Sejak awal tahun ini, Wall Street telah menghadapi ribut halangan makro yang telah menukar aliran kenaikan harga tahun lepas menjadi aliran menurun. Setakat ini, NASDAQ turun 27%, dan S&P, dengan kerugian 18%, tidak ketinggalan. Penurunan dalam pasaran datang bersama-sama dengan keuntungan dalam bon Perbendaharaan - kadar nota Perbendaharaan 10 tahun hampir sehingga 2.9%. Dalam ringkasan lakaran kecil, kita boleh mengatakan bahawa tahun lepas, pelabur melihat pasaran melalui mata TINA (tiada alternatif); kini, keadaan mula menunjukkan alternatif tersebut.
Dalam persekitaran ini, Goldman Sachs mengesyorkan agar pelabur mencari 'margin keselamatan,' untuk melindungi portfolio pelaburan mereka sekiranya keadaan pasaran bertambah buruk. Antara faktor yang disyorkan oleh gergasi perbankan pelaburan itu ialah dividen yang boleh dipercayai, bagi memastikan aliran pendapatan yang stabil.
Berdasarkan latar belakang ini, penganalisis saham di Goldman Sachs telah memilih saham cadangan yang pembayaran dividennya menghasilkan melebihi purata pasaran. Kami telah menggunakan Pangkalan data TipRanks untuk mendapatkan butiran mengenai dua daripada saham ini; mari kita lihat mereka dengan lebih dekat.
Kumpulan Harta Simon (SPG)
Saham dividen pertama yang akan kita lihat ialah amanah pelaburan hartanah (REIT), kelas syarikat yang terkenal dengan pembayaran dividen yang boleh dipercayai dan menghasilkan hasil tinggi. Simon Property Group ialah pelabur utama dalam hartanah runcit, dengan salah satu portfolio terbesar pusat beli-belah dan hartanah runcit di AS. Hartanah syarikat termasuk 99 pusat beli-belah dan 69 kedai runcit premium, bersama-sama dengan 31 lokasi antarabangsa. Sehingga penghujung 2020, SPG memegang 80% pegangan dalam Taubman Realty, pengendali pusat membeli-belah penting dengan 24 hartanah di AS dan Asia.
Hartanah Simon membawa pendapatan yang stabil, dan sejak 1Q21 telah secara konsisten melebihi paras $1 sesaham. Pada 1Q22, SPG melaporkan pendapatan bersih untuk pemegang saham sebanyak $426.6 juta, atau $1.30 setiap saham dicairkan. Jumlah dana daripada operasi (FFO), metrik utama untuk REIT, meningkat 12% tahun ke tahun daripada $934 juta kepada $1.046 bilion.
Dalam dua metrik penting, syarikat itu mencatatkan peningkatan 2.7% dalam kadar penghuniannya daripada 1Q21 kepada 1Q22, daripada 90.8% kepada 93.3%. Dan di seluruh hartanah syarikat, sewa minimum asas setiap kaki persegi, pada akhir Mac, ialah $54.14.
Memandang ke hadapan, SPG meningkatkan panduan FFO untuk 2022 kepada $11.60 kepada $11.75 sesaham; ini mewakili lonjakan separuh peratus pada garis tengah, dan meletakkan tahap tinggi di atas konsensus penganalisis sebanyak $11.72. Secara keseluruhan, keputusan Simon pada 1Q22 mengatasi ramalan yang diterbitkan sebelum ini.
Dengan prestasi kewangan ini di latar belakang, Simon mempunyai keyakinan untuk meningkatkan dividen untuk pembayaran Jun, daripada $1.65 pada suku terakhir kepada $1.70 akan datang. Pada $6.80 sesaham biasa tahunan, ini memberikan dividen hasil sebanyak 6%, hampir 4x purata yang ditemui di kalangan firma pada indeks S&P.
