Kelembapan pertumbuhan untuk mencetuskan kejatuhan saham sebanyak 10%, Morgan Stanley memberi amaran

Pelabur mungkin bermain dengan api.

Menurut Mike Wilson dari Morgan Stanley, S&P 500 terdedah kepada kejatuhan 10% walaupun lewat hari Isnin untuk membeli. Dia memberi amaran kepada pelabur secara berbahaya memperkecilkan perlanggaran antara Rizab Persekutuan yang mengetatkan dan pertumbuhan yang perlahan.

"Tindakan jenis ini tidak menyenangkan. Saya tidak fikir sesiapa akan pulang ke rumah dengan perasaan seperti mereka telah mendapat masalah ini walaupun mereka membeli harga terendah,” ketua ahli strategi ekuiti AS dan ketua pegawai pelaburan firma itu memberitahu CNBC “Wang Cepat.”

Wall Street tidak mengalami pembalikan intraday sebesar ini sejak krisis kewangan 2008. Semasa sesi Isnin, Nasdaq melantun semula daripada kejatuhan 4% manakala Dow turun 3.25% pada paras rendah. Pada satu ketika, indeks cip biru turun 1,015 mata. Tetapi menjelang penutupan, Nasdaq, Dow dan S&P 500 semuanya berada dalam wilayah positif.

Wilson, penurunan terbesar pasaran, menjangkakan penurunan yang menyakitkan itu akan berlaku dalam tempoh tiga hingga empat minggu akan datang. Beliau menjangkakan laporan pendapatan yang mencabar dan panduan akan memberi pelabur kesedaran mengenai pertumbuhan yang perlahan.

"Saya memerlukan sesuatu di bawah 4,000 untuk menjadi benar-benar membina," kata Wilson. "Saya fikir itu akan berlaku."

Strateginya: Gandakan dagangan defensif sebelum kemunduran yang diramalkan. Beliau memberi amaran hampir setiap kumpulan S&P 500 akan mengalami lebih banyak masalah akibat berbuih dan membuat keputusan berdasarkan saham mengikut saham.

“Kami tidak membuat pertaruhan besar pada kitaran di sini seperti tahun lalu kerana pertumbuhan semakin berkurangan. Orang ramai terlalu teruja dengan bahagian kitaran pasaran ini, dan kami fikir ia adalah salah langkah,” katanya. “Akan ada bayaran balik dalam permintaan tahun ini. Kami fikir margin adalah isu yang berpotensi.”

Wilson meragui mesyuarat dasar dua hari Rizab Persekutuan yang bermula Selasa akan memberikan keselesaan bermakna kepada pelabur.

"Mereka tidak akan berundur kerana pasaran dijual sedikit di sini," kata Wilson. "Data benar-benar tidak cukup lembut untuk mereka menghentikan proses pengetatan."

Pada hari Isnin, S&P 500 ditutup pada 4410.13, 8.5% di bawah paras tertinggi sepanjang masa indeks pada 4 Januari. Sasaran harga akhir tahun Wilson ialah 4,400.

CNBC's Robert Hum menyumbang kepada laporan ini.

Penafian