(Bloomberg) — Pihak berkuasa AS telah mendakwa bahawa pakar kripto yang jatuh Sam Bankman-Fried menipu pelabur dalam empayar FTXnya, mencuri berbilion dolar sebagai sebahagian daripada “penipuan besar-besaran selama bertahun-tahun” untuk kepentingannya sendiri.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Pertuduhan sivil, yang difailkan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa pada hari Selasa, mendakwa bahawa Bankman-Fried telah terlibat dalam skim untuk menipu pelabur dalam FTX dan syarikatnya sejak sekurang-kurangnya Mei 2019, dan proses itu hanya berakhir bulan lepas apabila dia kehilangan jawatan sebagai ketua pegawai eksekutif sebagai sebahagian daripada pemfailan FTX untuk muflis.
Bankman-Fried telah mengumpulkan lebih daripada $1.8 bilion daripada pelabur ekuiti pada masa itu, termasuk daripada syarikat seperti SoftBank Group, Temasek, Tiger Global Management dan Insight Partners. Apabila melibatkan peguam kebankrapan, kepentingan ekuiti semua yang telah menyokong FTX secara berkesan jatuh kepada sifar.
SEC mendakwa dalam pemfailan 28 halaman yang memperincikan tuntutannya terhadap SBF (penekanan kami):
Tanpa disedari oleh pelabur tersebut (dan pelanggan dagangan FTX), Bankman-Fried telah mendalangi penipuan besar-besaran selama bertahun-tahun, mengalihkan berbilion dolar dana pelanggan platform dagangan untuk faedah peribadinya dan untuk membantu mengembangkan empayar cryptonya.
Sepanjang tempoh ini, Bankman-Fried menggambarkan dirinya sebagai pemimpin yang bertanggungjawab dalam komuniti crypto. Beliau menggembar-gemburkan kepentingan kawal selia dan akauntabiliti. Beliau memberitahu orang ramai, termasuk pelabur, bahawa FTX adalah inovatif dan bertanggungjawab. Pelanggan di seluruh dunia mempercayai pembohongannya, dan menghantar berbilion dolar kepada FTX, percaya aset mereka selamat di platform dagangan FTX. Tetapi sejak awal, Bankman-Fried telah mengalihkan aset pelanggan secara tidak wajar kepada dana lindung nilai kripto milik persendiriannya, Alameda Research LLC (“Alameda”), dan kemudian menggunakan dana pelanggan tersebut untuk membuat pelaburan usaha niaga yang tidak didedahkan, pembelian hartanah mewah dan politik yang besar. derma.
Berikut ini:
Beliau memberitahu pelabur dan bakal pelabur bahawa FTX mempunyai langkah risiko automatik yang canggih dan canggih untuk melindungi aset pelanggan, bahawa aset tersebut selamat dan terjamin, dan Alameda hanyalah pelanggan platform lain tanpa keistimewaan. Kenyataan ini adalah palsu dan mengelirukan. Sebenarnya, Bankman-Fried telah mengecualikan Alameda daripada langkah pengurangan risiko dan telah memberikan Alameda layanan istimewa yang ketara pada platform FTX, termasuk "garisan kredit" yang hampir tidak terhad yang dibiayai oleh pelanggan platform.
Walaupun dia berbelanja mewah untuk ruang pejabat dan kondominium di Bahamas, dan menenggelamkan berbilion dolar dana pelanggan ke dalam pelaburan teroka spekulatif, rumah kad Bankman-Fried mula runtuh.
Memandangkan pasaran kripto yang lebih luas merosot dalam nilai sepanjang 2022, pemberi pinjaman Alameda mula mencari pembayaran balik. Walaupun FTX didakwa telah memberikan Alameda berbilion dolar dalam dana pelanggan, Bankman-Fried mula memberi Alameda lebih banyak wang untuk menampung jawatan tersebut, kata SEC. Sepanjang musim panas, beliau juga mula mengalihkan dana pelanggan FTX untuk pelaburan teroka dan membuat pinjaman kepada dirinya dan eksekutif lain, tambah SEC.