Dalam liputan SPG untuk Goldman Sachs, penganalisis Caitlin Burrows melihat syarikat itu bergerak untuk menyokong pertumbuhan dan nilai sahamnya untuk pemegang saham, Beliau menulis, “SPG boleh memperuntukkan tunai tertahan pasca-dividen dan pasca pembangunan semula yang besar (yang kami anggarkan akan purata lebih $1.0 bilion setahun pada 2022 dan 2023) ke arah luaran pertumbuhan (melalui pemerolehan platform runcit, dan hartanah runcit berkualiti tinggi), atau secara alternatif ke arah membeli semula sahamnya... syarikat itu mengumumkan program pembelian semula saham sehingga $2.0 bilion (lebih 24 bulan), dan merancang untuk membeli semula sahamnya. Kami melihat ulasan pihak pengurusan dan program pembelian semula saham yang diumumkan sebagai positif…”
Selaras dengan ulasan ini, Burrows memberikan penilaian Beli kepada SPG dan sasaran harga $166 untuk membayangkan kenaikan 12 bulan sebanyak 45%. (Untuk melihat rekod prestasi Burrows, tekan di sini)
Secara keseluruhan, konsensus penganalisis Wall Street mengenai Simon Property ialah Belian Sederhana berdasarkan 6 Belian dan 8 Pegangan yang dikeluarkan dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Saham SPG didagangkan untuk $114.5, dan mempunyai sasaran harga purata $153.29; ini mencadangkan potensi peningkatan 12 bulan sebanyak ~34%. (Lihat ramalan saham SPG di TipRanks)
HF Sinclair Corporation (DINO)
Stok dividen kedua pada radar Goldman ialah sebuah syarikat tenaga, yang dibentuk awal tahun ini daripada penggabungan antara Holly Energy Partners dan Sinclair Oil. Entiti gabungan, HF Sinclair, mula berdagang di bawah tanda DINO pada bulan Mac, dan telah menjana banyak minat daripada pelabur dalam dan runcit.
Awal bulan ini, HF Sinclair melaporkan keputusan kewangan pertamanya (1Q22) sejak selesai penggabungan. Di barisan teratas, syarikat itu melaporkan jumlah pendapatan $7.45 bilion. Ini menyokong pendapatan bersih pada suku $175.9 juta, atau 99 sen setiap saham dicairkan.
Kewangan yang kukuh menyokong kenaikan 14% dalam dividen yang diisytiharkan - bayaran seterusnya ialah 40 sen bagi setiap saham biasa. Kadar tahunan, sebanyak $1.60, menghasilkan 3.4%, lebih daripada dua kali ganda purata S&P. Ini adalah kenaikan dividen pertama untuk DINO; sebagai HollyFrontier, syarikat itu mempunyai sejarah 7 tahun untuk meningkatkan dividen secara beransur-ansur.
Meliputi saham untuk Goldman Sachs, penganalisis 5 bintang Neil Mehta menulis bahawa dia yakin dengan DINO, termasuk antara alasannya: “Kami (1) melihat penilaian sebagai menarik pada tahap semasa berikutan prestasi rendah berbilang tahun berbanding rakan sebaya, (2) percaya pulangan modal ditetapkan untuk berubah, dengan DINO kini menawarkan hasil pulangan modal tertinggi 2023 dalam liputan penapisan c-corp kami pada anggaran kami, (3) melihat persekitaran margin semasa sebagai menyokong keuntungan produk penapisan dan khusus, mendorong risiko meningkat kepada anggaran konsensus, pada pandangan kami."
Penyata kenaikan harga Mehta menyokong penarafan Belinya pada DINO, manakala sasaran harga $56 beliau mencadangkan kenaikan sebanyak 22% untuk saham pada tahun hadapan. (Untuk melihat rekod prestasi Mehta, tekan di sini)
Seperti SPG di atas, DINO mempunyai penilaian Belian Sederhana daripada konsensus penganalisis. Ini berdasarkan 12 ulasan penganalisis baru-baru ini, dibahagikan kepada 8 Belian dan 4 Pegangan. Saham itu didagangkan untuk $46.94 dan sasaran harga puratanya, pada $48.33, membayangkan hanya pertumbuhan 5% dalam tempoh 12 bulan akan datang. (Lihat ramalan saham DINO di TipRanks)
Untuk mencari idea yang bagus untuk dagangan saham dividen pada penilaian yang menarik, lawati TipRanks' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html