Bagaimana Minyak Besar menjual aset yang mencemarkan dalam usaha untuk kelihatan hijau

Syarikat gergasi minyak dan gas semakin menjual aset kotor kepada firma swasta, menguatkan kebimbangan bahawa perjanjian tradisional industri bahan api fosil tidak serasi dengan dunia bersih-sifar.

Ia datang pada masa apabila jurusan minyak dan gas berada di bawah tekanan yang amat besar untuk menetapkan sasaran jangka pendek dan sederhana selaras dengan matlamat mercu tanda tersebut Perjanjian Paris. Adalah diakui secara meluas bahawa perjanjian ini adalah sangat penting untuk mengelakkan yang paling teruk daripada apa yang akan dihadapi oleh krisis iklim.

penyelidikan diterbitkan minggu lepas oleh Dana Pertahanan Alam Sekitar bukan untung menunjukkan bagaimana penggabungan dan pengambilalihan minyak dan gas, yang mungkin membantu gergasi tenaga melaksanakan rancangan peralihan mereka, tidak membantu mengurangkan pelepasan gas rumah hijau global.

Yang pasti, pembakaran bahan api fosil, seperti arang batu, minyak dan gas, adalah ketua pemacu krisis iklim dan penyelidik telah berulang kali menekankan bahawa mengehadkan pemanasan global kepada 1.5 darjah Celsius tidak lama lagi tidak akan dapat dicapai tanpa pengurangan pelepasan segera dan mendalam merentas semua sektor.

Analisis EDF terhadap lebih 3,000 tawaran antara 2017 dan 2021 menunjukkan bagaimana komitmen flaring dan pelepasan hilang apabila puluhan ribu telaga diserahkan daripada syarikat dagangan awam kepada firma swasta yang tidak mempunyai keperluan pengawasan atau pelaporan kepada pemegang saham.

Syarikat-syarikat swasta yang sering mengaburkan ini cenderung untuk mendedahkan sedikit tentang operasi mereka dan boleh komited untuk meningkatkan pengeluaran bahan api fosil.

Tawaran sedemikian berkembang dalam kedua-dua bilangan dan skala, kata penyelidikan EDF, meningkat kepada $192 bilion pada 2021 sahaja.

"Urus niaga ini boleh menjadikannya kelihatan seolah-olah penjual telah mengurangkan pelepasan, sedangkan sebenarnya pencemaran hanya dialihkan kepada syarikat yang mempunyai standard yang lebih rendah," kata Andrew Baxter, pengarah peralihan tenaga di EDF.

“Tidak kira niat penjual, hasilnya ialah berjuta-juta tan pelepasan secara berkesan hilang dari mata umum, mungkin selama-lamanya. Dan apabila telaga dan aset lain ini semakin tua di bawah pengawasan yang semakin berkurangan, cabaran alam sekitar semakin teruk,” tambahnya.

Laporan itu mengatakan lonjakan dalam bilangan dan skala perjanjian minyak dan gas telah bertepatan dengan kebimbangan yang semakin meningkat di kalangan pelabur tentang kehilangan keupayaan untuk menilai risiko syarikat atau memegang pengendali bertanggungjawab terhadap janji iklim mereka.

Ia juga mencadangkan implikasi untuk beberapa bank terbesar di dunia, kebanyakannya telah menetapkan sasaran pelepasan dibiayai bersih-sifar. Sejak 2017, lima daripada enam bank terbesar AS telah menasihati mengenai tawaran huluan bernilai berbilion dolar.

Akibatnya, analisis itu mempersoalkan integriti Big Oil dan komitmen Wall Street terhadap yang dirancang Peralihan tenaga, anjakan yang penting untuk mengelakkan senario iklim yang dahsyat.

Analisis EDF menggunakan data industri dan kewangan mengenai penggabungan dan pemerolehan untuk menjejaki perubahan dalam cara pelepasan mungkin telah berubah selepas jualan. Ia dianggap sebagai kali pertama data komprehensif tentang cara syarikat minyak dan gas memindahkan pelepasan kepada pembeli swasta telah dikumpulkan.

Dalam satu contoh, Britain Shell, Perancis Jumlah Tenaga dan Itali Eni — semua firma awam dengan sasaran sifar bersih — menjual kepentingan mereka dalam medan perlombongan minyak darat di Nigeria tahun lepas kepada pengendali yang disokong ekuiti swasta.

Antara 2013 dan titik pemindahan, hampir tiada pembakaran rutin telah berlaku di bawah kendalian TotalEnergies, Eni dan Shell, penjual utama aset dari 2017 hingga 2021, menurut analisis EDF.

Hampir sejurus selepas itu, bagaimanapun, pembakaran meningkat secara mendadak. Kajian kes itu dikatakan menonjolkan risiko iklim yang berpunca daripada urus niaga minyak dan gas huluan.

Pembakaran gas ialah pembakaran gas asli semasa pengeluaran minyak. Ini membebaskan bahan pencemar ke atmosfera, seperti karbon dioksida, karbon hitam dan metana - gas rumah hijau yang kuat.

Bank Dunia mempunyai berkata menamatkan amalan industri "membazir dan mencemarkan" ini adalah penting kepada usaha yang lebih luas untuk menyahkarbon pengeluaran minyak dan gas.

