'Inflasi panas sudah berakhir.' Di sinilah maksudnya bagi pelabur, kata pengurus portfolio ini.

Tetapi satu kebimbangan besar mungkin tidak lama lagi, menurut kami panggilan hari daripada presiden dan ketua eksekutif Peniaga Saham Harian dan pengurus portfolio di Logik Ekuiti, Thomas H. Kee Jr.

"Terdapat peluang yang sangat baik bahawa data inflasi panas kini secara rasmi di cermin pandang belakang," kata Kee kepada pelanggan baru-baru ini. "Jelas sekali, kita tidak boleh pasti, tetapi dengan kawah minyak dan tekanan inflasi sementara semakin berkurangan, ini adalah kemungkinan sebenar."

Walaupun pasaran gelisah tentang inflasi yang menyebabkan kenaikan Fed, "kadar yang jauh lebih tinggi telah dibina mengikut jangkaan, dan semua orang menjangkakan FOMC akan menjadi lebih agresif pada mulanya, kemudian tenang selepas itu."

Kee berpendapat kenaikan 75 mata asas minggu depan mungkin membawa kepada pergerakan yang lebih besar pada masa hadapan juga, atau kenaikan 100 mata asas, menandakan "berakhirnya 'permulaan pantas".

Beliau telah lama menjadi peminat memastikan pelaburan mudah, pelaburan berselang-seli antara tunai dan SPDR S&P 500 ETF yang sangat cair
Pengintip,
+ 2.50%.
Beliau berkata sejak 2000, beralih kepada tunai apabila penunjuk kemalangan proprietarinya menunjukkan risiko tinggi, kemudian memegang SPY pada semua masa lain, bermakna mengalahkan pasaran sebanyak 530%.

Bercakap kepada MarketWatch dalam Mungkin, Kee meramalkan turun naik akan menjadikan ini pasaran untuk berdagang, tetapi dia kini melihat pasaran untuk dipegang. Dan permainan pada 'penghujung inflasi panas' itu memihak kepada teknologi, dengan Invesco QQQ Trust Series I QQQ
QQQ,
+ 2.83%,
ETF yang menjejaki indeks Nasdaq-100, permainan kegemarannya di sini.

Beliau berkata jika pasaran menekan lebih tinggi dengan kebimbangan kadar yang lebih sedikit maka QQQ akan terus mengatasi prestasi, pulih lebih daripada SPY, walaupun dana dagangan bursa itu masih boleh berfungsi juga. Turun kira-kira 27% tahun setakat ini, ETF meningkat 3% pada bulan tersebut, berbanding penurunan 19% dan keuntungan 1.2%, masing-masing untuk SPY.

Kee juga melemparkan beberapa cadangan saham. Yang pertama ialah Apple
AAPL,
+ 2.39%,
yang dia anggap sebagai "saham yang baik yang dibelasah," dan telah dimiliki dalam portfolio daripada $135 sesaham.

Yang kedua ialah Credit Suisse
CS,
+ 5.97%

CSGN,
+ 2.81%,
yang dia anggap sebagai "permainan nilai spekulatif," dengan menyatakan ia berdagang hampir 31% daripada nilai buku ketaranya sebanyak $19 sesaham, berbanding dengan dagangan sejarah sekitar 61% daripada itu. “Stok dipukul kerana beberapa siri peristiwa buruk dan mereka telah membersihkan perbuatan mereka. Saham ini berkemungkinan meningkat dua kali ganda dalam tempoh 12 bulan akan datang,” katanya.

Kee berkata model Evitar Corte miliknya, yang menggunakan dasar monetari FOMC untuk menentukan risiko kejatuhan pasaran, menandakan tiada kemerosotan pasaran sehingga tahun depan. “Tiada tahap tertinggi baharu. Tiada wang baru untuk menjana nilai tertinggi baharu. Tetapi [a] lantunan yang baik = kepada mungkin -5% YTD atau lebih. Ini bermakna 15% pulangan atau lebih,” katanya.

Dan: Perhimpunan ke arah 4,000-4,100 harus dilihat sebagai peluang untuk mengurangkan risiko kata pakar strategi BTIG

Dengungan

Johnson & Johnson
JNJ,
-1.77%
mencatatkan keuntungan yang mengalahkan ramalan, tetapi mengurangkan tinjauannya, dan Hasbro
MEMILIKI,
+ 0.60%
sedang mencelup selepas kehilangan pendapatan. Halliburton
HAL,
+ 0.73%
stok sudah habis sebagai "semua kecuali dijual habis" pasaran Amerika Utara peningkatan pendapatan. saham IBM
IBM,
-5.84%
menurun, selepas kumpulan teknologi melaporkan suku kedua yang optimis, tetapi para eksekutif memberi amaran tentang pukulan dolar yang kukuh.

