Inilah Tempat Untuk Mencari Dividen 7%+ Terbaik Sekarang

Kejatuhan pasaran ini telah menyediakan beberapa peluang hebat dana tertutup (CEF), kebanyakannya membuang dividen selamat 7%+ hari ini.

Dividen sebesar itu, sudah tentu, adalah kritikal hari ini, kerana kami ingin mengimbangi kenaikan inflasi. Dan saya fikir kita semua boleh bersetuju bahawa CD atau Perbendaharaan tidak akan sepadan dengan pembayaran seperti itu.

Tetapi sudah tentu, tidak semua CEF ditetapkan untuk meningkat sama rata kerana pasaran saham terus pulih semula (yang saya jangkakan apabila kita bergerak melalui separuh akhir tahun 2022), jadi kita perlu berhati-hati tentang sektor mana—dan dana-kami sasarkan.

Itulah sebabnya, hari ini, kita akan menyelami tiga penjuru pasaran CEF (termasuk ticker tertentu), jadi anda tahu sebenarnya tempat untuk meletakkan wang anda pada minggu-minggu hadapan. Mari kita mulakan dengan sektor yang telah terbakar selama lapan bulan pertama '22 tetapi mungkin menghadapi pergolakan beberapa bulan terakhir tahun ini.

CEF Tenaga (Hebat untuk Dividen, tetapi Diskaun Mereka Menipu)

Pada awal tahun 2022, anda boleh membeli hampir mana-mana pegangan dana pengeluar minyak dan gas dan dilakukan dengan baik. Tetapi keuntungan itu telah pudar apabila harga minyak mentah menurun.

Walaupun saya tidak mengesyorkan stok tenaga sekarang, jika anda mahu memegangnya, anda boleh mendapatkannya banyak dividen yang lebih tinggi dengan membelinya melalui CEF seperti ClearBridge MLP dan Midstream Fund (CEM), sebagai contoh. Dana ini menghasilkan 7% dan memegang rangkaian perkongsian terhad induk (MLP) penjanaan tunai yang mengendalikan saluran paip, seperti Rakan Kongsi Produk Perusahaan (EPD), ONEOK (OKE) and Syarikat Williams (WMB).

Oleh itu, anda boleh meraih dividen yang baik daripada CEM dan CEF minyak dan gas lain, tetapi kenaikan harga mungkin terhad, dan anda boleh melihat kejatuhan harga dana ini, disebabkan penurunan harga minyak.

Di samping itu, CEM, seperti kebanyakan CEF tenaga lain, memberikan diskaun kepada nilai aset bersih (NAB, atau nilai pelaburan dalam portfolionya) yang jarang berubah: anda boleh membeli yang ini pada diskaun 16% hari ini, tetapi penurunan harga itu telah statik selama lebih daripada dua tahun, berlarutan dalam wilayah dua angka sejak nahas COVID-19 pada Mac 2020.

Untuk keuntungan menewaskan pasaran dalam CEF, kami memerlukan diskaun itu mengecut, mendorong harga saham dana lebih tinggi seperti yang mereka lakukan. Diskaun berterusan seperti CEM, bersama-sama dengan turun naik yang wujud dalam CEF tenaga, itulah sebabnya kami tidak memegang sebarang dana ini dalam Insider CEF portfolio.

CEF Utiliti: Belian Baik untuk Kestabilan dan Dividen, Tetapi Peningkatan Terhad

Cara yang baik untuk mengambil bahagian lain dalam perdagangan tenaga adalah melalui utiliti, kerana kebanyakan firma ini membakar bahan api (tiba-tiba lebih murah) yang dipam oleh perkongsian terhad induk CEM untuk menjana kuasa.

Ini bermakna firma utiliti besar suka Syarikat Selatan (SO) and Tenaga Elektrik Amerika (AEP) sepatutnya melihat keuntungan yang lebih besar apabila harga tenaga jatuh. Masalahnya ialah kucing itu sudah keluar dari beg dalam perdagangan ini, itulah sebabnya premium kepada NAB menghiasi ruang utiliti hari ini.

Pertimbangkan Dana Pendapatan Utiliti Reaves (UTG), perdagangan CEF pada premium 0.2% kepada NAB, berbanding premium purata satu tahun sekitar 1%. Itu tidak menunjukkan banyak peningkatan. Walau bagaimanapun, kos input yang lebih rendah do jadikan dividen saham utiliti kami (dan CEF) lebih selamat (UTG, untuk bahagiannya, menghasilkan sekitar 7% hari ini).

CEF Teknologi Menghadapi Pengguna Menawarkan Kepelbagaian, Pembayaran Terbalik dan Lebih Besar

Kita semua tahu bahawa penjualan ini sangat sukar untuk saham teknologi, menyebabkan banyak harga pada penilaian yang menarik. Dan terdapat CEF di luar sana yang memberi anda sekumpulan teknologi terbaik, termasuk Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) and Visa (V)—yang kedua adalah lebih kepada teknologi daripada saham kewangan, disebabkan oleh rangkaian pembayaran lanjutannya.

. Dana Ekuiti All-Star Liberty (Amerika Syarikat) adalah contoh yang baik. Ia memegang semua nama di atas dan mempunyai banyak pertindihan dengan S&P 500, disebabkan tumpuannya pada saham bermodal besar Amerika, tetapi ia juga membayar hasil dividen 9.1%. Pembayaran yang terlalu besar itu didorong oleh pendekatan aktif pengurusan untuk membeli dan menjual saham pada masa yang sesuai. Ia kemudiannya menyerahkan wang tunai daripada jualan tersebut (bersama-sama dengan dividen yang dikutip daripada pegangannya) kepada kami.

Strategi ini telah membuahkan hasil untuk pelabur Amerika Syarikat: sepanjang dekad yang lalu, dana telah mengembalikan 272% manis, termasuk dividen.

USA tidak berdagang pada premium 5%, tetapi terdapat perbezaan kritikal antaranya dan dana di atas apabila ia berkaitan dengan penilaian: Premium AS telah melonjak setinggi 15% pada tahun lepas, dan saya menjangkakan peningkatan lebih lanjut apabila premiumnya bergerak ke tahap itu. sekali lagi, didorong oleh pemulihan dalam pasaran teknologi yang tertekan dan peningkatan berterusan dalam perbelanjaan pengguna.

Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen 8.4% Selamat."

Pendedahan: tiada