Bagaimana individu yang mempunyai nilai bersih tinggi mengatasi pasaran beruang, menurut perancang kewangan mereka

Enam bulan yang lalu merupakan permulaan pasaran saham yang paling teruk untuk setahun sejak 1970.

Dan walaupun bilionair terkaya kehilangan kolektif $1.4 trilion dalam tempoh enam bulan yang lalu, secara amnya individu yang mempunyai nilai bersih tinggi dengan sekurang-kurangnya $1 juta dalam aset boleh dilabur tidak berpeluang, kata perancang kewangan mereka. Dan terdapat pengajaran untuk pelabur yang lebih sederhana tentang cara terbaik untuk mendekati a pasaran beruang.

“Kebanyakan pelanggan kami, mereka hanya bergelut dengan apa yang berlaku dan mereka membuat pelarasan yang saya tidak lihat sebagai penting,” kata Tim Speiss, rakan kongsi cukai di Kumpulan Penasihat Kekayaan Peribadi EisnerAmper. "Tiada sesiapa yang bertindak balas seolah-olah kita berada dalam persekitaran krisis...Mereka berpandangan—seperti kita—bahawa ini semua akan menjadi sementara."

Berikut adalah beberapa cadangan untuk semua pelabur.

Teruskan mengikuti rancangan itu

Tidak ada usaha untuk mengatasinya: Masa terbaik untuk bersiap sedia untuk pasaran beruang adalah sebelum ia berlaku. Pelabur yang canggih melakukan ini dengan mempelbagaikan aset mereka—hartanah, pendapatan tetap, ekuiti dan wang tunai semua memainkan peranan—dan mengingati garis masa pelaburan mereka. Jika mereka tidak perlu mengeluarkan aset mereka selama bertahun-tahun atau bahkan beberapa dekad, tidak perlu panik.

"Terdapat banyak ketakutan dan sentimen negatif di luar sana, dan mereka yang sangat arif berfikir untuk jangka panjang, bukan tentang enam hingga 12 bulan akan datang," kata Paul Deer, perancang kewangan bertauliah di Modal Peribadi.

Berkemungkinan juga mereka telah mengimbangi semula peruntukan aset mereka untuk mempunyai lebih banyak wang tunai.

"Biasanya apabila orang gembira atau terlalu optimistik tentang apa yang berlaku di pasaran—iaitu apabila anda ingin mengambil sedikit wang dari meja, dan anda mahu mencipta kedudukan tunai yang lebih besar sedikit," kata Florina Shutin, pengarah urusan dan pelaburan penasihat di Wells Fargo. “Anda mahu wang tunai di sisi apabila penurunan berlaku. Kerana…ia lebih sukar untuk meramalkan bila ia akan berlaku dan untuk berapa lama.”

Kisah berterusan

Menilai semula kedudukan anda

Yang berkata, pasaran beruang selalunya boleh mendedahkan perkara yang perlu diubah dalam portfolio anda. Mungkin anda menyedari bahawa peruntukan aset anda lebih agresif daripada yang anda rasa selesa, atau anda kehilangan pendedahan kepada segmen penting.

Sebaliknya, anda mungkin mendapati bahawa ditambah pula dengan inflasi yang tinggi selama beberapa dekad, kini adalah masa yang baik untuk meneroka meletakkan lebih banyak peruntukan aset anda ke dalam ekuiti supaya anda sekurang-kurangnya boleh cuba bersaing dengan kos sara hidup, kata Deer.

Dia dan Shutin juga berkata ini adalah masa yang baik untuk melihat pelaburan alternatif, yang boleh termasuk dana lindung nilai, swasta
pasaran, hartanah dan aset digital seperti mata wang kripto. Malah, a tinjauan EY baru-baru ini mendapati 30% daripada individu yang bernilai tinggi—dan 81% daripada individu yang sangat bernilai bersih, dengan lebih daripada $30 juta dalam aset—melabur dalam alternatif.

Pelaburan ini biasanya hanya tersedia untuk pelabur dengan keperluan pelaburan minimum tertentu. Tetapi semakin banyak syarikat kewangan mengembangkan pilihan untuk pelabur biasa juga, kata Shutin. Itu tidak bermakna anda perlu melakukan perubahan liar, atau membuat pelaburan besar dalam aset yang tidak dapat diramalkan seperti Dogecoin. Tetapi sedikit kepelbagaian boleh membantu.

"Pelabur bernilai tinggi menyukai perkara berkilat seperti orang lain," kata David Waddell, Ketua Pegawai Eksekutif dan ketua strategi pelaburan di Waddell and Associates. “Mereka juga cenderung melakukan kesilapan, tetapi mereka mengehadkan pendedahan mereka kepada taruhan spekulatif. Mereka akan berjudi, tetapi mereka akan melakukannya dengan kurang semangat.”