Pemfailan itu menerangkan kisah asal FTX: Daripada SBF menubuhkan Alameda dengan pengasas bersama Gary Wang pada 2017, kepada menubuhkan FTX pada 2019 dan membawa ahli lain yang akan membentuk kabal dalaman eksekutif kanan bursa — CEO bersama Alameda Caroline Ellison dan Sam Trabucco, dan Nishad Singh sebagai pengasas bersama FTX. Kira-kira $1.1 bilion daripada dana yang diperoleh adalah daripada pelabur AS, kata SEC.
Ia mendakwa bahawa semua kenyataan yang dibuat oleh Bankman-Fried kepada pelabur pada masa ini adalah mengelirukan kerana dia memilih untuk meninggalkan maklumat tentang layanan istimewa Alameda, termasuk keupayaan uniknya untuk membawa baki negatif pada FTX, dan pengecualiannya daripada bahagian penting risiko FTX. sistem pengurusan, ciri auto-pencairannya.
Dari muka surat 10 pemfailan:
Bankman-Fried mengalihkan dana pelanggan FTX kepada Alameda secara asasnya dalam dua cara: (1) dengan mengarahkan pelanggan FTX mendepositkan mata wang fiat (cth, Dolar AS) ke dalam akaun bank yang dikawal oleh Alameda; dan (2) dengan membolehkan Alameda menarik keluar daripada "garisan kredit" yang hampir tidak terhad di FTX, yang dibiayai oleh aset pelanggan FTX.
Akibatnya, tiada perbezaan bermakna antara dana pelanggan FTX dan dana Alameda sendiri. Bankman-Fried dengan itu memberikan Alameda carte blanche untuk menggunakan aset pelanggan FTX untuk operasi dagangannya sendiri dan untuk apa jua tujuan lain yang Bankman-Fried saw patut.
Selain itu, untuk satu tempoh masa selepas penubuhannya, Bankman-Fried mendakwa FTX tidak dapat menjamin akaun banknya sendiri dan oleh itu terpaksa menggunakan akaun Alameda untuk menyimpan aset. Kunci kira-kira yang digembar-gemburkan oleh Bankman-Fried kepada bakal pelabur pada minggu itu apabila dia cuba mengelakkan kebankrapan menggambarkan "akaun 'fiat@' yang tersembunyi, dilabelkan dengan buruk secara dalaman" dengan baki negatif $8 bilion.
Setelah membongkar akaun bank yang dikendalikan oleh anak syarikat rahsia Alameda yang dipanggil North Dimension Inc., SEC berkata ia mengetahui dengan tepat apa yang dibuat oleh akaun fiat@ itu:
Bankman-Fried mengarahkan FTX supaya pelanggan menghantar dana ke Dimensi Utara dalam usaha untuk menyembunyikan fakta bahawa dana itu dihantar ke akaun yang dikawal oleh Alameda.
Alameda tidak mengasingkan dana pelanggan ini, sebaliknya menggabungkannya dengan asetnya yang lain, dan menggunakannya secara sembarangan untuk membiayai operasi dagangannya dan usaha niaga Bankman-Fried yang lain.
Liabiliti berbilion dolar ini ditunjukkan dalam akaun dalaman dalam pangkalan data FTX yang tidak terikat dengan Alameda tetapi sebaliknya dipanggil "[e-mel dilindungi].” Mencirikan jumlah dana pelanggan yang dihantar ke Alameda sebagai akaun FTX dalaman mempunyai kesan menyembunyikan liabiliti Alameda dalam sistem dalaman FTX.
