada sasaran 2% Fed dan sehingga kira-kira 4%, cenderung menyokong saham – tetapi menjelang akhir tahun 2021, kami menyaksikan kadar inflasi meningkat melebihi 6%. Pada tahap itu, ia mula melemahkan segala-galanya, dan jika Fed melawan dengan kadar faedah yang lebih tinggi, jangkakan saham akan perlahan.
Tetapi terdapat juga beberapa trend yang lebih besar. Pandemik COVID nampaknya sudah sampai ke peringkat akhir. Varian baharu mungkin merebak lebih cepat, tetapi ia menyebabkan kurang penyakit. Jika aliran ini berterusan, kami akan mencapai titik di mana ia bersilang – dan itu akan mewakili kembali kepada 'kebiasaan'.
Oleh itu, tidak perlu mengejutkan bahawa beberapa nama hebat Wall Street meramalkan tahun yang baik akan datang. Kita boleh merasakan betapa baiknya dengan mendaftar masuk dengan firma pelaburan Goldman Sachs, yang penganalisis sahamnya menandai saham yang mereka lihat sebagai matang untuk keuntungan untuk 2022.
Secara khusus, penganalisis firma itu telah menandakan tiga saham yang mereka lihat meningkat sehingga 60% untuk tahun hadapan. Menggunakan pangkalan data TipRanks, kami mengetahui bahawa seluruh Jalan adalah bersetuju, kerana ketiga-tiganya mempunyai konsensus penganalisis Belian Sederhana atau Kuat. Mari kita lihat lebih dekat.
CI&T (CINT)
Kami akan bermula dalam sektor teknologi, di mana CI&T, yang berpangkalan di Brazil, menawarkan penyelesaian digital berskala dalam sains data, reka bentuk dan jurutera, penyelidikan dan strategi, semuanya bertujuan untuk meningkatkan pengalaman pelanggan sambil meningkatkan kecekapan operasi. Syarikat itu mempunyai kehadiran global, dengan pejabat di seluruh Amerika Selatan, di AS, di Eropah dan di Asia. CI&T mengira beberapa nama perusahaan utama dalam kalangan pangkalan pelanggannya, termasuk Kohl's, Johnson & Johnson, MetLife dan ABInBev.
Tahun lepas menyaksikan lebih daripada sekadar keuntungan pasaran yang luas – ia juga menyaksikan sejumlah rekod IPO. Bilangan syarikat yang didedahkan kepada umum melonjak 64% yoy kepada 2,388, dan CI&T melonjak pada kereta muzik itu. Syarikat itu memasuki pasaran dagangan AS pada 10 November dengan lebih 13 juta saham ditawarkan pada harga $15 setiap satu. Syarikat itu telah mengurangkan harga, daripada julat jangkaan $17 hingga $19 turun kepada $15 o $17 – dan menjelang akhir dagangan hari pertama, CINT telah menjual lebih daripada $18. CI&T mengumpul kira-kira $157 juta hasil bersih daripada IPO.
Kurang daripada sebulan selepas IPO, CI&T melaporkan keputusan kewangan suku pertamanya sebagai syarikat awam, untuk 3Q21. Di barisan teratas, hasil diperoleh pada 376 juta Reai Brazil, atau $66.1 juta dalam mata wang AS pada kadar pertukaran semasa. Ini meningkat 55% tahun ke tahun. Menurut pengurusan, perniagaan Brazil dan AS membentuk 95% daripada jumlah hasil, dengan baki pembahagian antara Jepun dan Eropah.
Penganalisis Goldman Sachs Diego Aragao meliputi saham baharu ini, dan mengambil sikap yakin. Sasaran harganya, sebanyak $23, mencadangkan kenaikan 102% yang teguh untuk 12 bulan akan datang dan menyokong penilaian Belinya. (Untuk melihat rekod prestasi Aragao, tekan di sini)
Menyokong pendiriannya, Aragao menulis: “Kami percaya CINT mempunyai (i) kapasiti untuk menyampaikan perkhidmatan digital yang tangkas, berskala, menyatukan dirinya sebagai pakar asli digital dan menerajui evolusi teknologi berbilang syarikat; (ii) arah aliran pertumbuhan yang kukuh, dengan hasil berkembang pada CAGR 31-2020E 23%, disokong oleh kelebihan daya saing sebagai permainan tulen digital yang bersedia untuk bersaing dengan rakan sebaya pembangunan teknologi yang lain; (iii) pelbagai strategi, reka bentuk dan perkhidmatan kejuruteraan perisian untuk menyokong pelanggan dalam proses transformasi digital mereka; dan (iv) skala global, yang membolehkan CINT memanfaatkan platform penyampaian berhampiran pantai dan pangkalan bakat yang berkelayakan.”
