Inilah sebabnya Jim Cramer percaya bahawa pasaran akan melantun tidak lama lagi dan mempunyai 'perhimpunan yang kuat' sehingga akhir Ogos

Selepas S&P 500 mencatatkan prestasi separuh pertama terburuk sejak 1970, ramai pelabur tertanya-tanya sama ada aliran menurun akan berterusan untuk baki tahun ini.

Tetapi menurut Jim Cramer dari CNBC, kita mungkin berada pada pemulihan. “Saya berkata kepada [David Faber] bahawa 13 Julai akan menjadi yang paling bawah. Saya berkata demikian pada bulan Februari,” dia mengingatkan penonton.

Cramer juga menggunakan analisis daripada juruteknik pasaran Larry Williams untuk menunjukkan bahawa pasaran mungkin bersedia untuk lantunan dalam masa depan yang tidak begitu jauh.

“Kali terakhir kami bercakap dengannya mengenai purata yang lebih luas pada akhir Mei, beliau meramalkan bahawa selepas beberapa dagangan bergelombang pasaran akan mempunyai rali yang kukuh sehingga akhir Ogos. Sekarang ini, apa yang dia lihat di [pasaran hadapan] mengesahkan tesis itu.”

Mari kita lihat lebih dekat pada panggilan itu.

Jangan terlepas

Tiga jenis peserta pasaran

Cramer menegaskan bahawa Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi mengeluarkan data mengenai pegangan bersih tiga jenis peserta pasaran setiap minggu: orang ramai, peniaga besar dan pengurus dana, dan pelindung nilai komersial.

Beliau menjelaskan bahawa lindung nilai komersial ialah "syarikat yang sebenarnya terlibat dalam industri tertentu, bermakna membeli niaga hadapan kerana ia adalah sebahagian daripada model perniagaan mereka."

Dan tindakan kumpulan itu patut mendapat perhatian pelabur.

"Apabila bercakap tentang tiga kumpulan ini, Williams telah memberitahu kami bahawa dia berpendapat kumpulan yang terakhir - pelindung nilai komersial - cenderung mempunyai pemahaman terbaik tentang sektor tertentu kerana mereka adalah satu-satunya yang terlibat yang melakukan lebih daripada sekadar perjudian," Cramer berkata.

Beliau seterusnya menjelaskan bahawa lindung nilai komersial dalam niaga hadapan saham kebanyakannya terdiri daripada bank, dana bersama dan kerajaan.

Kisah berterusan

"Apabila mereka ini menjadi sangat yakin dalam kedudukan mereka, walaupun carta mungkin kelihatan buruk, ia selalunya merupakan peluang pembelian yang hebat."

Peluang

Menariknya, pelindung nilai komersial dan pengurus wang besar tidak selalu bergerak ke arah yang sama.

"Terutama di bahagian bawah yang penting, Williams menegaskan bahawa lindung nilai komersil cenderung menaik, manakala spekulator besar seperti pengurus wang, dan sudah tentu orang ramai, cenderung menurun," kata Cramer.

Melihat data pada niaga hadapan Purata Perindustrian Dow Jones dari akhir 2009 hingga 2014, Cramer menyatakan bahawa lindung nilai komersial biasanya meningkatkan pembelian mereka pada bahagian bawah yang penting. Dan ia adalah cerita yang sama dari 2015 hingga 2019.

Cramer menunjukkan bahawa corak itu muncul lagi: lindung nilai komersial meningkatkan pembelian mereka sementara pengurus wang menjual.

Pihak mana yang patut diambil oleh pelabur?

"[H] mengikut sejarah, apabila iklan dan dana lindung nilai menuju ke arah yang bertentangan, anda lebih baik untuk bertaruh dengan, ya, iklan," dia mencadangkan.

“Betul kata Larry. Pasaran bawah apabila dana lindung nilai membuang tuala dan orang ramai membaling tuala. Dan berdasarkan sejarah, dia mengesyaki itulah yang berlaku sekarang.”

Adakah Williams akan benar lagi?

Cramer menyukai teknik Williams kerana rekod prestasinya yang sangat baik "terutama apabila ia melibatkan bahagian bawah tersumbat pada saat-saat di mana orang lain telah berputus asa."

Satu contoh ialah strategi Williams semasa kejatuhan pasaran akibat pandemik pada awal 2020.

“Ingat April 2020 apabila semua orang takut bahawa COVID akan memusnahkan ekonomi dan kita mungkin menuju ke Kemelesetan Besar kedua? Williams berkata beli, "kata Cramer.

"Dia berkata perniagaan akan mula pulih dan dalam beberapa minggu dan pasaran akan melantun dengannya dan itu adalah salah satu panggilan terhebat yang pernah ada."

Apa yang perlu dibaca seterusnya

• Daftar untuk surat berita MoneyWise kami menerima aliran tetap idea yang boleh dilaksanakan daripada firma terkemuka Wall Street.

• AS hanya beberapa hari lagi daripada 'letupan mutlak' pada inflasi — berikut adalah 3 sektor kalis kejutan untuk membantu melindungi portfolio anda

• 'Selalu ada pasaran lembu di suatu tempat': Kata-kata terkenal Jim Cramer mencadangkan anda boleh membuat wang tidak kira apa. Disini adalah 2 ekor angin yang kuat untuk memanfaatkan hari ini

Artikel ini memberikan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Ia disediakan tanpa sebarang jaminan.