Artikel ini pada asalnya diterbitkan pada Bankrate.com.
Walaupun penurunan dalam pasaran pada 2022, pelabur melihat ke hadapan, dan ramai melihat iklim yang agak menarik jika pelabur boleh berfikir jangka panjang daripada terperangkap pada masa ini. Poket individu dalam pasaran boleh berfungsi dengan baik walaupun mengalami masalah ekonomi yang lebih besar dan boleh menubuhkan pelabur, berbanding peniaga jangka pendek, untuk tahun-tahun akan datang.
Tetapi sehingga Fed mengalah untuk menaikkan kadar faedah, ia mungkin lebih daripada apa yang mendorong pasaran 2022.
"Tahun ini menyaksikan saham pertumbuhan, saham teknologi dan mata wang kripto mengalami peningkatan," kata Sawhney. Dia menjangkakan 2023 akan "berkembang di jalan yang sama sehingga pemulihan bermula."
Adalah penting untuk tidak membiarkan media kewangan dan berita jangka pendek mengalihkan perhatian anda daripada peluang jangka panjang, kata Josh Answers, hos saluran Trading Fraternity di YouTube. "Lihat asas-asas dan berpegang pada apa yang anda ketahui dan telah diteliti," katanya. "Pihak berita sentiasa lewat ke parti, jadi buat kerja rumah anda dan jangkakan pergerakan di pasaran."
Dan dengan ekonomi yang semakin lemah, ia boleh menjadi masa yang baik untuk menjauhkan diri daripada syarikat runcit dan riadah, yang sensitif terhadap kitaran ekonomi, kata Mina Tadrus, Ketua Pegawai Eksekutif Tadrus Capital, dana lindung nilai dagangan frekuensi tinggi. "Pandemik ini telah memberi kesan yang ketara kepada sektor ini, dan potensi kemelesetan boleh menjejaskan lagi prestasi mereka," katanya.
Jenis saham manakah yang boleh mengatasi prestasi pada 2023?
Berikut ialah beberapa bidang yang pelabur boleh melihat peluang pada tahun hadapan.
Syarikat berkualiti
"Mungkin pasaran semakin jatuh dan mungkin tidak, tetapi penjualan berpanjangan pada aset berkualiti tidak dapat dinafikan," kata McBride.
Dan tumpuan di sini adalah pada syarikat yang berkualiti, mereka yang mungkin bukan sahaja bertahan dalam kemelesetan tetapi sebenarnya berkembang maju, dengan memperluaskan kelebihan daya saing mereka. Sebaliknya, syarikat yang lemah atau banyak berhutang mungkin goyah apabila keadaan ekonomi bertambah buruk.
“Kekal fokus pada strategi jangka panjang yang berusaha untuk memanfaatkan perniagaan yang inovatif dan berkembang yang membantu transformasi digital semua perusahaan,” kata Gerry Frigon, presiden dan CFO, Taylor Frigon Capital Management.
Nilai saham
Saham nilai adalah satu lagi bidang penting yang sepatutnya mengatasi prestasi, seperti yang berlaku semasa kadar meningkat atau semasa pasaran jatuh. "Pelabur begitu terbiasa dengan pertumbuhan saham yang mengatasi nilai, tetapi 2022 memberikan pengajaran yang kukuh tentang saham dan sektor cenderung untuk berkembang maju dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat," kata Keller.
Beliau menjangkakan hasil bon akan terus meningkat dari sini, bermakna nilai saham boleh terus mengatasi prestasi.
"Kami tidak merasakan bahawa hasil Perbendaharaan 10 tahun telah mencapai kemuncaknya untuk kitaran ini, dan itu sepatutnya membawa kepada kekuatan berterusan dalam saham nilai berbanding saham pertumbuhan," kata Keller. "Pelabur tidak melihat persekitaran seperti ini selama beberapa dekad."
