Kerajaan mempunyai 48 jam untuk memperbaiki 'kesilapan yang tidak dapat dipulihkan'

Pelabur bilionair Bill Ackman menulis analisis panjang tentang Kegagalan Silicon Valley Bank pada hari Sabtu, dengan alasan bahawa kerajaan AS perlu melindungi semua pendeposit bank.

Pakar kewangan itu berkata bahawa kerajaan perlu mengambil tindakan selewat-lewatnya pada hari Isnin untuk mengelakkan kegawatan ekonomi.

Kejatuhan Silicon Valley Bank pada hari Jumaat menandakan kegagalan institusi kewangan AS yang paling teruk sejak Kemelesetan Besar. SVB, yang merupakan bank ke-16 terbesar di AS, mempunyai jumlah aset sebanyak $209 bilion pada akhir tahun 2022.

Kegagalan itu dicetuskan olehnya saham jatuh 60% pada pagi Jumaat, selepas menunduk 60% pada hari sebelumnya. SVB telah menjual $1.75 bilion saham untuk mengimbangi penurunan deposit pelanggan.

PERNIAGAAN PENGgulungan MODAL PERAK; AKAN MENCAIRKAN SECARA SUKARELA

Ketua Pegawai Eksekutif Pershing Square Capital Management menulis di Twitter untuk memberikan pandangannya tentang situasi itu.

BACA PADA APLIKASI PERNIAGAAN FOX

"Dengan membenarkan @SVB_Financial gagal tanpa melindungi semua pendeposit, dunia telah sedar tentang apa itu deposit tidak diinsuranskan - tuntutan tidak cair tidak bercagar ke atas bank yang gagal," katanya.

Beliau kemudiannya meramalkan bahawa orang ramai akan tergesa-gesa mengeluarkan sejumlah besar deposit tidak diinsuranskan daripada semua bank tidak penting secara sistemik (SIB).

Ketua Pegawai Eksekutif TECH DENGAN BERJUTA-JUTA DALAM SILICON VALLEY BANK: 'INOVASI DALAM DUNIA PERMULAAN SEDANG BERDARAH HARI INI'

"Dana ini akan dipindahkan ke SIB, dana pasaran wang Perbendaharaan AS (UST) dan UST jangka pendek," kata Ackman. “Sudah ada tekanan untuk memindahkan wang tunai ke akaun pasaran wang UST dan UST jangka pendek disebabkan oleh hasil yang lebih tinggi yang tersedia pada UST bebas risiko berbanding deposit bank.”

Ackman berkata bahawa "kemusnahan institusi penting ini" akan bermula apabila pendeposit mula mengalirkan wang daripada bank serantau dan komuniti. Beliau menegaskan bahawa kerajaan AS boleh menjamin deposit SVB sebagai pertukaran waran sen untuk mengelakkan kejatuhannya dan mewujudkan potensi keuntungan.

"Sebaliknya, saya fikir sekarang tidak mungkin mana-mana pembeli akan muncul untuk memperoleh bank yang gagal itu," sambungnya. “Pendekatan kerajaan telah menjamin bahawa lebih banyak risiko akan tertumpu kepada SIB dengan mengorbankan bank lain, yang dengan sendirinya mewujudkan lebih banyak risiko sistemik.”

Kisah berterusan

“Kegagalan FDIC dan OCC untuk melakukan kerja mereka tidak sepatutnya menyebabkan kemusnahan 1,000-an perniagaan berpotensi tertinggi dan pertumbuhan tertinggi negara kita (dan mengakibatkan kehilangan 10-an daripada 1,000-an pekerjaan untuk beberapa generasi muda kita yang paling berbakat. ) sambil juga menjejaskan akses komuniti dan bank serantau kami secara kekal kepada deposit kos rendah,” kata Ackman.

Di tengah-tengah kebimbangan dan ketidakpastian tentang kegagalan SVB, Rumah Putih menegaskan bahawa pembaharuan pasca 2008 akan melindungi ekonomi AS.

"Sistem perbankan kami berada di tempat yang pada asasnya berbeza daripada sebelumnya, anda tahu, sedekad yang lalu," pengerusi Majlis Penasihat Ekonomi Rumah Putih Cecilia Rouse menekankan. "Pembaharuan yang dilakukan pada masa itu benar-benar memberikan jenis daya tahan yang kami ingin lihat."