Dan bagaimana akaun itu hilang:
Pada 2022, FTX mula cuba memisahkan bahagian liabiliti Alameda dalam “[e-mel dilindungi]” daripada bahagian yang dikaitkan dengan FTX (iaitu, untuk mengasingkan deposit pelanggan yang dihantar ke akaun bank dikawal Alameda daripada deposit yang dihantar ke akaun bank dikawal FTX). Bahagian Alameda — yang berjumlah lebih daripada $8 bilion dalam aset pelanggan FTX yang telah didepositkan ke dalam akaun bank dikawal Alameda — pada mulanya dipindahkan ke akaun lain dalam pangkalan data FTX.
Walau bagaimanapun, kerana perubahan ini menyebabkan sistem dalaman FTX mengenakan faedah Alameda secara automatik ke atas liabiliti lebih daripada $8 bilion, Bankman-Fried mengarahkan supaya liabiliti Alameda dipindahkan ke akaun yang tidak akan dikenakan faedah. Akaun ini dikaitkan dengan individu yang tidak mempunyai kaitan yang jelas dengan Alameda. Akibatnya, perubahan ini mempunyai kesan untuk menyembunyikan lagi liabiliti Alameda dalam sistem dalaman FTX.
Apabila harga kripto jatuh bermakna tiba masanya untuk mula mencairkan kedudukan Alameda di FTX, Bankman-Fried berkata dalam temu bual dengan media bahawa dia tidak menyedari betapa tidak cairnya cagaran Alameda. Ini berlaku walaupun enjin risiko FTX yang dikatakan canggih, yang Bankman-Fried dinaikkan kepada pengawal selia sebagai contoh bagaimana crypto boleh mengelakkan krisis gaya 2008 jika dilaksanakan secara meluas. Sekarang, SEC:
Bankman-Fried amat menyedari kesan kedudukan Alameda terhadap profil risiko FTX. Pada atau kira-kira 12 Oktober 2022, sebagai contoh, Bankman-Fried, dalam satu siri tweet, menganalisis manipulasi aset digital pada platform kripto yang tidak berkaitan. Dalam menjelaskan perkara yang berlaku, Bankman-Fried membezakan antara "harga semasa" aset dan "harga berpatutan" dan mengiktiraf bahawa "kedudukan besar - terutamanya dalam token tidak cair - boleh memberi banyak kesan."
Bankman-Fried menegaskan bahawa enjin risiko FTX memerlukan pelanggan untuk "mencagarkan sepenuhnya kedudukan" apabila kedudukan pelanggan "cukup besar dan tidak cair." Tetapi Bankman-Fried tahu, atau melulu kerana tidak mengetahui, bahawa dengan tidak mengurangkan kesan token besar dan tidak cair yang disiarkan sebagai cagaran oleh Alameda, FTX telah terlibat dalam kelakuan yang sama, dan mewujudkan risiko yang sama, bahawa dia memberi amaran terhadap.
SEC juga mendakwa Bankman-Fried memberitahu seorang pelabur pada akhir 2021 bahawa FTX tidak mempunyai pendedahan sama sekali kepada token FTTnya sendiri, dan pelabur itu kemudiannya memasukkan $30 juta ke dalam syarikat itu.
Antara Mac 2020 dan September 2022, SEC mendakwa Bankman-Fried melaksanakan lebih daripada $1 bilion pinjaman daripada Alameda, kadang-kadang untuk dirinya sendiri sebagai peminjam dan daripada dirinya sendiri sebagai CEO Alameda. Singh dan Wang juga meminjam ratusan juta dolar setiap satu, dengan pinjaman ini "tidak didokumenkan dengan baik, dan kadang-kadang tidak didokumenkan sama sekali."
Apabila masa berlalu, pihak berkuasa mendakwa bahawa Bankman-Fried terus berbohong kepada orang ramai, dengan menyatakan beberapa kali di Twitter bahawa aset pelanggan selamat di FTX dan FTX akan sentiasa dapat memenuhi permintaan pengeluaran. Bekas Ketua Pegawai Eksekutif FTX telah ditangkap di Bahamas pada hari Isnin.
–Dengan bantuan daripada Annie Massa.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/wildest-parts-bankman-fried-sec-133233940.html