Stok teknologi
Saham teknologi telah menjadi antara saham yang paling teruk dilanda dalam pasaran, malah syarikat-syarikat besar seperti Amazon turun lebih daripada 50% daripada paras tertinggi sepanjang masa. The Nasdaq yang berteknologi tinggi turun lebih 30% daripada ketinggian 52 minggu, dan komponen yang paling penting seperti Apple dan Microsoft telah jatuh jauh di bawah tera air tinggi tahunan mereka. Tetapi penurunan sedemikian memberikan peluang untuk bergerak ke hadapan.
“Perisian berkemungkinan akan berfungsi dengan baik apabila kenaikan kadar telah reda dan 'kemelesetan' yang telah lama dijangkakan sama ada berlaku atau tidak,” kata Frigon. "Seseorang sukar untuk mencari ruang yang mempunyai pertumbuhan yang lebih baik pada masa ini, atau pada masa hadapan daripada ruang itu."
Keller bersetuju: "Sekiranya dan apabila tahap terendah pasaran muncul pada separuh pertama 2023, kami akan melihat kepada teknologi sebagai peluang jangka panjang yang hebat, memandangkan pengeluaran besar sejak lewat 2021."
Tadrus juga berpendapat saham teknologi mungkin berkembang dengan baik pada 2023, selepas menjadi pemenang jangka panjang sepanjang dekad yang lalu. Dia juga berpendapat penjagaan kesihatan dan utiliti mungkin berfungsi dengan baik, kerana mereka "cenderung agak stabil dan kurang terdedah kepada kemelesetan ekonomi."
Stok cap kecil
Saham bermodal kecil biasanya merupakan antara saham pertama yang dilanda apabila pelabur mengalami kemelesetan. mereka saiz yang lebih kecil dan kewangan yang lebih rendah menjadikan mereka cadangan yang lebih berisiko, berbanding dengan bermodal besar. Tetapi adalah penting untuk melihat peluang di sini dengan teliti kerana saham kecil mempunyai potensi untuk berkembang pada kadar yang lebih tinggi dan memberikan pulangan yang lebih baik untuk pelabur.
"Kebanyakan pelabur membiarkan pesimisme pada masa ini menghalang untuk mengiktiraf nilai cemerlang yang wujud dalam banyak syarikat kecil hingga sederhana," kata Frigon.
Memilih beberapa topi kecil yang bagus boleh membawa kepada pulangan yang lebih besar untuk tahun-tahun akan datang.
Bagaimanakah pelabur harus mengharungi 2023 yang berpotensi berbatu?
Ramai pelabur melihat enam atau sembilan bulan pertama tahun ini—dan kemelesetan serentak—sebagai tempoh perlahan yang menyediakan pelabur untuk pulangan yang lebih baik pada akhir tahun.
"Kami merasakan bahawa menjelang musim gugur, peringkat akan ditetapkan untuk pemulihan yang kukuh daripada pasaran beruang kitaran 2022-2023," kata Keller.
Tetapi walaupun pemulihan saham itu merosot ke 2024, pasaran menurun hanya menyediakan lebih banyak masa untuk pelabur jangka panjang membuat pelaburan mereka pada harga yang lebih rendah. "Kebanyakan pelabur berpengalaman mencari peluang untuk membina kekayaan untuk jangka panjang semasa pasaran menanggung," kata Raju.
Begini cara pakar mengatakan untuk menavigasi pasaran pada tahun 2023.
Fikirkan jangka masa panjang
Pelabur mesti melihat masa lalu dan kesuraman hari ini dan menyedari bahawa harga yang lebih rendah hari ini mungkin dilihat sebagai tawaran yang baik dalam beberapa tahun sahaja.
"Ini adalah masa yang tepat untuk melabur kerana penilaian telah turun ke tahap yang lebih munasabah," kata McBride.
Walaupun pasaran mungkin bergelora dalam jangka pendek, malah sepanjang tahun 2023, pelabur yang memikirkan masa tiga hingga lima tahun harus diberi ganjaran yang mencukupi dari semasa ke semasa.
Pergi perlahan dan mantap
"Cara terbaik untuk melabur dalam jenis pasaran ini ialah dengan sejumlah kecil wang," kata Josh Answers.