Terdapat perjanjian luas di Wall Street tentang kualiti syarikat Brazil ini. CI&T mempunyai 6 ulasan saham dalam rekod sejak IPO, dan mereka semua bersetuju bahawa ia adalah satu untuk Beli, menjadikan pandangan konsensus Belian Kuat sebulat suara. Saham berharga $12 dan sasaran harga purata $17.50 menunjukkan peningkatan sebanyak ~54% untuk tahun hadapan. (Lihat analisis saham CINT di TipRanks)
Sains Roivant (ROIV)
Seterusnya pada radar Goldman, Roivant, ialah sebuah syarikat penjagaan kesihatan dalam bidang pembangunan dadah. Ia adalah biopharma dengan kelainan – iaitu, syarikat ini telah mengambil jalan yang unik untuk mempercepatkan pembangunan ubat-ubatan. Ia membina teknologi dan kemudian mengasingkan pembangunan calon dadah kepada syarikat subsidiari, 'Vants.' Anak-anak syarikat ini kemudiannya dapat memberi tumpuan kepada hanya satu atau beberapa landasan pembangunan dadah, menjadikan mereka lebih lincah dan fokus daripada induk.
Model itu telah berkhidmat dengan baik kepada Roivant. Anak syarikat syarikat itu, tujuh setakat ini, mempunyai sebelas projek saluran paip yang sedang dibangunkan, dalam pelbagai bidang, daripada dermatologi kepada imunologi kepada onkologi. Program ini merangkumi julat pembangunan klinikal, daripada ujian pra-klinikal kepada ujian klinikal manusia kepada penyerahan peraturan.
Seperti CI&T di atas, Roivant memasuki pasaran awam pada musim gugur lalu. Tetapi apabila CI&T menggunakan IPO, Roivant memilih laluan SPAC untuk didedahkan kepada umum, bergabung dengan syarikat pemerolehan tujuan khas untuk membawa penyelidik penjagaan kesihatan itu ke pasaran awam. Penggabungan itu, dengan Montes Archimedes Acquisition Corporation, ditutup pada 30 September dan penanda ROIV mula didagangkan pada 1 Oktober. Roivant mempunyai kedudukan tunai $2.5 bilion selepas penggabungan, dan pada masa ini mempunyai had pasaran $6.27 bilion. Syarikat itu merancang untuk menggunakan dana ini untuk menyokong program penyelidikannya.
Program tersebut mempunyai tiga pemangkin penting yang akan datang. Yang pertama ialah tarikh PDUFA 2Q22 yang akan datang untuk tapinarof sebagai rawatan untuk psoriasis. Juga di landasan tapinarof, syarikat itu akan mengeluarkan data atas talian daripada percubaan klinikal Fasa 3 ubat itu sebagai rawatan untuk dermatitis atopik. Keluaran data dijangka semasa 1H23.
Pemangkin lain yang akan datang, akhir tahun ini, ialah kemas kini klinikal pada ARU-1801, rawatan terapi gen yang berpotensi untuk penyakit sel sabit. Data interim dijangka daripada percubaan klinikal Fasa 1/2 yang berterusan.
Dalam liputannya tentang Roivant untuk Goldman Sachs, penganalisis Corinne Jenkins merujuk kepada pemangkin ini apabila dia menulis, "Kami melihat nilai penemuan yang besar tertanam dalam anak syarikat ROIV, yang kami jangka akan dibuka oleh pemangkin klinikal dan pengawalseliaan utama dalam jangka masa terdekat. Yang pertama ialah tapinarof PDUFA (2Q22) dan pelancaran dalam psoraisis, di mana kami melihat profil produk memacu penggunaan pasaran yang ketara, diikuti oleh data Fasa 3 daripada aset yang sama dalam dermatitis atopik di mana kami menyerlahkan kesedaran dan keghairahan doktor berikutan keputusan Fasa 2 sebelum ini. Beberapa ejen lain yang sedang dalam kajian Fasa 1/2 (cth ARU-1801,namilumab, batoclimab) akan tampil ke hadapan apabila mereka memasuki peringkat akhir perkembangan klinikal dan menyokong tahap pertumbuhan seterusnya untuk stok.”
