Bagaimanakah Pesara Boleh Memulihkan Simpanan Mereka Yang Hilang Semasa Pasaran Merosot Secara Tiba-tiba?

Ia sedang berlaku sekarang. Sama seperti ramai yang komited kepada "Perletakan Jawatan Yang Hebat", pasaran telah memutuskan ia tidak menyukai keadaan ekonomi semasa. Dan dengan itu, mereka yang berada di puncak persaraan mungkin memikirkan semula keputusan mereka untuk meninggalkan tenaga kerja.

Ini adalah satu bentuk risiko yang telah dibuat pusingan sejak beberapa tahun lepas. Pada mulanya, ia dibicarakan sebagai tekaan teori semata-mata. Walau bagaimanapun, peristiwa baru-baru ini telah membawa risiko "urutan pulangan" ke alam realiti.

"Jujukan risiko pulangan merujuk kepada susunan pulangan pasaran tiba apabila pesara berbelanja daripada portfolio semasa persaraan," kata Rob Stevens, Pemimpin Pemikiran Perancangan Kewangan di TIAA di Charlotte, North Carolina. “Pulangan negatif pada awal persaraan akan meningkatkan peratusan baki aset yang dikeluarkan untuk mengekalkan tahap pendapatan yang diingini. Walaupun dari segi sejarah ekuiti telah mencapai prestasi yang sangat baik—purata kira-kira 10% setahun selama hampir satu abad—jika terdapat pembetulan pasaran pada awal persaraan, jaminan pendapatan seorang pesara boleh dikurangkan dengan banyaknya.”

Anda telah diberitahu sepanjang hidup anda untuk keluar dari gelombang yang wujud dalam pasaran. Mengapakah turun naiknya berbeza sekarang apabila anda akan bersara berbanding sepuluh atau dua puluh tahun sebelumnya?

Nicole Riney, VP, Perancang Kewangan di Oak Harvest Financial Group di Houston, berkata, "Jujukan pulangan ialah istilah yang digunakan oleh profesional kewangan untuk menggambarkan apa yang boleh berlaku dalam portfolio pelaburan apabila pasaran mengalami penurunan dua tahun dalam dua tahun pertama persaraan. Sebaik sahaja seorang pesara berhenti mengutip gaji dan mula bergantung pada akaun pelaburan mereka untuk pendapatan, mereka lebih terdedah kepada risiko ini. Jika pasaran menurun, dan anda kini mesti menjual kedudukan untuk menjana pendapatan, anda terpaksa menjual dengan kerugian, dan oleh itu anda akan menghabiskan dana anda dengan lebih cepat. Dan jika anda mesti melakukan penjualan paksa ini dua tahun berturut-turut, ini mungkin perbezaan antara kehabisan wang dan tidak kehabisan wang sepanjang persaraan anda yang lain.”

Terdapat strategi yang jelas untuk melindungi diri anda daripada urutan risiko pulangan sebelum persaraan. Tetapi apa yang berlaku jika sudah terlambat. Apakah yang boleh anda lakukan jika anda mendapati diri anda tidak bersedia pada tarikh persaraan anda dan pasaran memutuskan untuk melakukan selam angsa? Adakah terdapat apa-apa yang boleh anda lakukan untuk mendapatkan balik kerugian ini?

“Cara terpantas untuk pulih adalah dengan berhenti menarik diri,” kata Anthony Martin, Ketua Pegawai Eksekutif Choice Mutual di Reno, Nevada. “Ini mungkin bermakna kembali bekerja atau menangguhkan persaraan, jika boleh. Mengakses dana lain, seperti ekuiti rumah, juga boleh membantu.”

Adalah penting untuk anda ingat bahawa anda juga perlu merawat portfolio anda dengan cara yang sama seperti yang anda lakukan sepuluh atau dua puluh tahun yang lalu. Kemungkinan anda akan hidup lebih lama selepas tarikh persaraan anda. Ini bermakna anda perlu memastikan sekurang-kurangnya sebahagian daripada simpanan persaraan anda terus berkembang. Perkara terakhir yang anda mahu lakukan ialah membuat keputusan yang boleh menjejaskan masa depan anda.

"Pendekatan yang wajar adalah untuk mengekalkan perspektif jangka panjang," kata Tyler Papaz, Pengarah Kekayaan Persendirian di Cornerstone Advisors Asset Management di Bethlehem, Pennsylvania. “Menekan butang panik dan memindahkan segala-galanya kepada wang tunai apabila pasaran turun sering menyebabkan kehilangan pemulihan pada bahagian atas. Perspektif jangka panjang dan peruntukan aset yang sesuai boleh membantu dalam menguruskan tempoh turun naik yang meningkat atau pulangan negatif."

Apabila pasaran jatuh semasa tahun pertama atau dua persaraan, risikonya bukan dalam jangka pendek. Anda akan mempunyai wang yang mencukupi untuk membiayai tahun-tahun awal persaraan tersebut, walaupun anda menjual sekuriti pada harga yang lebih rendah daripada jangkaan. Cabaran akan datang pada tahun-tahun kemudian. Anda kini bekerja dari pangkalan yang lebih kecil untuk berkembang. Anda mempunyai pilihan, walaupun. Dan mereka mungkin mengejutkan anda.

