Adakah Saham Amazon Memuncak?

Takeaways Utama

• Pelabur bimbang bahawa saham Amazon mungkin masih dinilai terlalu tinggi, dan arah aliran menurun harga saham syarikat menunjukkan itu adalah pendapat yang lazim.
• Pagi semalam Amazon mengumumkan "acara 48 jam baharu" pada bulan Oktober yang "memberi ahli Perdana akses awal eksklusif kepada tawaran percutian," yang akan merangkumi barangan daripada banyak jenama popular termasuk Peloton dan New Balance.
• Pertempuran antara Amazon dan Walmart amat menarik; Walmart, yang telah lama memegang status peruncit fizikal terbesar di AS, sedang mengorak langkah dalam talian.

Populariti sengit Amazon sebagai pasaran dalam talian telah diterjemahkan kepada keuntungan besar dalam harga sahamnya selama ini. Selepas mencecah pasaran saham dengan harga saham $18 pada tahun 1997, saham tertinggi sepanjang masa syarikat ialah $175.35 pada akhir 2021. Sejak itu, harga saham telah jatuh ke paras semasa $115.15 pada 26 September 2022 dan terdapat telah 3 pecahan saham.

Penurunan mendadak membuatkan kita tertanya-tanya sama ada saham Amazon telah memuncak atau tidak. Mari kita terokai kewangan.

Aliran Amazon

Untuk pembeli dalam talian, Amazon adalah kehadiran di mana-mana. Memandangkan syarikat itu bangkit untuk menguasai jualan dalam talian, menjadi pasaran utama untuk segala-galanya daripada buku hingga barangan runcit, ia juga telah berkembang ke pasaran lain. Sebagai contoh, ia kini menawarkan perkhidmatan awan, peluang pengiklanan, studio hiburan dan perkhidmatan penstrimannya sendiri, dan banyak lagi untuk ditambah kepada keuntungannya.

Syarikat itu telah mengukuhkan kedudukannya sebagai goliat yang tidak mungkin meninggalkan dunia dalam masa terdekat. Walaupun syarikat itu mempunyai kuasa yang kekal dalam pasaran yang kompetitif, saiznya yang besar boleh menghalang pertumbuhan sahamnya. Lagipun, banyak syarikat bergelut untuk membuat keuntungan yang menakjubkan selepas mencapai saiz yang menggerunkan.

Apakah yang dikatakan nombor mengenai kedudukan saham Amazon? Berikut adalah pandangan yang lebih dekat.

Trend Harga Saham

Selama bertahun-tahun, Amazon telah meletakkan beberapa nombor yang mengagumkan. Jika anda ingin tahu tentang pertumbuhannya dari semasa ke semasa, berikut ialah bagaimana keadaan telah berubah sejak 25 Mei 2022:

• 30,716% pertumbuhan harga saham dalam tempoh 20 tahun
• 1,826% pertumbuhan harga saham dalam tempoh 10 tahun
• 345% pertumbuhan harga saham dalam tempoh 5 tahun
• 122% pertumbuhan harga saham dalam tempoh 3 tahun

Tetapi bagaimana pula dengan trend harga saham terkini? Selepas kemuncaknya pada $175.35 pada November 2021, harga saham telah turun kepada $115.15 pada 26 September 2022. Sudah tentu, harga saham sememangnya tidak menentu kepada faktor pasaran utama, dan terdapat banyak perkara tersebut antara November 2021 dan September 2022.

Namun, kejatuhan harga saham Amazon menimbulkan kebimbangan sesetengah pelabur.

Pertumbuhan Perkhidmatan Web Amazon

Perkhidmatan Web Amazon (AWS) telah lama berkhidmat sebagai kuasa kewangan syarikat. Walaupun bidang perniagaan yang lain tidak begitu menguntungkan seperti yang disangka, AWS mengambil alih kelemahan itu.

Walaupun AWS masih sangat menguntungkan, ia tidak berkembang secepat dahulu. Pada suku kedua 2022, bahagian AWS Amazon meningkat sebanyak 33%, turun daripada pertumbuhan tahun ke tahun 40% yang dicapai pada suku keempat 2021.

Jika pertumbuhan AWS terus perlahan, ini boleh menyebabkan keuntungan keseluruhan yang lebih rendah untuk syarikat. Sudah tentu, Amazon mempunyai aliran pendapatan lain. Tetapi AWS mewakili barisan perniagaan yang besar dan menguntungkan.

