Inilah 3 Cara Mendapatkan Hasil Lebih Baik Daripada Bon, Dengan Beberapa Ukuran Keselamatan

Tujuan bon adalah untuk mengimbangi saham dalam portfolio anda. Itulah sebabnya kami tidak memasukkan saham pembayar dividen, yang cenderung menjunam apabila saham anda menuju ke selatan, tidak memberikan balast langsung.

Sebaliknya, bon simpanan dan kebanyakan anuiti terjamin berbilang tahun harus mengatasi kemelesetan dengan hampir tidak ada riak. Dana selang akan terjejas apabila ekonomi menguncup, tetapi masih cenderung kurang menentu berbanding saham. 

Berikut ialah tiga pelaburan dengan hasil yang lebih tinggi untuk difikirkan dan bukannya bon:

Bon Simpanan Siri I Perbendaharaan. Bagi mereka yang benar-benar mengelak risiko, bon ini dijamin kerajaan dan selamat apabila ia datang. Mereka kini membayar 7.12% kerana kadar mereka terikat dengan inflasi. Kadar itu diselaraskan setiap enam bulan—pada bulan Mei dan November—dan mungkin tidak akan berterusan, tetapi ia masih merupakan pelaburan yang hebat buat masa ini.  

Sesungguhnya, masalah terbesar dengan bon I ialah kerajaan mengehadkan anda kepada $10,000 setahun. Anda boleh membelinya secara elektronik di Perbendaharaan Langsung.

Ikatan saya datang dengan sekatan. Anda tidak boleh menyentuh wang anda selama setahun selepas anda membeli satu. Untuk lima tahun pertama, anda akan membayar penalti sebanyak tiga bulan faedah untuk menoreh wang anda. Selepas itu tiada penalti. 

Kadar faedah semasa menjadikannya murah walaupun anda perlu mengakses wang sebelum tempoh lima tahun tamat. 

"Walaupun anda kehilangan faedah tiga bulan, anda masih melakukan yang lebih baik daripada pelaburan lain," kata Michael Finke, seorang profesor pengurusan kekayaan di American College of Financial Services.

Faedah yang anda terima daripada bon I adalah tertakluk kepada cukai persekutuan tetapi tidak kepada cukai negeri dan tempatan, menjadikannya dua kali ganda menarik di lokasi bercukai tinggi seperti New York City atau California.

Anuiti Dijamin Berbilang Tahun.Ini adalah setara dengan sijil deposit bank, kecuali ia dijual oleh penanggung insurans. Mulai pagi Jumaat, anda boleh mendapatkan MYGA 5 tahun daripada syarikat insurans berkadar A yang menghasilkan sebanyak 3.15%. Sebaliknya, Perbendaharaan 5 tahun menghasilkan 2.532% dan kebanyakan CD bank membayar jauh daripada itu. MYGA 3 tahun yang serupa menghasilkan sehingga 2.65%, tetapi telah menjadi kurang tawaran dalam beberapa minggu kebelakangan ini kerana hasil pada Perbendaharaan 3 tahun melonjak sehingga 2.501%. 

MYGA tidak disokong oleh kerajaan AS seperti CD bank. Walau bagaimanapun, mereka disokong oleh dana jaminan insurans negeri. Walaupun syarikat insurans yang menjual MYGA kepada anda bangkrut, yang merupakan peristiwa yang jarang berlaku, anda akan mendapat kembali prinsipal anda walaupun anda mungkin mendapat faedah yang berkurangan. "Selagi anda berada dalam had jaminan negeri, pada dasarnya tiada risiko kredit," kata Larry Swedroe, ketua pegawai penyelidik di Buckingham Strategic Wealth. 

Negeri yang berbeza mempunyai had yang berbeza dan boleh didapati di Pertubuhan Kebangsaan Persatuan Jaminan Insurans Hayat dan Kesihatan. laman web.

Jika anda ingin melabur lebih daripada had negeri tempat anda tinggal, anda boleh membeli MYGA daripada lebih daripada satu pembawa untuk kekal dalam had tersebut, kata ejen insurans Stan Haithcock, yang menggelar dirinya sebagai "Stan the Annuity Man." laman web beliau memberikan sebut harga MYGA di seluruh negara serta penarafan kredit syarikat insurans yang menawarkannya. Walaupun kerajaan memberi jaminan, untuk mengelakkan kesedihan, anda ingin membeli MYGA daripada syarikat insurans yang kukuh dari segi kewangan. 