"Satu pendekatan yang mungkin adalah mengambil lebih banyak risiko dalam portfolio pelaburan anda," kata Linda Chavez, Pengasas & Ketua Pegawai Eksekutif Pencari Insurans Hayat Senior di Los Angeles. “Walaupun ini mungkin kelihatan berlawanan dengan intuitif, ia boleh membantu anda mendapatkan semula beberapa kerugian yang disebabkan oleh urutan risiko pulangan. Ini mungkin termasuk meningkatkan pendedahan anda kepada saham dan kenderaan pelaburan berisiko tinggi lain atau memindahkan sebahagian daripada dana anda daripada akaun simpanan tradisional dan ke dalam pilihan yang lebih agresif ini. Sudah tentu, pendekatan ini bukan tanpa risikonya, dan anda harus sentiasa bercakap dengan penasihat kewangan sebelum membuat sebarang perubahan besar pada strategi pelaburan anda. Tetapi jika anda selesa dengan mengambil lebih banyak risiko, ia boleh menjadi cara yang berkesan untuk mengimbangi kesan negatif urutan risiko pulangan."

Fikirkan anda, seperti yang Chavez katakan, terdapat bahaya yang sangat nyata untuk melabur secara agresif. Jika anda melampaui keagresifan anda, anda mungkin akan memburukkan lagi keadaan. Tidak perlu risau. Ada alternatif.

"Adalah berbahaya untuk cuba pulih daripada pulangan pasaran negatif semasa bersara kerana ia boleh menyebabkan pelabur mengambil lebih banyak risiko untuk mendapatkan semula kerugian portfolio mereka," kata Michael Fischer, Pengarah dan Penasihat Kekayaan di Pengurusan Kekayaan Meja Bulat di Westfield, New Jersey . “Pembinaan portfolio adalah kritikal menuju persaraan, dan portfolio mesti diuji tekanan untuk memahami kesan pulangan berjujukan negatif pada awal persaraan. Satu strategi untuk membantu memulihkan adalah mengurangkan perbelanjaan mengikut budi bicara pada awal persaraan, terutamanya jika pasaran negatif. Ini mungkin bermakna meninggalkan percutian atau mengurangkan perbelanjaan hiburan dalam jangka pendek, tetapi dalam jangka panjang, pemotongan sementara perbelanjaan ini akan membolehkan lebih fleksibiliti selepas bersara."

Mengurangkan aktiviti dan perbelanjaan lain mungkin tidak ada dalam kad bagi sesetengah orang. Itu, malangnya, meninggalkan mereka dengan sedikit pilihan apabila ia datang untuk mengatasi kerugian jangka pendek seperti persaraan bermula: mereka menghadapi prospek menakutkan untuk tidak bersara.

"Sebaik sahaja dalam persaraan, ia boleh menjadi sangat sukar untuk pulih daripada urutan risiko pulangan kerana orang ramai tidak lagi bekerja dan menyimpan wang tetapi kini menukar simpanan mereka kepada pendapatan," kata Sean Rawlings seorang penasihat dengan Battock Wealth Management Group di Scottsdale, Arizona. “Tanpa dapat memberi masa untuk membiarkan aset mereka pulih, pesara sering terpaksa kembali bekerja atau hidup kurang pendapatan jika mereka tidak mahu menghadapi risiko kehabisan wang. Inilah sebabnya mengapa mempunyai penimbal turun naik adalah penting apabila merancang untuk pendapatan semasa persaraan. Pesara mesti dapat mengharungi ribut untuk tempoh yang singkat."

Biasanya, ia mengambil masa kira-kira dua tahun untuk saham pulih daripada pasaran beruang. Dalam kes yang paling pesimis, anda melihat lima tahun. Walau bagaimanapun, dalam salah satu daripada senario ini, pemulihan adalah sesuatu yang ditunggu-tunggu. Ini bermakna adalah penting untuk anda kekal tenang melalui masa yang paling teruk.

"Elakkan emosi anda daripada membuat keputusan," kata Greg Womack, Presiden Penasihat Pelaburan Womack, Inc. di Edmond, Oklahoma. “Semak portfolio anda dan tentukan sekuriti mana yang paling membantu anda. Tetap fokus pada kekuatan pasaran.”

Jangan panik dan fokus pada perkara dalam kawalan anda. Mungkin anda tidak memulakan persaraan dengan kejayaan yang anda harapkan. Mungkin anda mengambilnya lebih perlahan pada mulanya. Dapatkan letak tanah. Cari pengganti yang lebih murah dan lihat sama ada ia mencukupi untuk keperluan anda.

"Secara keseluruhannya, perkara yang anda perlu lakukan untuk pulih daripada urutan risiko pulangan adalah untuk meminimumkan perbelanjaan anda dan mengambil sedikit wang yang mungkin anda boleh daripada akaun yang telah merosot nilainya," kata Jeff Kronenberg, Pengasas dan Presiden Imagine Kumpulan Kekayaan di Ridgefield, Connecticut. "Secara teorinya, anda juga boleh mempertimbangkan untuk mengambil lebih banyak risiko untuk mendapatkan pulangan yang berpotensi lebih tinggi, walaupun itu jelas bukan situasi yang ideal."

Realiti yang nyata ialah anda "sama ada berbelanja lebih sedikit, menyimpan lebih banyak, atau memperoleh pulangan portfolio yang lebih besar," kata Brian Haney, Pengasas Syarikat Haney yang terletak di Silver Spring Maryland. “Itu adalah satu-satunya tiga pilihan dan kadangkala ia adalah gabungan daripadanya bergantung pada jumlah aset anda telah merosot.”

Jangan biarkan pasaran menguasai nasib anda. Anda mengawal nasib anda sendiri.