Jurucakap di Eni berkata syarikat itu tidak menganggap penjualan aset sebagai alat untuk mengurangkan pelepasan dan strategi firma untuk mencapai neutraliti karbon pada pertengahan abad ini adalah berdasarkan satu set langkah yang termasuk sifar pembakaran menjelang 2025.

"Soalan mengenai penjualan aset tertentu harus ditujukan kepada pengendali," tambah mereka. "Secara umum, semua kontrak jualan aset mesti mematuhi peraturan tempatan, ia termasuk klausa yang berkaitan dengan penghormatan hak asasi manusia, dan ia tertakluk kepada kelulusan Kerajaan."

CNBC telah menghubungi Shell dan TotalEnergies untuk mengulas mengenai analisis EDF.

Andrew Logan, pengarah kanan minyak dan gas di Ceres bukan untung, memberitahu CNBC bahawa penyelidikan EDF menunjukkan terdapat sesuatu "pendekatan kenyitan mata, angguk angguk" untuk memindahkan pelepasan setakat ini, di mana jurusan tenaga menjual aset yang mencemarkan tinggi tanpa perlu risau. terlalu banyak tentang sama ada pembeli akan melakukan perkara yang sepatutnya.

“Tetapi apa yang menarik ialah firma ekuiti persendirian itu cenderung disokong oleh wang awam. Anda tahu, ia adalah dana pencen awam yang menjadi rakan kongsi dalam firma tersebut jadi terdapat leverage di sana,” tambahnya.

Larry Fink, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengerusi BlackRock, pengurus aset terbesar di dunia, tajam dikritik gergasi minyak dan gas kerana menjual kepada firma swasta semasa persidangan iklim COP26 di Glasgow, Scotland, tahun lepas.

Fink berkata amalan syarikat awam yang didedahkan menjual aset yang mencemarkan tinggi kepada perusahaan swasta yang legap “tidak mengubah dunia sama sekali. Ia sebenarnya menjadikan dunia lebih teruk lagi.”

Ceres' Logan berkata bahawa bahagian penting dalam pemindahan aset yang bertanggungjawab mestilah mengira kos menutup telaga pada akhir hayat mereka. Di Amerika Utara, sebagai contoh, dia menekankan "masalah besar" dengan apa yang dipanggil "telaga yatim".

Ini adalah telaga minyak dan gas yang ditinggalkan oleh industri pengekstrakan bahan api fosil yang boleh berakhir di tangan syarikat tanpa keupayaan atau niat untuk membersihkannya.

“Adalah menarik untuk melihat betapa berbezanya proses penjualan aset di kebanyakan Amerika Utara berbanding aset di Teluk Mexico kerana, di Teluk Mexico, terdapat peraturan persekutuan yang pada asasnya mengatakan jika anda menjual aset dan syarikat seterusnya — atau syarikat seterusnya, seterusnya, syarikat seterusnya tidak membersihkannya — liabiliti itu kembali kepada anda,” kata Logan. "Jadi, anda mempunyai minat yang sangat kuat untuk memilih pasangan anda dengan bijak dan memastikan mereka mempunyai wang untuk membersihkan perigi."

Pada Julai tahun lalu, beberapa syarikat pemancar korporat terbesar di dunia telah diarah membayar ratusan juta dolar sebagai sebahagian daripada Bil liabiliti alam sekitar $7.2 bilion untuk menamatkan telaga minyak dan gas yang sudah tua di Teluk Mexico yang pernah mereka miliki. Kes itu dianggap sebagai detik penting untuk pertempuran undang-undang masa depan mengenai kos pembersihan.

“Saya fikir kita memerlukan sesuatu seperti itu di seluruh dunia di mana terdapat pengakuan bahawa liabiliti itu perlu mengembara. Ia perlu dibayar dan kami perlu menyedarinya pada setiap peringkat proses,” kata Logan.

Laporan EDF mengatakan tindakan yang diselaraskan daripada pengurus aset, syarikat, bank, firma ekuiti swasta dan kumpulan masyarakat sivil boleh membantu mengurangkan risiko daripada penggabungan dan pengambilalihan minyak dan gas.

"Adalah penting untuk mengadakan penyelidikan ini kerana apabila kami melibatkan diri dengan syarikat dalam sektor ini, ia pastinya menjadi topik dalam agenda," kata Dror Elkayam, penganalisis ESG di Legal & General Investment Management, pelabur global utama dan salah satu aset terbesar di Eropah. pengurus.

Ketika ditanya sama ada terdapat pengiktirafan di kalangan jurusan minyak dan gas bahawa mereka harus bertanggungjawab sekurang-kurangnya sebahagiannya apabila memindahkan aset, Elkayam berkata: "Jadi, itulah titik perdebatan, bukan?"

"Saya fikir kita pasti akan mendapat manfaat daripada tahap pendedahan yang lebih tinggi mengenai aset ini," katanya kepada CNBC melalui panggilan video. Ini mungkin termasuk pelepasan yang dikaitkan dengan aset ini atau sejauh mana sasaran iklim firma akan dipenuhi oleh pelupusan aset jika dibandingkan dengan penurunan organik. "Ini adalah kawasan yang penting untuk dirangkumi, saya akan katakan," kata Elkayam.