Selepas penutupan, pelabur akan tidak sabar-sabar untuk melihat sama ada Netflix
NFLX,
+ 5.05%
terbalik an penghijrahan streamer.

General Motors
gm,
+ 5.46%
telah diturunkan taraf untuk dipegang oleh Deutsche Bank, yang melihat pembuat kereta tradisional bergelut untuk mendapatkan semula minat pelabur.

NCR
NCR,
+ 12.92%
semakin melonjak laporan syarikat perisian dan perkhidmatan transaksi pengguna sedang berbincang untuk pembelian oleh firma ekuiti persendirian Veritas Capital.

Tinjauan bulanan pengurus dana global Bank of America berkata pesimisme di kalangan pengurus tidak pernah menjadi lebih tinggi.

Permit bangunan dan perumahan bermula kedua-duanya menurun pada bulan Jun. Data menunjukkan pegangan Perbendaharaan AS China merosot di bawah $1 trilion, kali pertama sejak 2010.

Pesuruhjaya bajet Kesatuan Eropah berkata blok itu tidak mengharapkan memulakan semula minggu ini saluran paip penting Nord Stream yang menghantar gas dari Rusia ke Eropah. Harga gas Eropah melonjak pagi ini.

Gelombang haba di Eropah menyebabkan suhu meningkat di UK untuk hari kedua, sementara ada lebih 1,000 orang mati dan beribu-ribu ekar tanah telah terbakar di Sepanyol dan Portugal. Catatan Twitter ini menunjukkan sebuah kereta api berhenti sementara dengan api di kedua-dua belah pihak, di utara Sepanyol pada hari Isnin.

Pasar

Niaga hadapan saham
ES00,
+ 2.42%

YM00,
+ 2.07%

NQ00,
+ 2.72%
sedang bergerak lebih tinggi, manakala hasil bon
TMUBMUSD10Y,
3.018%

TMUBMUSD02Y,
3.224%
inci ke atas dan minyak
CL.1,
+ 1.36%
harga turun. dolar
DXY,
-0.60%
sedang jatuh dan bitcoin
BTCUSD,
+ 8.84%
berlegar hanya di bawah $22,076.

Carta

Ketika Fed memulakan laluan kembara yang agresif, bon Perbendaharaan AS yang telah lama bertarikh dan ETF (TLT) Bon Perbendaharaan AS iShares 20+ Tahun
TLT,
-0.50%
menunjukkan tanda-tanda kemungkinan pembalikan arah aliran jangka panjang, kata Larry Tentarelli, editor dan penerbit Laporan Trend Harian Blue Chip.

Keluk hasil 2/10 tahun telah terbalik ke paras terendah sejak Disember 2000, bermakna pasaran bon mula memberi harga dalam kelembapan ekonomi. "Secara sejarah, dalam ekonomi yang perlahan, hasil bon jangka panjang cenderung menurun, yang sepatutnya menjadi petanda baik untuk Perbendaharaan dan (TLT) yang bertarikh lama," katanya.

Tentarelli menyatakan bahawa TLT baru-baru ini menuntut semula purata pergerakan 50 harinya, dan, pada arah aliran mingguan, menyelesaikan salib MACD mingguan menaik, tanda momentum arah aliran bertambah baik. Beliau menasihatkan supaya memerhatikan TLT untuk kekal di atas 108-110 pada sebarang penarikan balik.

Pembalikan arah aliran jangka panjang boleh mengambil sedikit masa untuk berkembang, kerana pasaran bergerak dari aliran menurun kepada aliran menaik, tetapi potensi peningkatan dari sini adalah menggalakkan. Baca siaran penuh disini.

Tickers

Ini ialah penanda paling dicari di MarketWatch setakat 6 pagi Timur:

Bacaan secara rawak

Pandemik COVID-19 telah menjadikan monyet terkenal di bandar Thai ini pencuri yang agresif.

Penghancur perkahwinan? Ombak besar di Hawaii paya hari besar pasangan ini.

Perlu Tahu bermula lebih awal dan dikemas kini sehingga loceng pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk menghantarnya sekali ke kotak e-mel anda. Versi melalui e-mel akan dihantar sekitar jam 7:30 pagi Timur.

Inginkan lebih banyak lagi untuk hari hadapan? Mendaftar untuk Harian Barron, taklimat pagi untuk pelabur, termasuk komen eksklusif dari penulis Barron dan MarketWatch.