Bagaimana Impak Pelaburan Boleh Memindahkan Pejabat Keluarga Melangkaui Portfolio Disaring ESG

Impak pelaburan bukan lagi konsep baru dalam ruang pejabat keluarga. Ini terbukti dalam keputusan Tinjauan Pelabur Impak Global Impact Investing Network (GIIN) yang terkini, yang respondennya meningkat daripada hanya dua puluh empat pada 2010 kepada hampir tiga ratus pada 2020. Tinjauan itu juga menunjukkan bahawa impak pasaran pelaburan kini bernilai tinggi. AS$715 bilion.

Bukan rahsia lagi bahawa pejabat keluarga dan pelabur individu bernilai bersih ultra tinggi (UHNWI) memegang kuasa yang luar biasa dalam sektor ini kerana ketangkasan mereka yang unik. Ini membolehkan mereka memanfaatkan modal milik persendirian secara beretika untuk melabur ke arah transformasi dan menangani cabaran sosial dan alam sekitar yang penting pada masa kita di samping menjana hasil dan keuntungan yang boleh disahkan. Namun, setiap pejabat keluarga adalah berbeza, begitu juga pendekatan mereka terhadap pelaburan yang bertanggungjawab, ESG dan impak serta di mana portfolio mereka terletak pada spektrum ini sebagai hasilnya.

Dengan mengambil kira perkara ini, hari ini pasukan di Simple mengeluarkan Kajian Pelaburan Mampan & Impak 2022. Kajian semula meninjau kesan landskap pelaburan dari perspektif pejabat keluarga, mengkaji pendekatan unik keluarga melalui pelbagai kajian kes. Contoh-contoh ini termasuk pelaburan langsung, penglibatan berterusan pejabat keluarga dalam projek inovatif dan pejabat keluarga yang bertindak sebagai pengurus pelaburan impak awal dana. Di bawah ialah sinopsis ringkas sorotan utama ulasan.

Revolusi kesan

Pelaburan impak ialah perkembangan terkini dalam evolusi pelabur yang menyelaraskan piawaian etika mereka dengan portfolio mereka. Selama bertahun-tahun, pelabur telah beralih daripada pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial dan mampan untuk menggabungkan data alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) ke dalam analisis pelaburan. Pendekatan ini merangkumi pertimbangan etika dan meluaskan pandangan pejabat keluarga melangkaui perkara kewangan semata-mata.

Apa yang membezakannya daripada pendekatan lain mengenai spektrum pelaburan tanggungjawab sosial (SRI) ialah prinsip terasnya berkisar pada pulangan kewangan dan bukan kewangan dalam bentuk kebaikan masyarakat. Apabila pendekatan lain direka bentuk untuk mengelakkan pelaburan yang berbahaya, pelaburan impak bertujuan untuk menyelesaikan masalah sambil menjana pulangan untuk pelabur.

Dalam ruang pejabat keluarga, pelaburan berimpak membolehkan keluarga menyelaraskan sebahagian besar portfolio mereka dengan keutamaan beretika dan dermawan, menjana kedua-dua pulangan dan hasil positif. Ia juga boleh menjadi alat yang berkesan dalam menyatukan generasi di mana set nilai yang ditetapkan mentakrifkan dan memacu objektif serta warisan keluarga, menjadikan dunia tempat yang lebih baik untuk generasi akan datang.

Di sinilah kesan pelaburan sesuai dengan spektrum SRI:

Landskap Pelaburan Kesan

Kajian Impak Pelaburan Simple mengkaji "Bidang permainan" dalam ekosistem pelaburan impak. Ramai pihak berkepentingan boleh bekerjasama untuk memaksimumkan impak dan pulangan untuk menghasilkan hasil yang terbaik.

Pejabat keluarga berpotensi menjajarkan minat dalam rangkaian pelaburan impak, penasihat, agensi data & penarafan, dana impak, pelabur institusi, bank, yayasan, pemecut dan media. Kajian ini memberikan gambaran keseluruhan terperinci tentang pemain utama dalam setiap segmen ini. Ia mengkaji contoh dunia sebenar tentang cara sumbangan dan usaha kerjasama mereka membuat perbezaan dalam pejabat keluarga memberi kesan kepada pelaburan dan masyarakat secara amnya.

Melabur kesan pejabat keluarga dalam empat langkah mudah

Pelaburan impak memberi peluang pejabat keluarga untuk menyelaraskan sebahagian besar portfolio pelaburan berorientasikan keuntungan mereka dengan keutamaan etika dan dermawan keluarga. Penemuan daripada kajian Kajian Impak Simple menunjukkan bahawa terdapat banyak pendekatan untuk memberi kesan kepada pelaburan dalam pejabat keluarga dan bahawa tiada satu pendekatan yang betul.