Nasib dibina mengikut masa, jadi pelabur harus kekal berdisiplin. Bagi kebanyakan pelabur, disiplin ini melibatkan penambahan wang ke pasaran dengan kerap menggunakan proses yang dipanggil purata kos dolar, yang membantu anda mengelakkan risiko meletakkan semua cip anda di atas meja pada masa yang salah.
“Pasaran saham telah turun 15%–20% selama berbulan-bulan, jadi bagi pelabur yang purata kos dolar, anda terus membeli bil $1 dengan berkesan untuk 80–85 sen,” kata McBride.
Dengan melabur secara tetap, anda boleh mengelak daripada membeli pada harga yang terlalu tinggi tetapi anda juga mengekalkan tumpuan anda untuk menambah pelaburan anda apabila ia lebih rendah, menyediakan pulangan yang lebih baik untuk tahun-tahun akan datang.
“Ramai orang takut sekarang kerana turun naik, tetapi itu tidak sepatutnya menakutkan anda jika anda melabur kecil dan kerap,” kata Josh Answers. "Perlahan-lahan dan kerap, sekali sebulan, telah memastikan kami terus hidup dalam pasaran ini."
Kekal melabur
Anda tidak boleh mendapatkan pulangan jangka panjang pasaran melainkan anda kekal melabur, tetapi itulah yang paling sukar untuk dilakukan apabila saham telah jatuh. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk kekal melabur.
"Anda mahu kekal melabur sepenuhnya dan mengekalkan pelaburan tetap anda kerana pada satu ketika pasaran ini akan mula pulih dan itu cenderung berlaku apabila tajuk berita masih agak jelek," kata McBride. "Anda mahu berada di dalam kereta api, dan bukan di platform, apabila ia berhenti dari stesen."
Satu cara untuk membantu anda kekal melabur adalah dengan mengambil a pendekatan pelaburan pasif, membantu mengeluarkan emosi anda daripada permainan. Sediakan akaun anda untuk membeli saham atau indeks dana secara tetap dan kemudian tidak melihat pasaran.
"Sebagai penyokong strategi pelaburan pasif set-dan-lupakan, kebimbangan terhadap gelembung dan kemelesetan tidak menyebabkan kebimbangan," kata James Beckett, jurulatih kewangan dan penulis untuk laman web kewangan peribadi TinyHigh.com. "Pemasaan pasaran bukan sebahagian daripada falsafah pelaburan pasif."
Secara kebetulan, itu adalah pendekatan yang sama yang dianjurkan oleh pelabur legenda Warren Buffett, yang telah menasihatkan kebanyakan pelabur untuk menyumbang secara tetap kepada sebuah Dana indeks S&P 500.
Dasarnya
Ramai pemerhati pasaran menjangkakan 2023 akan menjadi masa yang sukar, dengan banyak turun naik. Tetapi sama ada ia akhirnya menjadi lebih mudah atau lebih sukar, pelabur mempunyai beberapa strategi pelaburan jangka panjang yang terbukti yang boleh membantu mereka mengharungi pasaran itu. Dan walaupun 2023 akhirnya menjadi satu lagi tahun yang sukar untuk pelabur, ia mungkin menetapkan lantunan yang lebih kukuh untuk tahun berikutnya, bermakna sekarang adalah masa yang sesuai untuk mendapatkan lebih banyak pelaburan pada harga yang lebih rendah dengan menjangkakan lantunan semula.
Kisah ini pada asalnya dipaparkan pada Fortune.com
Lagi daripada Fortune:
Air India dikecam kerana 'kegagalan sistemik' selepas penumpang lelaki yang tidak dikawal terbang kelas perniagaan membuang air kecil ke atas seorang wanita yang dalam perjalanan dari New York
Dosa sebenar Meghan Markle yang tidak dapat diampuni oleh orang ramai British–dan orang Amerika tidak dapat memahaminya
'Ia hanya tidak berfungsi.' Restoran terbaik dunia ditutup kerana pemiliknya menggelar model santapan moden sebagai 'tidak mampan'
Bob Iger hanya meletakkan kakinya dan memberitahu pekerja Disney untuk kembali ke pejabat
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-outlook-2023-experts-141100877.html