Keutamaan Pengguna

Apabila e-dagang berkembang, pengguna berpusu-pusu ke Amazon. Untuk seketika, nampaknya Amazon akan selamanya menjadi kedai dalam talian kegemaran ramai pembeli. Tetapi tinjauan 2019 yang dijalankan oleh First Insight mendapati bahawa ini mungkin tidak lagi berlaku.

Menurut tinjauan itu, 55% pembeli menjawab mereka lebih suka membeli-belah di Walmart daripada Amazon. Jika itu berlaku pada tahun-tahun akan datang, itu boleh menimbulkan masalah.

Pendapatan dan jualan

Jualan adalah nadi kepada mana-mana syarikat. Tanpa wang masuk, adalah mencabar untuk menggerakkan jarum ke arah pertumbuhan.

Pendapatan operasi ialah $3.3 bilion pada suku kedua 2022, turun daripada $7.7 bilion pada suku kedua 2021. Bagaimanapun, jualan bersih meningkat kepada $121.2 bilion pada suku kedua tahun ini. Itu mewakili peningkatan 7% berbanding $113.1 bilion pada suku kedua 2021.

Dalam laporan pendapatan suku kedua, Ketua Pegawai Eksekutif Andy Jassy menulis, “Walaupun tekanan inflasi berterusan dalam kos bahan api, tenaga dan pengangkutan, kami mencapai kemajuan pada kos yang lebih terkawal yang kami rujuk pada suku lepas, terutamanya meningkatkan produktiviti rangkaian pemenuhan kami. ” Dia juga menyebut peningkatan pendapatan hasil daripada lebih banyak faedah Perdana seperti penghantaran makanan percuma dan akses eksklusif kepada permainan Bola Sepak Malam Khamis NFL.

Secara keseluruhannya, laporan itu kelihatan optimis tentang masa depan syarikat. Tetapi adalah mustahil untuk menentukan sama ada atau tidak saham syarikat akan terus berkembang pada klip pantas yang pelabur Amazon telah membiasakan diri.

Pesaing teratas

Walaupun Amazon ialah pasaran dalam talian terbesar untuk barangan pengguna, ia bukan satu-satunya tempat orang boleh membeli-belah dalam talian. Malah, ramai pembeli selesa membuat pembelian dalam talian mereka di tempat lain.

Beberapa pesaing utama termasuk Walmart, Target dan banyak lagi kedai dalam talian yang didorong oleh penjenamaan dan perkhidmatan yang lebih diingini. Pertempuran antara Amazon dan Walmart sangat menarik. Walmart telah lama memegang status peruncit fizikal terbesar di AS Dengan beribu-ribu kedai fizikal, Walmart nampaknya menggunakan jejaknya sebagai pad pelancaran untuk penghantaran pantas untuk bersaing dengan gergasi dalam talian itu. Sebaliknya, Amazon menggunakan lokasi Whole Foodsnya, serta hubungan dengan peruncit lain (kebanyakannya bergelut) untuk membolehkan pulangan yang lebih mudah.

Kedua-dua Walmart dan Amazon nampaknya mempunyai masa depan yang cerah, dan ia akan menarik untuk melihat bagaimana syarikat itu akan berhadapan apabila mereka mula menceroboh wilayah dan cadangan nilai satu sama lain.

Line Bawah

Apabila melabur dalam syarikat berteknologi besar, adalah penting untuk sentiasa mengikuti aliran kewangan. Jika tidak, anda boleh kehilangan wang. Malah syarikat-syarikat besar akan terkena dengan cepat apabila pasaran menjadi kacau.

Tetapi realitinya ialah tidak setiap pelabur mempunyai masa atau kecenderungan untuk memantau aliran saham sehingga minit dan membaca butiran kewangan di sebalik tabir. Jika anda tidak mahu kekal di atas minutia, maka adalah penting untuk memanfaatkan kuasa teknologi untuk mengendalikan kerja kritikal itu untuk anda.

Q.ai mengambil tekaan daripada pelaburan. Kepintaran buatan kami menjelajah pasaran untuk pelaburan terbaik untuk semua jenis toleransi risiko dan situasi ekonomi. Kemudian, ia menggabungkannya dengan mudah Kit Pelaburan yang menjadikan pelaburan mudah dan - berani kita katakan - menyeronokkan.

Paling best, anda boleh aktifkan Perlindungan Portfolio pada bila-bila masa untuk melindungi keuntungan anda dan mengurangkan kerugian anda, tidak kira industri yang anda laburkan.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI. Apabila anda mendepositkan $100, kami akan menambah $100 tambahan pada akaun anda.