Pertimbangkan penukaran Roth

Satu strategi yang dipertimbangkan oleh individu bernilai tinggi semasa pasaran menurun ialah penukaran Roth IRA. Ini melibatkan pemindahan semua atau sebahagian daripada baki IRA tradisional sedia ada ke dalam Roth.

Ini adalah masa yang baik kerana implikasi cukai jualan sekarang, apabila baki akaun telah menurun, adalah lebih rendah daripada yang mungkin berlaku pada masa hadapan. Dan keuntungan anda berkembang tanpa cukai dari sini dan seterusnya.

Menukar kepada IRA Roth ialah strategi bernuansa—tiada satu jawapan yang betul yang terpakai kepada semua orang. Jika anda mempunyai penasihat kewangan, ia adalah perbualan yang baik untuk dilakukan.

"Cara terbaik untuk memikirkannya ialah: Adakah anda berada dalam kurungan cukai yang lebih rendah hari ini berbanding anda pada masa hadapan?" kata Rusa. “Aset IRA tradisional anda berada pada nilai yang lebih rendah hari ini berbanding enam bulan lalu. Anda akhirnya boleh menterjemahkannya kepada pertumbuhan yang sama tetapi dengan akibat cukai yang lebih rendah hari ini."

Ini adalah strategi yang sangat menarik bagi mereka yang merancang untuk mewariskan beberapa aset mereka kepada anak atau cucu. Walaupun IRA tradisional memerlukan pengagihan minimum bermula pada umur 72 tahun, IRA Roth tidak.

"Jika anda mempunyai perancangan warisan sebagai sebahagian daripada rancangan kewangan anda, anda mungkin memberi lebih penekanan pada penukaran," kata Deer. "Mereka boleh mewarisi IRA Roth, dan anda boleh melanjutkan tempoh pertumbuhan bebas cukai ke atas aset tersebut."

Optimumkan penuaian kerugian cukai

Satu lagi strategi cukai yang boleh digunakan oleh individu yang bernilai tinggi ialah penuaian kerugian cukai, kata Shutin. Itulah apabila pelabur menjual pelaburan dalam warna merah, dan menggunakannya kerugian untuk mengimbangi keuntungan yang direalisasikan. Itu mengurangkan bil cukai keuntungan modal keseluruhan mereka.

"Cara paling mudah untuk membuat wang sekarang ialah menempah kerugian cukai tersebut," kata Waddell.

Contohnya, anda mungkin boleh menjual dana indeks S&P 500 daripada satu syarikat dan membeli yang serupa daripada yang lain, kata Shutin.

“Hampir semua pelaburan yang anda buat pada tahun lepas berkemungkinan merosot dan mengalami kerugian yang tidak direalisasikan,” katanya. "Jadi ini sebenarnya masa yang hebat untuk menilai semula portfolio anda dan melakukan banyak penuaian cukai."

Strategi ini tidak masuk akal untuk semua orang. Anda tidak mahu terlepas potensi keuntungan, contohnya, hanya untuk mendapatkan pelepasan cukai. Adalah lebih baik untuk berunding dengan penasihat kewangan sebelum membuat langkah ini.

Beli, beli, beli

Sudah tentu, pelabur mungkin lebih gembira apabila pasaran sedang meningkat. Tetapi pasaran beruang juga mewakili peluang: untuk membeli saham pada kadar "diskaun" yang kemudiannya terkompaun dalam nilai.

Individu yang mempunyai nilai bersih tinggi mengambil kesempatan daripada sentimen pasaran yang suram, kata Shutin. "Apabila semua orang berlari, pada masa itulah anda harus membeli," katanya.

Jika anda gugup, sebaiknya fikirkan di mana anda akan berada pada masa ini tahun depan, kata Waddell. Pertimbangkan: Adakah COVID akan meningkat atau menurun pada masa itu? Adakah rantaian bekalan lebih kurang tersumbat? Adakah inflasi akan meningkat atau menurun?

"Biasanya apabila saya sangat pesimis atau cemas itulah masanya untuk membeli, jadi anda harus membeli hari ini," katanya. “Sekiranya kita boleh mengezum keluar dan mengangkut diri kita enam bulan pada masa hadapan, saya tidak begitu gelisah…Persekitaran ini agak mengganggu. Matikan TV anda selama enam bulan, dan saya akan jumpa anda pada Krismas.”

Kisah ini pada asalnya dipaparkan pada Fortune.com