Menjelang pemangkin yang akan datang, Jenkins memberikan saham ROIV penilaian Beli, bersama-sama dengan sasaran harga $15 yang menunjukkan potensi kenaikan 65% dalam tempoh 12 bulan akan datang. (Untuk melihat rekod prestasi Jenkins, tekan di sini)
Secara keseluruhannya, saham ini mendapat sambutan baik daripada Street, dengan 6 ulasan sebulat suara menyokong penilaian konsensus Belian Teguh. Sasaran harga purata saham $12.50 mata kepada ~38% menaik daripada harga dagangan semasa $9.51. (Lihat analisis saham ROIV pada TipRanks)
Perisian Coupa (COUP)
Pilihan terakhir Goldman dalam senarai kami ialah Coupa Software, sebuah syarikat perisian awan dalam niche Business Spend Management. Barisan produk Coupa membolehkan pelanggan meletakkan data BSM mereka pada awan, dan menjejakinya melalui satu set alat pada platform. Pelanggan, yang termasuk nama utama seperti Nike, Caterpillar, Coca-Cola dan Sears, boleh mengendalikan segala-galanya daripada perolehan kepada invois kepada pembayaran kepada perbelanjaan melalui produk Coupa.
Menawarkan produk penting secara amnya merupakan laluan ke arah kejayaan, dan Coupa merealisasikan pertumbuhan kukuh tahun ke tahun pada suku terbaharunya yang dilaporkan, 3Q21. Hasil, pada $186 juta, meningkat 40% yoy, dan rekod syarikat untuk suku tunggal. Mereka didorong oleh pengebilan yang dikira, yang meningkat 38% yoy untuk mencapai $193 juta. EPS pelarasan syarikat adalah kukuh, pada 31 sen sesaham.
Tetapi – Coupa melaporkan kerugian bersih yang semakin meningkat pada suku tersebut. Sebelum pelarasan, kerugian bersih berjumlah $91.2 juta, berbanding $60.8 juta pada suku tahun lalu. Ini menakutkan pelabur, dan saham, yang telah tergelincir sepanjang tahun, terus tergelincir selepas keluaran 3Q.
Gabriela Borges dari Goldman Sach menyedari masalah yang dialami Coupa, tetapi melihat cerita di sini secara umumnya positif. Perkara utama ialah Coupa mempunyai permulaan yang lebih tinggi dalam niche BSM, setelah tiba di sana terlebih dahulu.
“Coupa mempunyai kelebihan penggerak pertama dalam cloud BSM, memperkenalkan pengalaman seperti troli beli-belah yang diperkemas kepada perolehan pada tahun 2006. Reka bentuk bersatu ini telah membolehkan Coupa mencapai penerimaan pelanggan dan pembekal yang meluas merentas proses perbelanjaan langsung dan tidak langsung dalam perolehan, invois, pembayaran dan perbelanjaan. Penggunaan pelanggan telah meningkat daripada ~400 pada 2016 kepada lebih 2K, perbelanjaan terkumpul di bawah pengurusan telah meningkat daripada $110 bilion pada 2015 kepada $2.8 trily hari ini, dan pembekal dalam rangkaian telah berkembang daripada 3 juta pada 2018 kepada >7 juta hari ini,” kata Borges. .
Selaras dengan ulasan ini, penganalisis menilai COUP berkongsi Beli, dan menetapkan sasaran harga 12 bulan sebanyak $251 untuk mencadangkan kenaikan sebanyak 67%. (Untuk melihat rekod prestasi Borges, tekan di sini)
Secara keseluruhannya, saham Coupa mendapat penilaian Belian Sederhana daripada konsensus penganalisis di Wall Street. Saham mempunyai 20 ulasan terkini, dibahagikan kepada 12 Belian dan 8 Pegangan. Sasaran harga purata di sini ialah $222.22 dan membayangkan ~48% menaik daripada paras semasa. (Lihat ramalan saham COUP di TipRanks)
Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi Saham Terbaik untuk Beli TipRanks, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-predicts-over-60-153932427.html