Walau bagaimanapun, apabila memulakan pelaburan impak, pejabat keluarga boleh mempertimbangkan empat langkah berikut:

1. Meneroka

Seperti kebanyakan amalan pelaburan lain di pejabat keluarga, peringkat penerokaan pelaburan impak selalunya bermula dengan perbualan dalaman antara ahli keluarga. Dalam kes lain, pelaburan impak boleh diterokai apabila menilai portfolio pelaburan pejabat keluarga bersama-sama dengan Matlamat Pembangunan Mampan atau kriteria ESG. Sebagai alternatif, aktiviti dana yang besar dalam ruang impak mungkin mencetuskan minat tentang cara pejabat keluarga juga boleh mengambil bahagian.

Tidak kira bagaimana subjek itu timbul, semakan mendapati adalah penting bagi pejabat keluarga untuk berhubung dengan rakan sebaya, rangkaian pelaburan dan penasihat pada awal proses penerokaan. Ini bukan sahaja membantu untuk meredakan keraguan tetapi juga untuk membina pengetahuan. Apabila menilai toleransi risiko, mengenal pasti kawasan impak tumpuan dan potensi keuntungan, menimbang ketiga-tiga faktor terhadap portfolio semasa dengan bantuan penasihat dan rangkaian yang berpengetahuan boleh memberikan maklumat yang diperlukan untuk memudahkan peralihan kepada pelaburan dan penyusunan strategi yang berimpak.

2. Susun strategi

Sebaik sahaja keputusan telah diambil untuk beralih kepada pelaburan yang memberi impak, mengenal pasti peluang pelaburan dan menyusun strategi pelaksanaannya selalunya merupakan kawasan yang lebih biasa untuk pejabat keluarga dengan kepakaran yang ketara.

Peluang pelaburan boleh dikenal pasti dalam pelbagai cara. Ini mungkin termasuk menyertai rangkaian pelaburan impak, menghadiri perhimpunan pelaburan impak, berhubung dengan pengurus pelaburan atau dana atau penasihat yang menumpukan pada bidang ini atau hanya menghubungi kenalan sedia ada dalam komuniti permulaan.

Menyemak laporan impak yang dijana oleh firma yang mencari pelaburan dan penasihat yang melibatkan diri atau pihak berkepentingan lain yang mempunyai kepakaran dalam usaha wajar pelaburan impak untuk peluang pelaburan tertentu memberikan sokongan tambahan melangkaui penglibatan rangkaian peringkat awal.

Semakan itu juga menunjukkan bahawa pelaburan ekuiti langsung selalunya menghasilkan impak yang paling ketara. Oleh itu, menentukan kriteria kejayaan dan memutuskan terma dan syarat pelaburan berpotensi adalah penting pada peringkat ini.

3. Jalankan

Pelaksanaan pelaburan kesan adalah serupa dengan pelaburan tradisional, walaupun dengan jangkaan dan parameter yang berbeza. Sekali lagi, semakan menunjukkan bahawa terdapat beberapa pendekatan yang mungkin diambil oleh pejabat keluarga bergantung pada objektifnya.

Pejabat keluarga boleh mengikuti salah satu daripada tiga laluan utama dalam hal ini. Yang pertama ialah menyediakan modal kepada firma yang ditubuhkan untuk mengarahkan hasil baharu melalui projek tertentu. Yang kedua ialah melabur dalam firma yang ditubuhkan untuk menjana impak sosial atau alam sekitar yang positif. Dan ketiga, pelabur impak mungkin mendorong perubahan melalui tindakan pasca pelaburan seperti pengundian dan penglibatan.

Strategi pelaksanaan selalunya melibatkan kombinasi pihak berkepentingan yang berbeza dan tahap penglibatan langsung pejabat keluarga yang dikehendaki serta sumber yang ada.

4. Evaluasi

Kekurangan data kemampanan dalam impak permulaan disebabkan peringkat awal pembangunan mereka boleh menjadikan menilai kejayaan pelaburan impak adalah mencabar. Oleh itu, pejabat keluarga mesti menetapkan kriteria kejayaan utama sebagai metrik penilaian dalam perbincangan strategik sebelum pelaksanaan.

Projek Pengurusan Impak membentangkan lima dimensi impak yang harus dipertimbangkan: Apakah hasil yang diinginkan? Siapa yang terlibat dalam keputusan? Berapa: Sejauh manakah hasilnya dirasai oleh pihak berkepentingan? Sumbangan: Sejauh manakah sumbangan pelabur mempengaruhi hasilnya? Risiko: Apakah kemungkinan kesan berbeza daripada apa yang dijangkakan? Mengambil kira faktor-faktor ini pada setiap peringkat penilaian impak adalah penting.

Tidak pernah menjadi lebih jelas bahawa ekonomi memerlukan peralihan ke arah kemampanan dalam semua aktiviti. Pelaburan impak mempunyai keupayaan unik untuk menjawab panggilan ini, membawa perubahan ketara sambil memacu keuntungan. Pejabat keluarga dan pelabur UHNWI adalah asas penting dengan kuasa untuk membentuk masa depan menjadi lebih baik.