Anda mungkin boleh mendapatkan kadar faedah yang lebih tinggi dengan membeli MYGA jangka masa yang lebih lama. Tetapi ramai pakar kewangan menentangnya. Jika kadar terus meningkat, anda akan terkunci pada kadar yang lebih rendah. 

MYGA datang dengan potensi manfaat cukai. Anda tidak perlu membayar cukai ke atas faedah yang mereka bayar sehingga anda mengeluarkan wang itu, bermakna anda boleh menggulungnya tanpa cukai. Katakan anda membeli MYGA pada umur 63 tahun semasa anda masih bekerja dan dalam kurungan cukai yang tinggi. Anda boleh menunggu sehingga anda bersara dan dalam kurungan bawah untuk mengeluarkan wang. 

Tidak seperti Treasuries, MYGA tidak cair. Selalunya terdapat penalti penyerahan yang besar, kadangkala 8% atau 9%, jika anda mahukan semua wang anda sebelum ia matang, kata Haithcock. "Beberapa yuran penyerahan adalah pemangsa," katanya. 

Dana Selang. Bagi mereka yang sanggup memiliki aset yang lebih berisiko, pertimbangkan dana selang yang melabur dalam instrumen kredit. Ramai yang membayar 7% hingga 10% hasil—pulangan seperti ekuiti dengan turun naik yang kurang daripada saham.

Ia dipanggil dana selang kerana mereka melabur dalam aset tidak cair dan anda boleh mengakses wang anda hanya pada setiap suku tahun. Dan walaupun begitu dana secara amnya diperlukan untuk membeli semula tidak kurang daripada 5% saham mereka setiap suku tahun. Ini bermakna jika sekumpulan pelabur mahukan wang mereka pada masa yang sama, mereka mungkin hanya mendapat bahagian semula dan perlu menunggu selebihnya. 

Dana selang yang berbeza menyasarkan sudut pasaran kredit yang berbeza. Dana Pinjaman Korporat Cliffwater $6.2 bilion (ticker: CCLFX) menghasilkan 7.3% pada akhir tahun. Ia melabur dalam pinjaman swasta yang dibuat kepada syarikat pasaran pertengahan. Dana itu dijual hanya melalui penasihat pelaburan dan institusi lain. 

Ia baru berusia 2½ tahun. Ia kehilangan 2.15% pada Mac 2020 semasa awal wabak itu, kata Brian Rhone, pengarah urusan Cliffwater. Ia tidak wujud semasa kemelesetan 2007-09, tetapi Cliffwater telah membina indeks pinjaman yang serupa dan ia mengira ia akan kehilangan 6.5% pada 2008 dan meningkat 13.2% pada 2009. Itu jumlah turun naik yang baik, tetapi lebih kurang daripada saham. Indeks saham S&P 500 mengembalikan negatif 37% pada tahun 2008, dan mencatatkan pulangan 26.5% pada tahun 2009. 

Dana selang lain sedang mengejar strategi berisiko tinggi dan tidak akan memberikan kestabilan portfolio yang sama seperti bon. Dana Pendapatan Kredit Fleksibel Pimco (PFLEX) $2.9 bilion boleh membeli apa-apa jenis hutang, termasuk pinjaman kediaman dan hutang pasaran baru muncul. Dari segi risiko, "Saya akan mengatakan ia sesuai antara bon dan ekuiti," kata Christian Clayton, naib presiden eksekutif Pimco. 

Dana itu mempunyai purata pulangan 6.3% sejak penubuhannya pada 2017. Tetapi itu termasuk penurunan kira-kira 20% pada Mac 2020 apabila wabak itu melemahkan ekonomi. 

Tetapi disebabkan struktur dana selang waktu, pelabur tidak dapat mengakses wang mereka sehingga Mei 2020, apabila dana itu telah memulihkan hampir separuh kerugiannya. "Pada bulan Mac, dana itu dapat melakukan kesalahan dan membeli aset pada harga yang rendah kerana pelabur tidak dapat menebus," kata Clayton.

Tulis kepada [e-mel dilindungi]